הם מניות Riskier מאשר קרנות? כן. הנה למה.

הסיכון והחזרה אינם ניתנים להפרדה. אם יש פוטנציאל להרוויח תשואה גבוהה יותר, יש גם פוטנציאל הפסד גדול יותר. זה מה שהופך את הבעלות על מניות בודדות יותר מאשר בעלות קרנות נאמנות.

עם מלאי, בתוך פרק זמן קצר מאוד, הכסף שלך יכול להכפיל במהירות, או שזה יכול להיות שווה כמעט כלום. בניגוד לכך עם קרן נאמנות המדד, אשר מחזיקה מאות מניות. עם הקרן, אתה לא סביר לראות את הכסף שלך פעמיים במהירות, וגם אתה צפוי לראות את מחיר המניה לרדת לאפס.

-> ->

מניות Vs. קרנות

בואו נסתכל על דוגמה על ידי השוואת רכישת מניות בודדות לרכישת קרן אינדקס.

נניח שאתה מרגיש בטוח כי המניה XYZ כרגע המעיטו. אתה עובד בתעשייה, לחברה יש היסטוריה יציבה של גידול בהכנסותיה, והיא מייצרת מוצר עקבי ואיכותי.

מחיר המניה ירד באחרונה ב -50%. אתה בטוח כי ב -12 החודשים הקרובים, זה יהיה לחזור על ידי לפחות 50%. (בדולרים, נניח שהמניה עברה מ -60 דולר למניה ל -30 דולר למניה, אתה בטוח שזה יעלה לכל היותר ל -45 דולר למניה).

שוק המניות בכללותו ירד גם הוא . קרן S & P 500 Index בחשבונך ירדה ב -30%. היא עברה מ -60 דולר למניה ל -42 דולר למניה. אתה יודע השווקים הם נדיפים, אבל אף פעם לא ציפית לירידה כזו בקרן מדד, ואתה מנסה להבין איך להחזיר את ההפסדים שלך.

אתה מחליט שזה עלול לקחת את השוק כמה שנים להתאושש, אבל אם אתה מכר את קרן האינדקס שלך קנה מניות XYZ, התיק שלך יכול להתאושש מהר יותר.

זה נשמע הגיוני.

הבעיה היא, השוק בכללותו, ולכן קרן המדד שלך, לא הולך ערך אפס. קרן האינדקס שלך לא תהיה יום אחד שווה כלום.

XYZ המניה מצד שני, יכול להמשיך לרדת ערך, ובמקרה הגרוע ביותר תרחיש, קובץ עבור פשיטת רגל, משאיר אותך עם שום דבר.

הסיכון שלך מרוכז במלאי בודד. התוצאה שלך תלויה בתוצאה של חברה אחת בלבד.

מה יכול לגרום למניות XYZ להמשיך להחליק? דברים רבים כגון:

• תביעה נגד החברה בשל מוצר פגום.
• ירידה במכירות / הרווחים כי מתחרה יוצא עם מוצר כי הוא הרבה יותר טוב.
• שגיאה חשבונאית או הצגה מוטעית שגרמה לחברה להפריז ברווחים.

אם אתה קונה מניות XYZ, אתה עלול לקבל מזל, ואת המניה יעלו מהר יותר מאשר בשוק. או שאתה לא יכול לקבל מזל, ואת המניה יכולה להמשיך לרדת ערך; אפילו עד אפס.

אם תשמור את קרן האינדקס שלך, אתה יודע שהשוק יתאושש. הפוטנציאל שלך לרווח מהיר הוא לא גדול.עם זאת, יש לך לבטל את האפשרות של אובדן מוחלט.

מלאי לא Brainers

כשמדובר במניות בודדות, ישנם אנליסטים, אנשי עסקים בחברה, מנהלי השקעות, ואנשים רבים אחרים מבריק ומסוגל להעריך את זה בדיוק כמו שאתה. אם מחיר המניה נראה נמוך מדי, צריך לעצור ולשאול את עצמך, "מה זה שהשוק יודע על המניה הזאת שאני לא יודע? "

ראיתי אנשים רבים לקנות מניות שנראו" לא brainers ". בתוך שבועות ספורים בלבד, נחתך הדיבידנד, הוכרז על הפסד של לקוח מפתח, הוגשה תביעה או אירוע מזיק אחר שגרם לכך שהמניה ירדה יותר, או לכל היותר, הותירה את מחיריהן עומדים במשך שנים רבות.

למדוד את הסיכון על ידי התוצאה על כספית שלך להיות

אם אתה הולך לקנות מניות בודדות, להיות מודעים לסיכון שאתה לוקח. שאל את עצמך את שתי השאלות הבאות:

• אם התוצאה החיובית שאתה מקווה מתרחשת, כמה טוב יותר יעזוב אותך?
• אם תוצאה שלילית צריכה להתרחש, כמה גרוע יהיה לעזוב אותך?

האם התוצאות הפוטנציאליות מתוצאה חיובית מצדיקות את הסיכון לתוצאה שלילית פוטנציאלית?

רק תזכור, אם זה המניה מכירים, אתה חושב כי התוצאה השלילית היא בלתי אפשרית.

בשנת 2001 עבדתי במשרד רואי חשבון שעבד עם עובדי אינטל רבים. אינטל (INTC) המניה כבר במחיר של מעל $ 70 למניה. ראינו את מנהלי אינטל מסרבים לגוון, וצפינו אחזקות המניות שלהם לרדת על ידי מעל 70%. רבים מהמנהלים האלה קנו מלאי נוסף, ועמדו על כך שהוא יחזור.

בשנת 2016, מחיר המניה מרחף סביב 35 דולר למניה. אני לא חושב שזה סוג של סיכון רוב האנשים צריכים לקחת עם הפרישה שלהם כסף.

כפי שאתה ליד פרישה אתה רוצה להפחית את הסיכון, לא להגדיל את הסיכון. מעבר ממניות בודדות יכול לעזור להשיג זאת.