עקרונות בסיסיים: עד כמה הם מסוכנים?

השקעות נדל"ן להשקעה, או REITs, הם מניות השקעה המשמשים לעתים קרובות על ידי מי שרוצה להגביר את התשואה על תיק ההשקעות שלהם. אבל כמו תמיד, עם תשואות גבוהות לבוא סיכונים נוספים.

מה הם ריטס?

REITS הם פשוט חברות אשר העסק שלהם הוא בעלות ותפעול נכסי הנדל"ן. ריט טיפוסי, למשל, יכול לקנות ולנהל דירות. על פי החוק, הם חייבים להפיץ 90% מהרווחים שלהם בצורה של דיבידנדים.

רוב ה- REITs ("מבוטא" reets) להפיץ רווחים אלה למשקיעים שלהם רבעוני, מה שהופך אותם עניין נוח להרוויח כסף עבור גמלאים שרוצים זרם קבוע של הכנסה. ריטים, בניגוד לתאגידים ציבוריים, אינם משלמים מס הכנסה של חברות; הרווחים לאחר ניכויים ניהול מופצים מראש המס למשקיעים REITs. מבחינה היסטורית, לתקופות ממושכות - כמו בתקופה שבין 2010 ל -2015 - ה- CRITS עלו על איגרות החוב הקונצרניות.

-> ->

סוגים של REITs

REITS לבוא בשלושה טעמים:

REITs הון, אשר בבעלות ותפעול נדל"ן מניב

• משכנתא REITs, אשר להלוות כסף לבעלי הנדל"ן מפעילים או להשקיע בניירות ערך מגובי משכנתאות או בהלוואות
• REITs היברידיים, אשר עושים את שניהם.
• החזרות של REITs

כפי שנמדד על ידי מדד MSCI US REIT, נכון ל -23 ביוני 2016, US REITs הניבו תשואה שנתית ממוצעת בתקופה קודמת של 5 שנים. 34% מדד S & P 500, מדד ביצועים רחב עבור שוק המניות האמריקאי, תשואה ממוצעת של 10. 49% לעומת התקופה המקבילה.

חשוב לזכור כי התשואות גבוהות יותר מ REITs הם פשוט מדד של ביצועים על פני מרווח ממושך מסוים, לא אינדיקציה כי REITs הם השקעה מעולה. למעשה, ה- REITs נגרר אחרי ה- S & P 500 בתקופות של אחת, שלוש וחמש שנים שהסתיימו ב -31 באוגוסט 2013.

בסוף שנת 2016, התשואה האיטית של כלכלת U מהמיתון הגדול שהחלה בסוף 2007 מלווה בסביבת ריבית נמוכה משמעותית מאשר בשנים שקדמו למיתון.

זה תרם באופן משמעותי תשואות REIT

. חשוב לזכור זאת בעת מדידת ביצועי REIT. REITS הם לא בבירור השקעה מעולה בכל עת. למעשה, REITs נגרר במדד S & P 500 בתקופות של אחת, שלוש וחמש שנים שהסתיימו ב -31 באוגוסט 2013. סיכונים של קרנות ריט

ריט נסחרות בבורסה, והם היו מעורבים בסיכון שהיה צפוי בדרך כלל להשקעה בהון. הם גם מושפעים לרעה מחולשה במחירי הנדל"ן. למרות שהחזרות ארוכות הטווח של ריט הן מרשימות, יש גם תקופות שבהן יש להן ביצועים נמוכים.בשנת 2007, את iShares דאו ג 'ונס US ארה"ב נדל"ן ETF (IYR) חזר -20. 35%, ולאחר מכן בעקבות זאת עם החזרה של -40. 03% (עם הכנסה דיבידנד כלל) במהלך התפוצצות של "בועה" הנדל"ן בסוף 2007 ו 2008. המשקיעים שמחפשים חלופות לאג"ח צריך להיות מודע הסיכונים הכרוכים.

REITs גם יש פוטנציאל לייצר תשואות שליליות הכולל במהלך פעמים כאשר שיעורי הריבית גבוהות או עולה. כאשר שיעורי נמוכים, המשקיעים בדרך כלל לעבור נכסים בטוחים יותר כדי לחפש הכנסה בתחומים אחרים של השוק. לעומת זאת, כאשר השיעורים גבוהים או בזמנים לא ברורים, המשקיעים חוזרים בדרך כלל לאג"ח או להשקעות אחרות.

בעוד לפעמים הציע ברישול כמו "תחליפי אגרות חוב," REITS הם לא אג"ח; הם מניות. כמו כל המניות, הם נושאים מידה של סיכון גבוה משמעותית מ

איגרות חוב ממשלתיות. כיצד להשקיע REITs

REITs זמינים למשקיעים במספר דרכים, כולל קרנות נאמנות ייעודי, קרנות סגורות, ואת קרנות הנסחרות. בין הקרנות המתמקדות ב- REITS הן ה- iShares Dow Jones בארה"ב נדל"ן (סימול: IYR), ואנגארד ריט אינדקס ETF (VNQ), SPDR דאו ג 'ונס REIT (RWR), ו iShares כהן & Steers Realty (ICF).

משקיעים יכולים גם לפתוח חשבון תיווך ולקנות REITs הפרט ישירות. חלק REITs הפרט הגדול ביותר הם סיימון נכס הקבוצה (SPG), אחסון ציבורי (PSA), הון מגורים (EQR), HCP (HCP), ונטאס (VTR).

למשקיעים יש גם מספר גדל והולך של דרכים כדי לקבל גישה לשווקים ריט בחו"ל.

השקעות אלו הן בדרך כלל מסוכנות יותר מ REITs מבוססי U., אבל יש להם גם תשואות גבוהות יותר ואת הפוטנציאל לספק גיוון גדול יותר. הקרן הסלולרית הגדולה ביותר התמקדה באי - U. ש ריטס הוא SPDR דאו ג 'ונס הבינלאומי נדל"ן ETF (RWX).

REITs בבניית תיקי השקעות

מאפיין ריט אחד הוא חיובי ללא ספק, דהיינו כי REITs נוטים להיות מתאם נמוך מהממוצע עם תחומים אחרים בשוק - כלומר, למרות שהם מושפעים מגמות שוק רחבות יותר, הביצועים שלהם יכולים להיות צפוי לסטות במידת מה ממדדי המניות העיקריים, ובמידה מסוימת גם מאיגרות החוב. לפיכך, הקצאה ל- REIT יכולה להפחית את התנודתיות הכוללת של תיק המשקיעים, תוך שהיא יכולה להגדיל את התשואה. יתרון נוסף של REITs הוא שבניגוד לאג"ח שנרכשו בהנפקה, REITs יש פוטנציאל לייסוף הון לטווח ארוך. הם עשויים גם לעשות טוב יותר מאשר השקעות אחרות בתקופות של האינפלציה, כי מחירי הנדל"ן בדרך כלל עם עלייה באינפלציה. עם זאת, יש לזכור כי דיבידנדים מסוג REIT, שלא כמו רווחי הון ממניות המוחזקות במשך שנה אחת לפחות, חייבים במס במלואו. זה תמיד רעיון טוב לדבר על הקצאת הנכסים החלטות עם יועץ פיננסי מהימן.

כתב ויתור

: המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה.בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.