בחירה שלילית

ייתכן ששמעת על מושג פיננסי, כלכלי או סטטיסטי המכונה בחירה שלילית, במיוחד בהקשר של ביטוח בריאות, ביטוח חיים או חשיפה אחרת של הסתברות. מה זה בחירה שלילית? למה שיהיה לך אכפת? אלה שאלות גדולות.

בחירה שלילית היא מונח המשמש בעיקר ביטוח למרות שהוא שימושי עבור תעשיות אחרות, כמו גם. זה מתייחס למצב שבו הקונה או המוכר של מוצר יודע משהו על איכות המוצר או מצב כי הצד השני אינו יודע, ומאפשר להם יש הערכה טובה יותר של מה העלות האמיתית של המוצר צריך להיות.

תובנה זו לתוך העלות האמיתית, או ערך, יוצרת מידע אסימטריה. במצבים מסוימים, זה יכול להיות הרסנית כלכלית לאדם לספק או המקור המוצר כפי שהם מוצאים את עצמם על הקרס הרבה יותר ממה שהם אי פעם הצפוי.

בואו לבדוק את פוליסות ביטוח חיים וביטוח בריאות לרגע. בהקשר זה, בחירה שלילית פירושה כי ביטוח הולך להיות יקר יותר מאשר זה צריך להיות עבור אלה בריאים ואחראים, ופחות יקר מאשר זה צריך להיות עבור אלה שאינם בריאים, ועלולים להזדקק לטיפול רפואי. זה קורה כי חברת הביטוח לא יכול לדעת את הגורמים האישיים שקובעים כל קובץ בריאות של אדם בודד, ולכן שיעורי הביטוח הם overpriced כדי סיכון טוב underpriced כדי סיכון רע. אם לא מנוהלים כראוי, בחירה שלילית עלולה לגרום ל"ספר "של עסקי ביטוח של מדיניות גרועה מאוד, אשר יעלה לחברה סכומי כסף משמעותיים, ובמקרים מסוימים, להסיע אותו מהעסק.

העולם האמיתי דוגמאות של בחירה שלילית

זה עשוי לעזור לדון כמה דוגמאות ספציפיות, העולם האמיתי של בחירה שלילית.

• עובדים בעיסוקים בסיכון גבוה, או עם סכנות מסוימות הם, ולא חברת הביטוח, לדעת על, הם יותר לחפש את ביטוח החיים.הרצון להגן על יקיריהם לאור מה שהם מכירים היא הסתברות אמיתית למוות פירושו אדם טיפוסי המבקש עבור ביטוח חיים יש סיכון גבוה יותר מאשר האוכלוסייה שלם, יצירת בחירה שלילית.במישור מסוים, אתה כבר יודע את זה.אתה לא רואה הרבה בריאים לחלוטין, בכושר, ממושמע, יחיד, ילדים ללא ילדים לרוץ החוצה כדי להירשם ביטוח חיים את ההזדמנות הראשונה שהם מקבלים.

הנפקות ציבוריות ראשונות, secon הנפקות Dary, ופעילויות גיוס הון אחרות כפופים לעיתים קרובות לבחירה שלילית. אם מייסד יוצר עסק, מגדיל אותו, ואז מחליט שהגיע הזמן למכור חלק מאחזקותיו או לך, הם נמצאים במקום הרבה יותר טוב כדי לקבוע אם הם, או שאתה, מקבלים את העסקה הטובה ביותר.זו הסיבה שמשקיעים בעלי ערך אגדי, כמו בנג 'מין גרהם, לא היו להוטים להשתתף בהנפקות, אשר נתן יתרון מבני למוכר. פעמים אחרות, משקיעים חדשים ידרוש הנחה בצורה של מה אקדמאים קוראים "פרמיית סיכון הון" כדי לקזז את הסיכון לבחירה. (לקבלת מידע נוסף, קרא את

• אתה צריך להשקיע בהנפקה? בחירה שלילית בביטוח בריאות נגרמת כאשר אנשים בריאים לקנות טיפול מנוהל או נמוך פרמיום, נמוך כיסוי מוצרים ואנשים לא בריאים (או אלה נוטה סיכונים בריאותיים מסוימים לרוץ לאורך קווי המשפחה) לבחור תוכניות נדיבות יותר. חברת ביטוח הבריאות לא יכולה לדעת הכל על המטופל במידה שבה המטופל עצמו עושה את זה, כלומר, המטופל נמצא במצב טוב יותר כאשר מדובר לדעת כמה אטרקטיבי ציטוט פרמיה נתון.
• היה, ונשאר, חשש גדול כי טיפול משתלמת חוק עלול לגרום לבחירה שלילית, כי אם חילופי המדינה אינם בתבונה, זה יכול לגרום למספר גדול של אלה בריאים בריאות נרשם דרך חילופי, נסיעה למעלה מחירי עלות משלם המסים כתוצאה של סובסידיות מובטחת, בעוד אלה במצב בריאותי טוב להישאר להישאר מחוץ חילופי, ביטוח בריאות פרטית תוכניות.

מומחים זיהו פתרונות מרובים, כגון דרישת אחידות במוצרים המוצעים הן בבורסות והן מחוץ למסגרת כחלק מהשינויים הרגולטוריים ומאחדים את המאגרים האישיים והמדיניות העסקית הקטנה לאורך זמן, אך ההשלכות בעולם האמיתי ייקח שנים להפוך את עצמן ידוע.