4 דרכים להשקיע בשוק המניות האירופי

אין זה סוד שבמהלך העשורים האחרונים, כלכלה עולמית מחוברת יותר, גישה נרחבת למידע ודה-רגולציה בשווקים הפיננסיים הפכו את זה קל יותר מאי פעם לגוון את תיק ההשקעות שלך מבלי לשבור את בַּנק. עבור משקיעים רבים, גיוון זהיר פירושו יותר מאשר רק לשים לב לאיזון החשיפה הנכס בכיתה או בזהירות בבחירת מגזרים שונים או תעשיות בהן לבצע השקעה, המשתרעת על גיוון גיאוגרפי, גם.

-> ->

כאן בארצות הברית, זה לפעמים התכוון להסתכל מעבר גלים ענבר של תבואה אל שוקי ההון של מדינות ואזורים אחרים עם אירופה להיות בחירה אטרקטיבית במיוחד עבור אנשים ומוסדות רבים בזכות העובדה שהוא ביתם של רבים מן התאגידים המובילים בעולם; עסקים שזכו לתגמול בעלים לאחר עשור של העלאת הון ודיבידנדים, כמו יוניליוור בבריטניה, הולנד, סנופי בצרפת, הנקל בגרמניה ונסטלה בשווייץ.

עבור אלה שאינם מכירים השקעות בינלאומיות, זה מעלה את השאלה: איך, דווקא, האם אחד להשקיע בשוק המניות האירופי? כדי לעזור לספק סקירה כללית רחבה של כמה דרכים שונות אנשים עשויים לגשת למשימה זו, יש לי להרכיב רשימה של ארבע שיטות עיקריות כי משקיע, אם הוא או היא עובדת עם חברת ניהול נכסים או ייעוץ עושר , מנהל תיק ההשקעות שלו או היועץ הפיננסי שלו, עשויים להשיג את המטרה של הוספת מניות זרות מרחבי האוקיינוס ​​האטלנטי לסל אחזקות בנוי היטב.

הדרך הראשונה שאתה יכול להשקיע בשוק המניות האירופי היא על ידי רכישת מניות של מניות אירופה ישירות.

שיטה זו היא ישירה ביותר, בדרך כלל, לפחות מוכר למשקיעים אמריקאים שיש להם רק ניירות ערך מקומיים בבעלות. לשם המחשה, נניח שאתה מחליט שאתה רוצה מניות של Chocoladefabriken לינד & Spruengli AG בשוויץ. לינדט, אחת מחברות השוקולד הגדולות בעולם, מפעילה פעילות נרחבת ברחבי העולם ומחזיקה בכל דבר, החל ממותג הדגל שלה, לינדט, לגיררדלי, ראסל סטובר, וויטמן; כל השמות שבהם רוב האמריקנים מכירים אחרי חיים של חשיפה והנאה. בעוד שלנדט יש מבנה מניות ברמה כפולה, המניות הראשוניות המוחזקות על ידי בעלי המניות השולטות בבורסה השוויצרית, הן בעלות זכות הצבעה, והן צוטטו לאחרונה ב -67, 150 פרנק שוויצרי למניה. בסכום השווה לדולר ארה"ב, זה כ -69 דולר ל -313 דולר למניה בשערי החליפין השוטפים.

בשלב זה, את הפרטים של איך ללכת על רכישת מניות לינדט להשתנות בהתאם חברת הברוקרים אתה משתמש כדי לבצע את המקצועות שלך.אבל עבור הרוב המכריע של המשקיעים הקמעונאיים, זה בדרך כלל הולך לערב קורא את המסחר בשוק המניות של הברוקר בטלפון אז סוחר בפועל יכול ללכת לך דרך המסחר. הם יטפל החלפת דולר ארה"ב שלך עבור פרנק שוויצרי עבור ההתנחלות, לחייב את התפשטות, ולאחר מכן לספר לך את מחיר הביצוע הסופי יחד עם הוועדה, אשר בדרך כלל כרוך עמלה נוספת עבור המתווך המקומי בשוויץ שבה הברוקר שלך יש מערכת יחסים .

כאשר המניות יופיעו בחשבון התיווך שלך, הן יוצגו ללא סמל טיקר (או, לפחות, יהיה סמל טיקר שלא ניתן לסחור באינטרנט). המניות יוצגו גם בשווי של דולר ארה"ב, לא את המחיר המצוטט בפועל שוויצרי, כלומר הם יכולים להיראות להשתנות באופן פראי גם אם הם לא ממש שינו ערך מצוטט בבורסה השוויצרית כי הקסטודיאן, אשר צפוי גם להיות הברוקר שלך, הוא אומר לך מה המניה יהיה שווה אם אתה מכר את המיקום והמיר את הפרנקים השוויצרי שהתקבל בחזרה דולר ארה"ב.

כמו כן, כל הדיבידנדים המתקבלים בפרנקים שווייצריים יומרו באופן אוטומטי בחזרה לדולר ארה"ב, בניכוי מרווח עבור התרגום למטבע, ויופקדו בחשבון התיווך. גם מסים זרים לממשלת שוויץ ינוכו, בדרך כלל, בשיעור של 35%, אלא אם כן תטפל בהגשת מערכת ניירת מסוימת שתובעת את זכותך כאזרח אמריקני, על פי אמנת מס בין ארצות הברית ושוויץ, כדי לבחור את שיעור ניכוי מס במקור של 15% ניכוי מס במקור.

שים לב שבמקרים נדירים יותר, האפוטרופוס שלך יוכל להציג את הערך המצוטט של המניות השווייצריות בפרנקים שווייצריים, ולאפשר לך להחזיק מטבעות מרובים בחשבונך, כך שגם הדיבידנדים יגיעו לפרנקים שוויצרים.

חסרון אחד לשיטה זו של השקעה במניות אירופה היא כי זה דורש להשקיע לפחות כמה אלפי דולרים לכל עסקה עבור עמלות והוצאות נוספות הגיוני. כמו כן, כדאי לשקול קדימויות לקנות ולהחזיק השקעות בגלל עלויות תרגום מטבע להפוך את המעבר בין עמדות יקר יותר.

הדרך השנייה שאתה יכול להשקיע בשוק המניות האירופי היא על ידי רכישת מניות של מניות אירופה על ידי רכישת קבלות אמריקאיות ההפקדה.

דרך נוספת להשקיע בשוק המניות האירופי היא לקנות מניות זרות באמצעות American Depository Receipts (ADRs). בזמן שכתבתי על כך פעמים רבות בעבר, הגרסה הקצרה היא זו: בנקאי של ADR, בדרך כלל חברה בת של בנק אוף ניו יורק מלון, סיטיגרופ, ג'יי.פי מורגן צ'ייס או מוסד פיננסי דומה, רוכש בלוק גדול של מניות זרות ישירות. לאחר מכן היא מניחה את המניות הזרות על הספרים שלה ונושאת ניירות ערך המייצגים בעלות על זה, עם המסחר בניירות ערך בשוק המקומי, בדרך כלל בשוק Over-the-OTC, כך שמשקיעים פרטיים יכולים לקנות ולמכור מניות בדיוק כפי שהם עשויים בית מניות מקוון ללכת, להזין את סמל טיקר, לסקור את הסחר, ולשלוח אותו הברוקר שלך.ההבדל הוא כי בנקאי ההפקדה ADR אוספת כל דיבידנדים, ממירה אותם לאו.דולרס, מפיצה אותם לבעלי ADR, ולאחר מכן גובה דמי ADR קטנים תמורת כל העבודה שהיא עושה. הבנת דמי ADR חשובה. קרא סקירה כללית זו כדי ללמוד מה לצפות מ ADR עמלות שלך הבינלאומי השקעות במניות.

לעתים קרובות, בנק ההפקדה של ADR יטפל גם באגרות חוב זרות, כך ששיעור הניכוי הנמוך ב -15% יילקח מדיבידנדים ולא מעל 35%, אבל לא תמיד אפשר לסמוך על כך. לפעמים, ADR ממומנים על ידי החברה הזרה עצמה, ובמקרה זה ADR תהיה שקיפות טובה יותר להגיש תלונות רגולטוריות מסוימות אחרת זה לא היה צריך להגיש. במקרים אחרים, ADR אינו ממומן על ידי החברה, אלא, במקום זאת, נוצר כי הבנק משמורת ADR חשב שיש שוק האבטחה וכי היא יכולה לייצר הכנסה בתשלום על ידי הצעת גישה למלאי.

אתגר אחד בהתמודדות עם ADRs הוא כי פורטלים פיננסיים רבים אינם מציינים אם הם מדווחים על הדיבידנד, ותשואת הדיבידנד, על בסיס הדיבידנד ברוטו לפני מס, כפי שנעשה בניירות ערך מקומיים או ברשת דיבידנד מס לאחר ניכוי דיבידנד זר (ואם זו האחרונה, באיזה שיעור). זה אומר שאתה צריך לעשות כמה התאמות כדי להגיע להשוואה של תפוחים ל- apples. חסרון נוסף הוא כי תוכניות ADR עשוי להיות שונה או לשנות בדרכים לא צפוי ולא כמו. מצד שני, תכונה נחמדה של ADRs היא שאתה יכול בדרך כלל לנפץ אותם לתפוס את המניות הזרות הבסיסית אם תחליט שאתה מעדיף את זה, במקום. זה עשוי להיות כרוך בתשלום אגרה, או שניהם, הברוקר שלך ואת הבנק ADR ההפקדה.

דוגמה של העולם האמיתי של ADR פופולרי ניתן למצוא על ידי התבוננות סמל נסגר NSRGY. ADRs אלה מונפקות על ידי סיטיבנק, המשמשת כבנק המפקידים ADR על ידי החזקת מניות נסטלה בפועל שהונפקו וכי הסחר בשוויץ.

דרך שלישית שתוכל להשקיע בשוק המניות האירופי היא רכישת קרנות נאמנות ותעודות סל מיוחדות.

מתודולוגיה זו להשקעה במניות אירופה היא שימושית במיוחד עבור משקיעים קטנים יותר ללא הון רב. על ידי השקעה בקרנות נאמנות או במסחר במטבע חוץ (ETF) המגבילות את מרכיביו לחברות שבסיסה, או שעושות אחוז גדול מהעסקים, בתוך מדינות אירופה, תוכל לקבל את היתרונות של פיזור נרחב בעלות נמוכה יותר ממך אחרת יכול להיות מסוגל להשיג על ידי ניסיון לבנות את עמדות ישירות. לדוגמה, ו זכור כי זה לא ייעוץ השקעות אלא רק אקדמי איור נועד להראות לך איך כמה ניירות עבודה אלה, תסתכל על טיקר סמל VGK, המהווה את Vanguard FTSE אירופה ETF. מבנה משולב זה מנסה לעקוב אחר הביצועים של מדד FTSE שפותח באירופה, כולל מניות של חברות הממוקמות באוסטריה, בלגיה, דנמרק, פינלנד, צרפת, גרמניה, יוון, אירלנד, איטליה, הולנד, נורבגיה, פורטוגל , ספרד, שוודיה, שוויץ ובריטניה.באותו זמן אני כותב את זה, את 10 האחזקות הגדולות הן נסטלה, רויאל הולנדית Shell, נוברטיס, HSBC אחזקות, רוש, יוניליוור, בריטיש אמריקן טבק, סה"כ, BP, ו באייר. יחס ההוצאות הוא 10%. תשואת הדיבידנד ל -12 חודשים עומדת על 72%. אבל לא הכול אפרסקים ושמנת. השקעה באמצעות רכב מאוחד כגון קרן אינדקס, אם מובנים כמו קרן נאמנות מסורתית או קרן נסחר, מגיע עם חסרונות. מצד אחד, לעיתים קרובות יש לך רווחי הון משמעותיים שאינם ממומשים כי הם אורבים בתיק. תחת תרחיש של הסתברות נמוכה יותר, קיימת סדרה של אירועים שיכולים להוביל אותך לשלם מסים משמעותיים על העבר של מישהו אחר רווחי; נקודה טכנית שרוב המשקיעים אפילו לא מבינים קיים עם קרנות. אולי יותר דחוף הוא העובדה שאתה צריך לקחת את הטוב עם הרע, כולל להתמודד עם המגזר הבסיסי ואת משקולות התעשייה של תיק הקרן. לדוגמה, ה- VTSE FTSE האירופאי שהוזכר לעיל, יש יותר מחמישית מהנכסים שלה שהושקעו בחברות השירותים הפיננסיים. זהו סכום משמעותי המוקדש לתחום אחד של הכלכלה ואחד כי צפוי להיות הרבה סיכון מתואם.

דרך רביעית שאתה יכול להשקיע בשוק המניות האירופי היא על ידי רכישת הבעלות בחברות המקומי עם מכירות בינלאומיות משמעותיות ורווחים.

יש נטייה למשקיעים, במיוחד אלה חדשים להשקיע במניות רגילות, כדי לקשר בטעות חברה עם המדינה שבה היא שבסיסה. יש כאן נתח טוב של חברות בארה"ב, שעבורן מיעוט משמעותי, ובמקרים מסוימים אף רוב משמעותי, של מכירות ורווחים מקורן בחברות בינלאומיות כמו חברת קוקה קולה, פרוקטר אנד גמבל, ג'ונסון ג'ונסון ופיליפ מוריס אינטרנשיונל עולים על דעתם מיד. למעשה, U. S הוא מתקרב במהירות לנקודה שבה מחצית המכירות שנוצר על ידי S & P 500 נובעים פעילות מחוץ לארה"ב. ב -2016, אירופה היווה קצת יותר מ -8% מהכנסות ה- S & P 500, או $ 1 מתוך 12 דולר.

זה אומר כי על ידי השקעה בחברות שבב כחול המקומי, אתה יכול גם להיות השקעה באירופה כבר בלי להבין את זה. היתרה אינה מספקת שירותי ייעוץ, מסים, השקעות או שירותים פיננסיים. המידע מוצג ללא התחשבות ביעדי ההשקעה, סובלנות הסיכון או נסיבותיו הפיננסיות של משקיע מסוים ועשוי שלא להיות מתאים לכל המשקיעים. ביצועים קודמים אינם מעידים על תוצאות עתידיות. השקעות כרוך בסיכון כולל אובדן אפשרי של הקרן.