3 הטיות קוגניטיביות שעשויות להזיק להחזרות שלך

הבינלאומי להשקיע נוטה להיות הרבה יותר קשה מאשר להשקיע המקומי. אחרי הכל, המשקיעים צריכים להתמודד עם תנודות מטבע, סיכונים גיאופוליטיים, וגורמים אחרים שאינם נדיר בארצות הברית. ישנם גם סיכונים משותפים רבים בין משקיעים מקומיים ובינלאומיים, כולל מה שמכונה "הטיות קוגניטיביות" שיכולות להשפיע באופן דרמטי על התשואה המותאמת לסיכון של המשקיעים לאורך זמן.

-> ->

במאמר זה, נבחן את שלושת הטיעונים הקוגניטיביים הנפוצים ביותר בהם צריכים המשקיעים להיזהר בבניית תיק עולמי ותחזוקתו. חשוב לזכור כי אלה הם רק קומץ של הטיות קוגניטיביות רבות שעלולות להשפיע לרעה על תיקי המשקיע ואת חשוב להיות מודעים להם על מנת למנוע אותם בפועל.

# 1. מהרונו של המהמר

Fallacy של המהמר מתייחס לנטייה לסקור את מה שקרה בעבר כדי לבנות רעיון של מה יקרה בעתיד. הדוגמה הקלאסית של הטיה קוגניטיבית זו היא להאמין שחור יותר סביר לאחר שרשרת של אדומים על שולחן רולטה. כמובן, הסיכויים של אדום או שחור תמיד 48% על כל ספין עצמאית ומהמרים יהיה מומלץ להמר יותר כסף על שחור פשוט בגלל שקרה מחרוזת של אדומים לפני ספינים.

חברות השקעה רבות ממהרות להתכחש כי ביצועי העבר אינו ערובה לתוצאות עתידיות, אבל המשקיעים בודדים נוטים מבריק על הבטחות אלה.

כשמדובר בהשקעות בינלאומיות, קל להסתכל על השווקים המתעוררים נופלים להניח כי הם איחור עבור ריבאונד או להסתכל בשווקים מפותחים נשגבים להניח שהם דרושים לנפילה. במציאות, רוב המשקיעים הם הטובים ביותר לשמור על תיק מגוון.

# 2. הטיה אישור

הטיה אישור היא הנטייה להקיף את עצמנו עם מידע המאמת את נקודת המבט שלנו ולהתעלם מידע המתנגש עם זה.

לדוגמה, חברי מפלגה מסוימת עשויים להתעלם מהעובדות שמציגות האופוזיציה ולאמץ את מה שמפלגתם אומרת כדי לאמת את נקודת המבט שלהם. הכישלון לשקול את כל הזוויות של בעיה לעתים קרובות תוצאות קבלת החלטות גרועה.

משקיעים אשר רכשו אבטחה נוטים להקיף את עצמם עם מידע התומך בעמדה ארוכה. כמובן, זה אומר שהם עשויים להתעלם מידע קצר שאולי יש אלמנטים של האמת אליו. המפתח הוא לקבל החלטות מכריעות על סמך המידע הזמין ולאחר מכן לשמור על ראש פתוח מבלי לעסוק מסחר יתר - כלומר, מיד למכור את האבטחה בכל רמז של חדשות רעות.

# 3. Negativity Bias

הטיה שליליות היא הנטייה להגיב יותר לחדשות שליליות מאשר חדשות חיוביות, שכן היא נתפסת כחשובה יותר בטבע.לדוגמה, הטרור הוא לעתים קרובות מצוטט כמו הדאגה העיקרית עבור אנשים המתגוררים בארצות הברית, למרות העובדה כי אדם סביר יותר להיות מרוסק על ידי רהיט קטלני מאשר נהרג על ידי מחבל. תגובות מסוג זה יכולות להטות את המדיניות הציבורית ולהשפיע בצורה דרמטית על העולם.

המשקיעים ניסיון הטיה negativity כל הזמן וזה יכול להוכיח יקר מאוד לחזור לטווח ארוך.

אם המשקיע היה מוכר בכל פעם שהכותרות היו שליליות, הם היו מבינים הפסד שנתי של 1% עד 4% לעומת אותם משקיעים שהחזיקו מעמד לאורך כל הזמנים הטובים והרעים, על פי מחקר רחב. זה יכול בסופו של דבר עולה למשקיעים עשרות אלפי דולרים עבור כל מאה אלף הם השקיעו בשוק.

נקודות קדימות מפתח

• השקעה בינלאומית היא מאמץ קשה, כי הוא עשה עוד יותר קשה על ידי מספר הטיות קוגניטיביות להשפיע לרעה על התשואות.
• הטעות של המהמר היא הנטייה לשרטט את מה שקרה בעבר למה שיקרה בעתיד, מה שעלול להוביל להחלטות רעות.
• הטיה אישור היא נטייה רק ​​להסתכל על מידע התומך אמונות של אדם, אשר יכול להיות מסוכן למשקיעים.
• הטיה שליליות היא הנטייה להגיב יותר לחדשות שליליות מאשר חדשות חיוביות, מה שעלול לגרום overtrading ולהקטין החזרות לטווח ארוך.
• יש הטיות קוגניטיביות רבות המשפיעות על המשקיעים, כי הם צריכים להיות מודעים על מנת לצמצם את הסיכויים של ביצוע טעויות יקרות.