קרנות נאמנות הגדרות

אם היית לומד למבחן על קרנות נאמנות או אם היית מסר את המשימה של מתן מצגת על היסודות של השקעה בקרנות נאמנות, הנה מפתח 10 הגדרות שאתה צריך לדעת: קרן נאמנות הגדרה

1. : קרן נאמנות היא סוג אבטחה להשקעה המאפשר למשקיעים לאחד את כספם יחד להשקעה אחת מנוהלת מקצועית. קרנות נאמנות יכולות להשקיע במניות, באג"ח, במזומן ו / או בנכסים אחרים. אלה סוגי אבטחה הבסיסית, הנקראים החזקות לשלב טופס קרן נאמנות אחת, המכונה גם תיק . עכשיו עבור הסבר פשוט: קרנות נאמנות יכול להיחשב סלים של השקעות. כל סל מחזיק עשרות או מאות סוגי אבטחה, כגון מניות או אג"ח. לכן, כאשר משקיע קונה קרן נאמנות, הם קונים סל של ניירות ערך להשקעה. עם זאת, חשוב גם להבין שהמשקיע אינו מחזיק את ניירות הערך הבסיסיים - האחזקות - אלא ייצוג של אותם ניירות ערך; המשקיעים מחזיקים מניות של קרן הנאמנות, לא מניות של האחזקות.

   -> -> קרנות נאמנות: עומסים נגבים למשקיע בעת קנייה או מכירה של סוגים מסוימים של קרנות נאמנות. ישנם ארבעה סוגים של עומסים: עומסים חזיתיים

   מחויבים מראש (בזמן הרכישה) וממוצע סביב 5% אבל יכול להיות גבוה כמו 8%. לדוגמה, אם תשקיע $ 1, 000 עם עומס קדמי של 5%, סכום העומס יהיה 50 $. 00 ולכן ההשקעה הראשונית שלך יהיה בעצם 950 $.

2. עומסים עורפיים , הנקראים גם דמי מכירה נדחים מותנים, מחויבים רק כאשר אתה מוכר קרן נטענת. חיובים אלה יכולים גם להיות 5% או יותר, אבל כמות העומס בדרך כלל יורדת עם הזמן ניתן לצמצם לאפס לאחר מספר מסוים שנים. טען-ויתר קרנות הם כספים כי בדרך כלל תשלום לטעון אבל לוותר על זה אם יש כמה נסיבות מתאימות, כגון רכישות שבוצעו בתוך 401 (k) התוכנית. No-load כספים אינם מחייבים כל עומס. זהו הסוג הטוב ביותר של קרן להשתמש כי מזעור דמי מסייע למקסם מחזירה. כאשר בוחנים קרנות נאמנות, ניתן לזהות את סוגי העומס על ידי האות 'A' או 'B' בסוף שם הקרן. דרגה מסוג A הם קרנות נטענות מראש, ומחלקה ב 'מסוג B היא קרנות נטענות בחזרה. לפעמים את קרנות waived לטעון יש את האותיות "LW" בסוף שם הקרן. שוב, כדי להיות בטוח לחפש ללא עומס הכספים. כמה טוב לא לטעון קרנות הנאמנות חברות כוללות ואנגארד, פידליטי, ו T. Rowe מחיר. -> -> קרן נאמנות לשיתוף מחלקה : לכל קרן נאמנות יש סוג מניות, שהוא בעיקרו סיווג של אופן החיוב של הקרן. ישנם סוגים שונים של קרנות נאמנות, כל אחת עם היתרונות והחסרונות שלה, שרובם מתמקדים בהוצאות.מניות Class A נקראות גם "עומס קדמי" כספים כי דמי שלהם מחויבים על "הקדמי", כאשר המשקיע הראשון קונה מניות של הקרן. עומסים בדרך כלל נע בין 3. 00% ל -500%. מניות הן הטובות ביותר עבור משקיעים המשתמשים ברוקר אשר מתכננים להשקיע סכומי דולרים גדולים יותר ירכוש מניות לעתים רחוקות. אם סכום הרכישה גבוה מספיק, המשקיעים עשויים להיות זכאים "הנחות נקודת עצירה". קרנות מסוג B הן מניות מסוג קרנות נאמנות שאינן נושאות עמלות מכירה חזיתיות, אלא גובות דמי מכירה נדחים (CDSC) או "עומס עורפי". מניות מסוג B גם נוטות להיות גבוהות יותר 12b-1 דמי יותר מחלקי קרנות נאמנות אחרות. לדוגמה, אם משקיע רוכש מניות של קרנות נאמנות מסוג B, הן לא יחויבו בעומס קדמי, אלא ישלמו עומס גב אם המשקיע ימכור מניות לפני תקופה קבועה, כגון 7 שנים, והן ייתכן שיחויבו עד 6% לפדיון המניות שלהם. מניות מסוג ב 'יכולות בסופו של דבר להחליף מניות Class A לאחר שבע או שמונה שנים. לכן הם עשויים להיות הטוב ביותר עבור משקיעים שאין להם מספיק כדי להשקיע כדי להעפיל ברמה הפסקה על המניה, אבל מתכוונים להחזיק את מניות B במשך כמה שנים או יותר. כיתה ג 'קרנות נאמנות מחזירות "עומס ברמה" מדי שנה, שהיא בדרך כלל 1.00%, והוצאה זו אף פעם לא נעלמת, מה שהופך את C קרנות הנאמנות לקרנות היקרות ביותר למשקיעים המשקיעים לתקופות זמן ארוכות. העומס הוא בדרך כלל 1. 00%. באופן כללי, המשקיעים צריכים להשתמש מניות C לטווח קצר (פחות מ 3 שנים). כיתה D קרנות לשתף דומים לעתים קרובות ללא עומס כספים בכך שהם קרנות נאמנות נתח המניות שנוצרה כחלופה המניות המסורתיים הנפוצים יותר, מניות B ו- C לשתף כי הם גם מול עומס, חזרה עומס או עומס ברמה, בהתאמה. Class Adv קרנות שיתוף זמינים רק באמצעות יועץ השקעות, ומכאן קיצור "עו"ד". כספים אלה הם בדרך כלל ללא עומס (או מה שנקרא "לטעון waived"), אבל יכול להיות 12b-1 דמי עד 50%. אם אתה עובד עם יועץ השקעות או אחר פיננסי מקצועי, המניות עו"ד יכול להיות האופציה הטובה ביותר שלך, כי ההוצאות הן לעתים קרובות יותר. קרנות מסוג Class Inst (aka Class I, Class X או Class Y) זמינות בדרך כלל למשקיעים מוסדיים עם סכומי השקעה מינימליים של $ 25,000 או יותר. Load-Waived קרנות הן קרנות נאמנות לחלוק חלופות בכיתה לקרנות טעון, כגון קרנות מסוג המניות. כפי שהשם מרמז, העומס בקרן הנאמנות הוא ויתר (לא טעונה). בדרך כלל אלה קרנות מוצעות 401 (k) תוכניות שבו טעון כספים הם לא אופציה. Load-waived קרנות נאמנות מזוהים על ידי "LW" בסוף שם הקרן ובסוף סמל טיקר. לדוגמה, הקרן האמריקאית לגידול קרנות של אמריקה A (AGTHX), שהיא קרן מניות, יש אופציה העומדת על עומס, קרן הצמיחה האמריקאית של אמריקה LW (AGTHX LW). כיתה R קרנות שיתוף אין לטעון (א עומס קדמי, עומס עורפי או עומס ברמה) אבל יש להם 12b-1 דמי כי בדרך כלל נע בין 0.25% עד 0. 50%. אם 401 (k) שלך רק מספק R בכיתה קרנות בכיתה, ההוצאות שלך עשוי להיות גבוה יותר מאשר אם הבחירות ההשקעה כללה את העומס (או העומס- waived) גירסה של אותה קרן.

3. יחס ההוצאות : גם אם המשקיע משתמש בקרן ללא עומס, קיימות הוצאות בסיס שהן עלויות עקיפות לשימוש במבצע הקרן. יחס ההוצאה הוא שיעור העמלות המשולמות לחברת הקרנות לניהול ותפעול הקרן, לרבות כל הוצאות הניהול ודמי 12 ב -1. קרן הנאמנות תוציא את ההוצאות הללו מהקופה לפני שהמשקיע יראה את התשואה. לדוגמה, אם יחס ההוצאות של קרן נאמנות היה 1.00%, ואתה השקיע $ 10, 000, את ההוצאות עבור שנה מסוימת יהיה 100 $. עם זאת, הוצאה לא נלקח ישירות מתוך הכיס שלך. ההוצאות מפחיתות למעשה את התשואה ברוטו של הקרן. במילים אחרות, אם הקרן תרוויח 10%, לפני ההוצאות, בשנה מסוימת, המשקיע יראה תשואה נטו של 0000% (10. 00% - 1.00%).

   אינדקס קרנות

4. : מדד, ביחס להשקעה, הוא דגימה סטטיסטית של ניירות ערך המייצגים קטע מוגדר של השוק. לדוגמה, מדד S & P 500, הוא דגימה של כ 500 מניות גדולות של היוון. קרנות אינדקס הן פשוט קרנות נאמנות שמשקיעות באותם ניירות ערך כמו מדד המדד שלה. ההיגיון בשימוש בקרנות אינדקס הוא שמרבית מנהלי הקרנות הפעילים אינם יכולים, על פני זמן, להניב ביצועים טובים יותר על מדדי השוק הרחב. לכן, במקום לנסות "לנצח את השוק", זה חכם פשוט להשקיע בו. היגיון זה הוא סוג של "אם אתה לא יכול לנצח אותם, להצטרף" אותם "אסטרטגיה. קרנות האינדקס הטובות ביותר יש כמה דברים עיקריים משותפים. הם שומרים על עלויות נמוכות, הם עושים עבודה טובה של התאמת המדד ניירות ערך (נקרא מעקב שגיאות), והם משתמשים בשיטות ניפוח נאותים. לדוגמה, סיבה אחת ואנגארד יש כמה יחסי ההוצאות הנמוך ביותר עבור קרנות המדד שלהם היא כי הם עושים מעט מאוד פרסום והם בבעלות בעלי המניות שלהם. אם קרן המדד יש יחס ההוצאות של 0. 12 אבל קרן דומה יש יחס ההוצאות של 0. 22, קרן מדד עלות נמוכה יש יתרון מיידי של 0. 10. זה מסתכם רק 10 סנט חיסכון עבור כל 100 $ השקיעו אבל כל פרוטה ספירה, במיוחד בטווח הארוך, עבור אינדקס. שווי שוק

5. : עם שווי שוק ניירות ערך להשקעה (או שווי שוק), מתייחס למחיר המניה במניות כפול מספר המניות הקיימות. קרנות נאמנות רבות מסווגים על בסיס שווי השוק הממוצע של המניות של קרנות הנאמנות. זה חשוב כי המשקיעים צריכים להיות בטוחים מה הם קונים. קרנות נאמנות גדולות

6. משקיעות במניות של תאגידים בעלי שווי שוק גדול, בדרך כלל מעל 10 מיליארד דולר. חברות אלה הם כל כך גדול שיש לך כנראה שמעו עליהם או ייתכן אפילו לרכוש מוצרים או שירותים מהם על בסיס קבוע. כמה שמות מניות גדולות כוללים וול מארט, אקסון, GE, פייזר, בנק אוף אמריקה, אפל ומיקרוסופט. קרנות הון סיכון משקיעות במניות של תאגידים בגודל בינוני, בדרך כלל בין 2 ל -10 מיליארד דולר. רבים מהשמות של תאגידים אתה עשוי לזהות, כגון הארלי דוידסון ונטפליקס, אבל אחרים אתה אולי לא יודע, כגון SanDisk Corporation או Life Technologies קורפ מניות קטנות מניות להשקיע במניות של תאגידים של שווי שוק קטן, בדרך כלל בין 500 מיליון דולר ל -2 מיליארד דולר. בעוד שתאגיד של מיליארד דולר עשוי להיראות גדול בעיניך, הוא קטן יחסית בהשוואה ל"וול-מארטס "ולאקסונים של העולם. תת קבוצה של מניות קטנות היא "Micro-Cap", המייצגת קרנות נאמנות המשקיעות בחברות בעלות שווי שוק ממוצע, בדרך כלל, פחות מ -750 מיליון דולר. קרן נאמנות סגנון : בנוסף הון, מניות, ואת קרנות המניות מסווגים לפי סגנון אשר מחולק לצמיחה, ערך או מטרות מיזוג. צמיחה מלאי מניות

7. להשקיע במניות צמיחה, אשר מניות של חברות שצפויות לגדול בקצב מהיר יותר מאשר הממוצע בשוק. ערך מניות קרנות להשקיע במניות ערך, אשר מניות של חברות, כי משקיע או מנהל הקרן מאמינים למכור במחיר נמוך משווי השוק. ערך מניות קרנות נקראים לעתים קרובות דיבידנד קרנות נאמנות, כי מניות ערך בדרך כלל לשלם דיבידנדים למשקיעים, ואילו המניות צמיחה טיפוסית לא משלמת דיבידנדים למשקיע כי התאגיד מחזיר את הדיבידנדים כדי להמשיך לגדל את התאגיד. Blend Stock קרנות להשקיע בתערובת של צמיחה ומניות ערך. קרנות בונד יש גם סיווגים בסגנון, אשר יש 2 חטיבות עיקריות: 1) בגרות / משך, אשר באה לידי ביטוי לטווח ארוך, בטווח הבינוני, לטווח קצר, 2) איכות האשראי, אשר מחולק גבוה, בכיתה השקעה, ו נמוך (או זבל). קרנות מאוזנות : קרנות מאוזנות הן קרנות נאמנות המספקות שילוב (או איזון) של נכסי השקעה בסיסיים, כגון מניות, אג"ח ומזומנים. גם קרנות היברידיות או קרנות הקצאת נכסים, הקצאת הנכסים נותרת קבועה יחסית ומשרתת מטרה או סגנון השקעה. לדוגמה, קרן מאוזנת שמרנית עשויה להשקיע בתמהיל שמרני של נכסי השקעה בסיסיים, כגון מניות של 40%, אג"ח של 50% ו -10% שוקי הון. תאריך יעד קרנות פרישה

8. : סוג הקרן הזה עובד כמו השם שלה מציע. כל קרן יש שנה בשם הקרן, כגון ואנגארד היעד פרישה 2055 (VFFVX), אשר תהיה קרן המתאימה ביותר עבור מישהו מצפה לפרוש בשנת 2055 או סביב. כמה משפחות אחרות קרן, כגון פידליטי ו T. Rowe מחיר, מציעים תאריך יעד פרישה קרנות. הנה בעצם איך הם עובדים, חוץ מאשר רק לספק תאריך יעד: מנהל הקרן מקצה הקצאת נכסים מתאימה (תמהיל של מניות, אג"ח וכסף) ולאחר מכן משמרת לאט את ההחזקות ל הקצאה שמרנית יותר (פחות מניות, יותר אג"ח במזומן) כאשר תאריך היעד מתקרב. מגזר קרנות

9. : קרנות אלה מתמקדים בתעשייה מסוימת, מטרה חברתית או מגזר כגון בריאות, נדל"ן או טכנולוגיה.מטרת ההשקעה שלהם היא לספק חשיפה מרוכזת לקבוצות תעשייה ספציפיות, הנקראות מגזרים. המשקיעים בקרנות נאמנות משתמשים בסקטור המגזר כדי להגדיל את החשיפה לענפי תעשייה מסוימים, שלדעתם יבצעו טוב יותר ממגזרים אחרים. לשם השוואה, קרנות נאמנות מגוונות - אלה שאינן מתמקדות במגזר אחד - כבר יהיו חשופות למרבית ענפי התעשייה. לדוגמה, קרן S & P 500 Index מספקת חשיפה למגזרים, כגון שירותי בריאות, אנרגיה, טכנולוגיה, שירותים פיננסיים וחברות פיננסיות. המשקיעים צריכים להיות זהירים עם קרנות המגזר כי יש סיכון שוק מוגבר עקב התנודתיות אם המגזר סובל ההאטה. חשיפת יתר למגזר אחד, למשל, היא סוג של עיתוי שוק שיכול להוכיח נזק לפורטפוליו של המשקיע אם המגזר מבצע ביצועים גרועים. כתב ויתור: המידע באתר זה מסופק למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.