מהו סיכון השקעות גלובלי?

השקעות גלובל הפך חשוב יותר ויותר כמו חברות אמריקאיות חשבון עבור חלק קטן יותר קטן של הכנסות ורווחים גלובליים. על פי ואנגארד, המניות של U. S היוו רק 49% משווי השוק העולמי, אך המשקיעים של U. רק הקצו כ -27% מתיקי ההשקעות שלהם לא-U. ס כספים. ספקי קרנות הנאמנות המובילות ממליצים על הקצאה של לפחות 20% ללא הקצאת משאבים. S.

מניות עם מוגבל העליון מבוסס על שווי השוק העולמי.

במאמר זה, נבחן את הסיכונים הכרוכים בהשקעות גלובליות והאם היתרונות עולים על הסיכונים הללו.

מהו סיכון השקעות גלובלי?

סיכון השקעות גלובלי הוא מונח רחב המקיף סוגים רבים של גורמי סיכון בינלאומיים, לרבות סיכוני מטבע, סיכונים פוליטיים וסיכוני ריבית. משקיעים בינלאומיים צריכים לשקול בזהירות את גורמי הסיכון הללו לפני השקעה במניות בעולם.

-> <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< לדוגמה, חברה זרה עשויה לדווח על צמיחה של 25% ברווחים, אך אם המטבע המקומי שלה ירד ב -10% ביחס לדולר ארה"ב, שיעור הצמיחה הריאלי הוא רק 15% כאשר הרווחים מומרים בחזרה לדולר ארה"ב.

סיכון פוליטי

• הוא הסיכון הקשור לממשלות זרות ולפוליטיקה. לדוגמה, ברזיל הלאימה חלק מחברת הנפט הגדולה ביותר שלה - Petrolo Brasiliero - מהלך שגרם למשקיעים רבים להפסיד כסף. שערוריית שחיתות בעקבות החברה דחפה מניות עוד יותר.
• סיכון ריבית הוא הסיכון של שינויים לרעה במדיניות המוניטרית. לדוגמה, כלכלת שוק מתעוררת עשויה להחליט כי הצמיחה שלה מהר מדי ולפעול כדי להכיל אינפלציה על ידי שיעורי הריבית. לדינמיקה זו עשויה להיות השפעה שלילית על שווי הנכסים הפיננסיים המתומחרות על בסיס שיעורי הריבית.

הדרך הטובה ביותר להקטין את סיכון ההשקעה הגלובלית היא באמצעות תיקי גלובלי מגוון. לדוגמה, קרנות העולם של ארה ב "לשעבר מעניקות חשיפה למגוון מדינות ומדינות שונות בעולם, דבר המקטין את הסיכונים הכרוכים בכל מדינה.

• מדידת סיכון ההשקעה הגלובלית ישנן דרכים רבות ושונות לכימות סיכון ההשקעה הגלובלית, כולל אמצעים כמותיים ואיכותיים. על המשקיעים הבינלאומיים לשקול שילוב של גישות אלו בהערכת הסיכון הגלובלי.

מדידות הסיכון הכמותיות הנפוצות ביותר כוללות:

ביתא

מודד את התנודתיות של ההשקעה בהשוואה למדד השוואתי.לדוגמה, המשקיעים בארה"ב עשויים למדוד את התנודתיות של מניות זרות על ידי השוואתה למדד הסמן P & 500 באמצעות מקדם ביתא. בטאות גבוהות מייצגות תנודתיות רבה יותר.

יחס Sharpe

• מודד את התשואה המותאמת לסיכון של קרן לאורך זמן. היחס מחושב על ידי חלוקת התשואה הממוצעת של הקרן בניכוי שיעור התשואה ללא סיכון על ידי סטיית התקן. יחסי Sharpe גבוהים יותר מציגים תשואה טובה יותר המותאמת לסיכון. סיכון ההשקעה הגלובלית עשוי גם להיות מוערך איכותית באמצעות שיטות כמו:
• דירוג אשראי לספק תובנות איכות האשראי של המדינה. לדוגמה, מדינה בעלת דירוג אשראי נמוך עשויה שלא לקבל את הגמישות הנדרשת כדי לעורר את הצמיחה, דבר שעלול להוביל לירידה בהערכות השווי המאזני.

דירוג אנליסטים

• עשוי לספק תובנות ספציפיות לגבי מניות בינלאומיות בודדות. פעמים רבות, דירוגים אלה כוללים יעדי מחירים וגורמים אחרים שיש לקחת בחשבון, אם כי בצד אנליסטים בצד המוכר צריך לקחת עם גרגר של מלח. המשקיעים צריכים לשקול איך גורמים אלה לשחק לתוך תיקי שלהם. פרישה תיקי אולי רוצה להיצמד מניות תנודתי פחות, בעוד המשקיעים הצעירים אולי כדאי לשקול הוספת התנודתיות שכן הם עשויים לספק יותר פוטנציאל לטווח ארוך לחזור.
• האם ההשקעה הגלובלית שווה את הסיכון? הפיזור הגלובלי מסייע בהפחתת התנודתיות הממוצעת של התיק בטווח הארוך. בטווח הקצר, המשקיעים יכולים גם להשתתף בשוק הביצועי. U. S עשוי להוביל את העולם בתקופות מסוימות, אבל יש תקופות אחרות קבועים כאשר מדינה אחרת או שוק יפרסם את התשואות הטובות ביותר.

לדוגמה, חשיפה למגוון שאינו U. מניות ס 'במהלך אמצע שנות השמונים היו עולות על תיקי השקעות מקומיים בלבד.

תנועות מטבע עשויות גם לסייע בשיפור הגיוון, מכיוון שהן אינן מתואמות עם ביצועי ההון. מתאם נמוך עם מניות U. S. כלומר המשקיעים אולי יש אפילו יותר חוזר עם הזמן. לדברי ואנגארד, תנועות מטבע גם הגדילה את התנודתיות של הלא U. מניות S. על ידי כ -7% בין השנים 1970 ו 2013 וקרן המטבע מצפה המטבע להמשיך להיות מגוון המפתח בעתיד.

השורה התחתונה

ההשקעה הגלובלית הכרחית יותר ויותר עם הזמן, אך על המשקיעים לשקול בזהירות את סיכוני ההשקעה הגלובליים. החדשות הטובות הן כי ישנם כלים שונים רבים זמינים למדוד סיכונים אלה ולהבטיח את התמהיל הנכון עבור כל תיק. ואנגארד ממליצה להקצות לפחות 20% מהתיק להשקעות בינלאומיות או אולי יותר בהתאם לשינויים באותיות רישיות בשוק לאורך זמן.