הבנה וניהול סיכונים פוליטיים

הבינלאומי להשקיע היא דרך רבת עוצמה לגוון ולהגדיל את תיק, אבל לעתים קרובות פעמים, יש רמה גבוהה יותר של סיכון מאשר להשקיע המקומי. רבים מהסיכונים הללו הם ייחודיים להשקעה בינלאומית ולדברים, כמו מטבעות או קונפליקטים, ספציפיים למדינה מסוימת.

הסיכון הפוליטי הוא בין גורמי הסיכון החשובים ביותר למשקיעים הבינלאומיים. בשווקים מתעוררים רבים, המצב הפוליטי יציב פחות באופן משמעותי מאשר בארה"ב עם פוטנציאל הונאה ושחיתות נרחב.

-> ->

במאמר זה, נבחן מקרוב את הסיכונים הפוליטיים וכיצד המשקיעים יכולים לנהל אותם בתוך תיקי ההשקעות הבינלאומיים שלהם.

מהו סיכון פוליטי?

סיכונים פוליטיים הם אלה הקשורים לשינויים המתרחשים במדיניות של מדינה המסדירה עסקים, כמו גם גורמים חיצוניים שיכולים להשפיע על עסקים. דוגמה נפוצה לסיכון פוליטי עשויה להיות מדינה שמפתחת באופן בלתי צפוי מס חברות עבור תעשייה מסוימת. דוגמה קיצונית יותר עשויה להיות פעולה של מלחמה או הפיכה צבאית, אשר מעמידה חברות רבות מחוץ לעסקים.

ישנן דוגמאות רבות של הסיכון הפוליטי המתרחשים בשווקים המתפתחים ואת הגבול. בתחילת 2007, נשיא ונצואלה לשעבר הוגו צ'אווס הכריז בפתאומיות על תוכניות להלאים את CANTV - חברת הטלפונים המקומית. מניית CANTV צנחה כמעט ב -50% לפני שפרטו התוכניות של צ'אווס בין שמועות על הלאמה. המשקיעים הגיבו על ידי מכירת הראשון ושאל שאלות מאוחר יותר.

דוגמה מצוינת נוספת לסיכון הפוליטי הייתה השערורייה סביב חברת הנפט הברזילאית Petrobras ב -2015 וב -2016. מניות חברת הנפט הענקית צנחו בתחילת 2015, לאחר שהמנהל הבנקאי, אלדמיר בנדין, מונה למנכ"ל חדש בעקבות השערורייה. משקיעים רבים חשבו שמר בנדין מונה למפלגה הפוליטית של הנשיא דאז, דילמה רוסף.

חשוב לציין כי סיכונים פוליטיים אינם תמיד סיכונים מוגדרים היטב - במקרים רבים הם עשויים להיות רק שמועות עם חומר כלשהו מאחוריהם. המשקיעים הבינלאומיים חייבים לכן לפקוח עין על החדשות ולא רק להסתכל על העובדות בלבד על מנת לנהל את הסיכונים האלה.

ניהול סיכונים פוליטיים

הצעד הראשון בניהול סיכונים פוליטיים הוא ההבנה כי סיכונים אלה הם לעתים קרובות שווה לקחת על מנת לשמור על תיק מגוון. גם אם אתה שומר את כל ההשקעות שלך ב U. ס ', אתה עדיין חשופים להחלטות שנעשו בוושינגטון ד. המשקיעים צריכים לשמור על תיק מגוון כדי למנוע כל סיכון פוליטי ספציפי להשפיע באופן משמעותי על תיק הכולל.

הצעד השני הוא מעקב אחר השקעות בסיכונים פוליטיים פוטנציאליים. The Economist's Country Briefings הם מקום נהדר להתחיל עם שפע של מידע רקע על המדינה של המדינה, הפוליטיקה, ואת הכלכלה. כמה שאלות שכדאי לזכור: האם יש בחירות חשובות שיתקרבו בקרוב? אם כן, מי הם המועמדים / המפלגות ומהם המדיניות הכלכלית שלהם?

כדאי גם להגדיר התראות Google או תזכורות אוטומטיות אחרות כדי לעקוב אחר סיכונים פוליטיים פוטנציאליים בשווקי מפתח.

בדרך זו, ניתן לקבל התראה מוקדמת כאשר בעיות להתעורר ולנקוט בפעולות הדרושות כדי להפחית את החשיפה לאזורים מסוכנים יותר. המפתח הוא לא להגזים בחדשות וללמוד כדי לקבוע מה באמת משפיע ומה הוא פשוט דיווח צהובון.

משקיעים בינלאומיים יכולים לנהל אזורים מסוכנים יותר על ידי גידור תיק שלהם נגד בעיות אלה. לדוגמה, משקיע החוש בבעיות המתעוררות בברזיל עשוי להחליט לקנות אופציות מכר על מדד iSares MSCI ברזיל ETF (סימול ARSEA: EWZ). עמדה זו תשיג ערך אם המניות הברזילאיות ירדו בשווי ויכולה לקזז הפסדים כלשהם שמומשו במקום אחר בתיק.

השורה התחתונה

סיכונים פוליטיים הם חלק מהסיכונים החשובים ביותר עבור משקיעים בינלאומיים לזהות ולפעול כדי לטפל בתיקים שלהם. בעוד המשקיעים לא צריכים להתעלם לחלוטין משווקים מסוכנים, כדאי לפקוח עין על סיכונים פוליטיים גדולים ועל פוטנציאל גידור נגדם כדי להפחית את ההפסדים.