איך להשקיע ברוסיה

הציבור האמריקאי עשוי לחשוב על רוסיה כעל מדבר מכוסה קרח, אבל הכלכלה של המדינה התחממה בעשורים האחרונים. מאז קריסתה של ברית המועצות, הכלכלה של המדינה עברה רפורמות משמעותיות בשוק החופשי. בין השנים 2000 ו -2008, התוצר המקומי הגולמי הנומינלי של המדינה (תמ"ג) הוכפל, מה שהופך אותו לכלכלת שוק חשובה מאוד.

למרות הצמיחה העצומה הזו, כלכלת רוסיה היא בעיקר סחורה מונעת ונושאת מספר סיכונים למשקיעים בינלאומיים.

היעדר מס צפוי וחקיקה עסקית מהווה מכשול משמעותי לעסקים פרטיים ולהשקעה. יחד עם זאת, התמוטטות הנפט הגולמי וסחורות אחרות בשנים 2015 - ו 2016 גרמה ללחצים כלפי מטה על המשק.

במאמר זה, נבחן מקרוב את כלכלת רוסיה, היתרונות והסיכונים למשקיעים, ואת הדרכים הטובות ביותר להשקיע בכלכלת השוק המתעוררים.

סקירה של כלכלת רוסיה

רוסיה היא הידועה ביותר בקרב המשקיעים הבינלאומיים עבור תעשיית האנרגיה שלה, כיצואנית מובילה של נפט וגז טבעי. אבל, אלה משקיעים ברוסיה גם צופה טכנולוגיית המידע ההולך וגדל שלה (IT) ומגזרי התקשורת. בפרט, תעשיית התוכנה של המדינה הוא אחד השווקים הגדל במהירות הרבה ביותר בעולם.

המדינה של 2016 מדגיש הכלכלי כולל:

• תוצר מקומי גולמי (PPP): $ 3. 493 טריליון
• תמ"ג צמיחה ריאלית: -3. 7%
• תוצר לנפש: $ 23, 875
• שיעור האבטלה: 6%
• שיעור האינפלציה (12)> 9%

היתרונות והסיכונים של השקעות ברוסיה

כל השווקים המתעוררים לשאת אלמנט של סיכון. שיעורי הצמיחה הגבוהים של רוסיה עשויים להיות איתות שורי למשקיעים, אבל ההיסטוריה המשובצת שלה עושה את זה מסוכן יותר משווקים מפותחים יותר. ובכל זאת, קשה למשקיעים בינלאומיים להתעלם מאחד משווקי הסחורות החמים בעולם.

היתרונות של השקעה ברוסיה כוללים:

• עשיר משאבים טבעיים . רוסיה היא היצואנית הגדולה בעולם של גז טבעי, כמו גם אחד המפיקים הגדולים בעולם שמן ופלדה.
• סטרונג תעשיות מתעוררות . תעשיות נישה מסוימות, כמו טכנולוגיית המידע והתקשורת, חוו צמיחה משמעותית.
• הגדלת המעמד הבינוני . ברוסיה יש אוכלוסייה עצומה של 142 מיליון אזרחים עם הכנסה אישית, כי הם גדלים מוערך 10% עד 15% מדי שנה.

הסיכונים של השקעה ברוסיה כוללים:

• חוסר רגולציה . לרוסיה אין אמצעי הגנה רבים כדי להגן על המשקיעים, במיוחד בהשוואה למשקיע השוק החופשי או לשוק החופשי. היא עדיין ניצבת בפני רמה גבוהה יותר של חוסר יציבות וסיכון מאשר ה - U. S.
• ההסתמכות על משאבי טבע .רוסיה היא אחת מיצואניות האנרגיה הגדולות בעולם, מה שאומר שהכלכלה תלויה במחירי האנרגיה. אם מחירי האנרגיה יורדים, זה יכול להשפיע לרעה על הכלכלה, אשר קרה במהלך 2015 ו 2016.

הדרכים הטובות ביותר להשקיע ברוסיה

ישנן דרכים רבות ושונות להשקיע ברוסיה, החל חילופי ארה"ב ברשימה (ETF) לניירות ערך הרשומים בבורסה שלה, RTS (מערכת המסחר הרוסית).

תעודות הסל מייצגות את הדרך הקלה ביותר להשיג חשיפה מבלי לדאוג לגבי ההשלכות המשפטיות והמס של American Depository Receipts (ADRs) וניירות ערך מקומיים.

תעודות סל רוסי פופולריות כוללות:

• שוק וקטור רוסיה ETF Trust (סימול: RSX)
• iShares MSCI רוסיה Capped Index (סימול: ERUS)
• SPDR S & P רוסיה ETF (NYSE: RBL)
• ווקטורים שוק ברוסיה Small-Cap ETF (NYSE: RSXJ)

ADRs הפופולרי ביותר של רוסיה כוללים:

• Gazprom OAO ADR (OTC: OGZPY)
• Lukoil ADR (OTC: LUKOY)
• Mechel OAO (סימול: MTL)
• משקיעים בינלאומיים המחפשים חשיפה ישירה יכולים לרכוש ניירות ערך רוסיים ישירות באמצעות כל פלטפורמת מסחר גלובלית עם גישה ל- RTS הרוסי. המניות הפופולרית ביותר במדינה נרשמות במדד RTS 50, שהוא המקבילה למדינה ל - S & P 500 בארה"ב

נקודות מפתח של Takeaway

רוסיה היא אחד השווקים המתפתחים המהירים בעולם ובעולם את מדינות BRIC, אבל יש גם סיכונים פוליטיים וכלכליים רבים.

• אלה שמחפשים דרך קלה להשקיע ברוסיה צריך להסתכל על תעודות סל ו ADRs, בעוד אלה המחפשים גישה ישירה יותר אולי רוצה להסתכל על המסחר במניות על RTS רוסית.