בר קיימא השקעות הולך המיינסטרים

חזקה המשיכה הריבית היא עניין המרכזי המיינסטרים בר קיימא השקעות סוף סוף, שהיא התפתחות חשובה מאוד לאלה מאיתנו שהיו בתחום זה במשך זמן מה.

Millennials דוחפים מוסדות השקעה להציע מוצרים נוספים, כגון הודעה של יוני 2015 על חבילת הצעות חדשות של בנק אוף אמריקה מריל לינץ 'על ההשפעה, גולדמן זאקס של רכישת Imprint Capital Advisors בחודש יולי, וכן הצעות חדשות אחרות ומחקר הוא מגיע מ Citibank, מורגן סטנלי ו JP מורגן גם כן.

כמו הדור הבא יורש את העושר של היום, הם מתעקשים כי הכסף שלהם יש השפעה חיובית, וזה משנה הכל (כמו נעמי קליין אוהב לומר, כמו שאנחנו לא מסכימים עם הקריאה שלה משיכה כ פתרון אמיתי לשינוי האקלים).

בנפרד, התפיסה כי תבצע גרוע יותר מבחינה כלכלית אם תנסה להשקיע באופן בר קיימא הוא גוסס או מת. כפי שדיווחנו כאן לאחרונה, השקעה בת קיימא היא למעשה ביצועים טובים יותר, במיוחד כאשר משלבים נתונים סביבתיים, חברתיים וארגוניים (ESG) עם מומחיות. צורות Lazier של השקעה אחראית חברתית (SRI) כגון הקרנה שלילית ביצעו זמן רב רע ולמרבה המזל, בחירות השקעה טובה יותר אסטרטגיות צמחו ומתעוררים.

לדוגמה, אולי בחדשות המרגשות ביותר ששמענו כל השנה, המשקיע הגדול ביותר בעולם Norges Bank, הודיעה היום (נדרשת הרשמה) לשותפות בת ארבע שנים עם Inflection Point Capital Management יחד עם MSCI ואת מקינזי.

אינפלקשן פוינט היא מובילה עולמית בסוג של השקעה בר קיימא חיובית יש לנו כבר דגל בספרים שלנו, וכתבים דרך ההנהגה של התעשייה מתיו Kiernan ספרו האישי על הנושא יש מקבילה שלנו שיחות.

ההקרנה השלילית בסדר עבור אלה שרוצים להתאים את הערכים שלהם לכסף שלהם, אבל את ההזדמנות האמיתית היא מניעה שינוי עם כוונה חיובית וזה נהדר לראות התקדמות נעשית בעניין זה.

עם זאת, אנחנו לא צריכים לקבל מראש את עצמנו כמו כמה, להגזים את מצב המשחק.

לדוגמה, GSIA בשנת 2014 הציע מעל $ 21 טריליון דולר של השקעה היה לזכור בראש ובראשונה. לאחר סקירה נוספת, להוציא את קרנות הפנסיה הגדולות שהיו רק מסך אחד על טבק או פעולה קטנה דומה, את הנתון בפועל לפי הרשת שלנו לאחרונה עבור ניירות ערך בר קיימא השווקים היה יותר כמו 1 $. 5-2 טריליון על 10% בגודל של GSIA דמות.

בעוד הריבית היא אכן במגמת עלייה, הגזמות אלה לא היו מועילים להבטיח את כל מה שאנחנו עושים יש שלמות בחלל להשקיע בר קיימא.להיות מציאותיים על העבודה שנעשתה ונשארת להיעשות, הוא חשוב ביותר, כדי להבטיח את כל העבודה החשובה אם השדה יכול להיות מכובד.

אנו רואים עדות נוספת להגזמה בדוח החדש של מכון IRRC ומכון CFA, המציע שכמעט שלושה רבעים של אנשי מקצוע פיננסיים משתמשים בשיקולי ESG בהחלטות ההשקעה שלהם.

זה נראה לנו כמו הגזמה נוספת דרמטית. ישנם מעל 120 אלף חברי CFA המכון העולמי, וסקר זה היה שיעור תגובה של 3%. לאור הניסיון שלנו והראיונות וההבנות האחרונות, זה יהיה קרוב יותר לאמת לומר כי 97% של אנשי מקצוע פיננסיים גלובליים שלא הגיב אינם מעניקים חשיבות עליונה לגורמי ESG כפי שהדברים עומדים, גם אם זה אכן משתנה.

הדרכה וחינוך על ESG נשאר חסר במיוחד בבתי הספר לעסקים. יש דרך ארוכה להגיע להשתלבות מלאה כמו במגזר השירותים הפיננסיים מלא אנליסטים ומנהלי קרנות אשר פשוט לא מסתכלים על הדברים האלה, וזה נכון נכון על פני רבים בארה"ב ומוסדות ההשקעה הגלובלית כמו דברים עומדים , אז אנחנו לוקחים בעיה עם הדו"ח IRRC והביע "שולי שגיאה" שיעור.

אנו מבינים את הצורך "לעודד" כדי לקבל יותר מדינות המעורבות למשל, משא ומתן האקלים של האו"ם, אבל כמו המשקיעים, אנחנו צריכים להיות מציאותיים כדי להיות שלמות.

זה נראה גם במרחב ההשפעה Impact, אשר אנו applaud, אבל תוהה אם היא המתאימה ביותר עבור גישה לרפואה, חינוך ושירותים פיננסיים עבור סוג עניים סוג, ולהשאיר את הסביבה להשקיע אל סוגים אחרים של נכסים כגון אג"ח אקלים ותשתיות ירוקות.

הגזמה זו היא גם לראות על ידי תעשיית הדלקים המאובנים אשר מסרב להפסיק לייצר נפט גם כאשר הם יודעים שזה לא יהיה רווחי. אני תוהה מה המשקיעים שלהם חושבים על זה.

אז כל המשקיעים ואנליסטים בתעשייה צריכים להיות מציאותיים יותר לגבי מה שקורה ולא.

חדשות מרגש הוא כי הריבית נמצאת במגמת עלייה ואת הארוכה המיוחלת עבור דינמיקה חיובית מ להשקיע בר קיימא בקנה מידה עושה חברות יותר בר קיימא באמצעות מרוץ הון עכשיו המציאות ממש מולנו. היחידים בדרך להפוך את זה לקרות הוא הבחירות שלנו כצרכנים ההשקעה. הביעו את רצונכם לקרן הפנסיה שלכם, לקרן 401 (k) שלכם, למנהלי הקרנות שלכם ולברוקרים שלכם. זה הזמן עכשיו.