לפעמים את הטוב ביותר לטווח ארוך השקעות מוסתרים מראה פשוט

אחד הכללים הבסיסיים של השקעה היא נשיקה, הידוע גם בשם "שמור את זה פשוט, טיפש". ישנן דרכים רבות ליישם את השיעור הזה כדי לחפש את עצמאות כלכלית. עבור רוב המשקיעים, זה צריך לבוא בצורה של בחירת עלות נמוכה קרנות אינדקס לשמש את הבסיס של תיק. זה אומר הימנעות דברים שאתה לא מבין. בתחום רכישת הבעלות בעסקים בודדים, היא כוללת לעתים קרובות הימנעות ממלכודת שמשקיעים רבים מוצאים פיתויים: כלומר, הצפייה במה שכלכלן מפורסם אחד כינה "החברות הנכונות והאמיתיות" שמשתנות רק לעתים רחוקות, רווחית מאוד, הגדלת סכומי תזרים המזומנים החופשי לבעלי המניות למרות היותם מעטים כל כך מעניקים להם מבט שני.

-> ->

בשבוע שעבר, בעלי ואני נסענו דרך אטלנטה, ג'ורג'יה, שם עצרנו על ידי העולם של קולה. הארכיונים הרשמיים של חברת קוקה קולה הכוללת תערוכות כגון תעודות המלאי המקוריות של חברת פמברטון כימי, הזדמנות לדגום 100 משקאות מתיק מוצרי המותגים של ענקית המשקאות מרחבי העולם, חנות קמעונאית, ארכיון פרסומי, מפעל בקבוק מיניאטורי המאפשר לכם לראות את תהליך הפיכת הסירופ למוצר המוגמר, תיאטרון פרסומות עם פרסומות מהמאה שעברה בשפות מרובות ברחבי העולם ועוד. כבעלים של החברה, זה היה מרגש לראות את ההיסטוריה של העסק כי פיקדונות ישיר דיבידנדים בחשבונות שלנו ארבע פעמים בשנה. כשהלכתי בחדרים, חשבתי על הנקודה האחרונה. הנה זה, עצם התגלמות המושג. לעתים קרובות המשקיעים מתעלמים ממה שנמצא לפניהם, מחפשים יהלומים באופק ולא בזהב שמתחת לרגליהם.

- מיליוני אנשים יעברו דרך אותם חדרים, אך כמה יעצרו ויגידו: "אני רוצה להיות הבעלים של המקום הזה?" מעטים יקרים. עלות ההזדמנות היא עצומה.

זה אף פעם לא היה סוד כי קוקה קולה יש מקום מיוחד בלב של המשפחה שלי ואת הארנק. עץ חג המולד שלנו מעוטר מזכרות קוקה קולה אדום.

במשרדי, יש לי בקבוק העתק זכוכית ענקי על הצג. אנחנו בתפזורת להזמין קוקס מקסיקני מ Costco. לאורך כל ילדותה, אנחנו מחונן את אחותי הצעירה מניות המניות הנפוצות באמצעות DRIP. הורי וחמותי מחזיקים אותו בחשבונות הפרישה שלהם. לאחי יש קשקוש משלו, משליך דיווידנדים כדי לעזור לגדל את ערכו הנקי בעוד הוא בבית הספר לרפואה. זה עסק מדהים כל כך עם תשואות מייגעות על ההון, מחסומים גבוהים בכניסה, וגיוון גיאוגרפי ללא תחרות, כי יש כלל יחיד בבית שלנו: לאחר הרכישה, מניות קוקה קולה לא נמכרים אלא בנסיבות יוצאות דופן.הם מוחזקים כנחלה עתידית עבור ילדינו ונכדינו, אשר יוכלו ליהנות מדיבידנדים אך לעולם לא למכור את הבעלות עצמה. כמו האנשים של קווינסי, פלורידה, אנחנו חושבים עליהם כעל כסף משפחתי, בדיוק כמו שאנחנו היינו משק חקלאי או טבעת נישואים של סבתא. כל עוד מנוע הליבה הכלכלי הוא שלם, אנחנו רוצים את השמות שלנו על אישורים המניות אז אנחנו נהנים קצת רווח שנוצר על ידי כל בקבוק של קולה נמכר.

אחת הפניות של קוקה קולה כהשקעה היא שזה לא רק הצוף האדום הקלאסי של האלים שכולם מקשר עם התאגיד.

לחברה 17 מותגים שמייצרים יותר ממיליארד דולר בשנה, ועוד 20 מותגים שמייצרים יותר מ -500 מיליון דולר בשנה. כולל מי ברז, הוא מביא במזומן מ בערך 3. 5% מכלל משקאות הנצרכים על ידי בני אדם בכל יום נתון. בארצות הברית, זה יכול להיות שיש כוס של אורנג 'פשוט אורנג' או מיץ תפוזים מיץ עם ארוחת בוקר. במקסיקו, זה יכול להיות תופס פנטה. באסיה, זה יכול להיות להגיע לתה תה. בברזיל, זה יכול להיות צמא עבור מיץ מנגו דל ואלה. זה יכול להיות שיש Powerade על צדדית של משחק כדורגל בבית הספר התיכון. זה יכול להיות לשים תרמיל קפה לתוך מכונת Keurig. ההתרחבות האחרונה היא תעשיית החלב, שם טיטאן מבוסס גאורגיה כבר בפיתוח חלבון חלב גבוהה. יש לה הסדרי רישוי למותג משותף עם Bacardi עבור מערבלים קוקטייל בטעם.

הרשימה עוד ארוכה. הרחבת כמו ההיסטוריה + 125 שנה המוביל עד היום. באמצעות הגנות הסימן המסחרי שלה 100 $ מיליארד + בקבוק רשת, ספק של המקודש ביותר של libations בעל מה שתואר כרישיון להדפיס כסף.

וכסף להדפיס. החברה מייצרת כל כך הרבה תזרים מזומנים חופשי כי זה לא יכול לשים לעבודה כי כמעט כל זה הולך ישר בחזרה את הדלת לבעלים, או בצורה של רכישות חוזרות או דיבידנדים במזומן. כמעט כל שנה, סך כל המניות ירד ויורד הדיבידנד מהר יותר מאשר שיעור האינפלציה. מועצת המנהלים של דירקטוריון החברה דירגה את הדיבידנד השנתי ב -8% נוספים בשבוע החולף; משהו שהוא שגרתי כמו שעון. במשך שש עשרה או שבע עשרה שנים, הדיבידנד גדל מ 0 $. 30 למניה ל -1 דולר. 32 דולר למניה, או 440%, למרות העובדה שקוקה קולה כבר הייתה חברת המשקאות הגדולה ביותר בעולם ב -1998. וב -1988. ב -1958. ב -1919, כשהתפרסמה ב -40 דולר למניה. (למעשה, האם רכשת מניה אחת תמורת 40 דולר בהנפקה הראשונה של 1919, והשקעת מחדש את הדיבידנדים שלך, היא היתה שווה כעת יותר מ -10 מיליון דולר.למרות העובדה שהמניה ירדה ל -19 דולר למניה, המייצג יותר מ 50% הפסד על הנייר.) זה היה חבר מפתח של דאו ג 'ונס תעשייתי ממוצע S & P 500 כל עוד רוב המשקיעים כבר בחיים. עם זאת, כאשר ניתנה הבחירה, נראה כאילו מעט מאוד בעלי מניות בודדים מעדיפים את רכישת מניות קוקה קולה לטווח הארוך.אתה שומע אנשים מדברים על רכישת מניות של פאנל סולארי מסוכן; רשת מדיה חברתית חדשה; כמה מניות כרייה כי יכול לפגוע לשלם לכלוך. זה הכל על מקבל עשיר במהירות, ולא בניין עושר בהתמדה. הם מדברים על הדברים האלה בארוחות ערב ובקפה. מתי היתה הפעם האחרונה ששמעת מישהו קורא בהתרגשות, "הרחיב את אחיזתי במייצר המשקאות הגדול והמרוכז ביותר בעולם, שבו אני אשאיר יום אחד לנכדי"? זה לא קורה לעתים קרובות. מסיבה כלשהי, רוב המשקיעים לא חוטית לחשוב על מניות נפוצות כמו שהם עושים בנייני משרדים או באיכות גבוהה הרהיטים, אשר הם מבינים יש תועלת במשך יותר מאשר פעם אחת.

חברת קוקה קולה אינה הדוגמה היחידה של סוג זה של החזקת לטווח ארוך מדהים. יש קומץ של אחרים שיש להם כלכלה דומה יתרונות תחרותיים. פעם כתבתי פרופיל של חברת הרשי המפרט תוצאות דומות - הם דיקלו את דיבידנד שלהם ב -669% ב -18 השנים האחרונות. McCormick & Company, ספק התבלינים, הוא עוד מפעל נדיר ששלט על המגרש שלו וניצל במשך מאות שנים. אלה סוגים של חברות מיוחדות הם נדירים מספיק, כי אני באמת לא מבין למה אנשים לא chomping על קצת כדי לקבל את הידיים על כמה, לא במובן הרגיל של "לקטוף מניות", אבל כתוספת קבועה של המשפחה אוסף של נכסים לזרוק את הכנסה פסיבית.

המוסר של הסיפור הזה הוא לא שאתה צריך לקנות מניות של קולה. למעשה, הייתי מתרגש אם אתה רץ החוצה ומכר את המניות שלך, נוהג את המחיר כך המשפחה שלי יכול לרכוש יותר. במקום זאת, זה להזכיר לך כי בפעם הבאה שאתה מתפתה לקנות משהו שמבטיח התרגשות רגשית ותגמולים מהירים, כדי למנף את עצמך יותר או לקחת סיכון יותר ממה שאתה צריך; לשקול, במקום, מסתכל לאחד 50 או 100 עסקים מדהימים כי הם קרובים קרוב בטוח הימורים לטווח ארוך כמו כל דבר בתרבות האנושית. לפעמים, דרך הפעולה החכמה ביותר היא להפסיק להיות חכם, ובמקום זאת, לכתוב המחאה על מניות על הסף, שילם במלואו, כי לשבת לאסוף אבק הכספת שלך. עם מספיק גיוון, הסיכויים לירידת הון מתמשכת יכולים להיות מקלים מאוד, ומשאירים הרבה מהצד השני כדי ליהנות מעשור אחרי עשור, דור אחר דור. למרות שרוב האנשים לא מתנהגים ככה יותר, אתה ומשפחתך יכולים להיות שונים. להעז להתעקש על אחזקות משעממות, חריגות ולא על מה אפנה כרגע.

זה לא יכול להפוך אותך פופולרי, אבל זה צריך לעשות אותך עשירה יותר בהתחשב באופק מספיק ארוך.