סימנים ייתכן שמצאת מלאי זול

אם אתה מעוניין במציאת מלאי זול - אחד שעשוי להציע לך ערך רב יותר מאשר מחיר השוק הנוכחי משקף - יש קומץ של סימנים שיש להם מתאם היסטורי עם תשואות מעל הממוצע. אף אחד לא יכול להיות בטוח מה כל הפרט הון עצמי יעשה, כמעמד, את הראיות האקדמיות הוא המכריע כי אחזקות המעיטו יכול להפוך את בעליהם הרבה כסף. הטריק למצוא אותם הוא לחפש את המאפיינים שהם נוטים להציג כסוג של מערכת זיהוי.

אמנם לא כל המניות מראה סמנים אלה יהיה המנצח, הם יכולים להיות מקום נפלא להתחיל לחקור רעיונות השקעה. במאמר זה, נלך על שש התכונות הנפוצות יותר שנמצאו במניות זולות, אשר יכול לשמש כלי הגלם הגלם לך לצמצם את השדה של תוספות פוטנציאל לתיק ההשקעות של המשפחה שלך.

1. מלאי זול לפעמים יש מחיר נמוך עד לרווחים יחס

אמנם זה לעתים קרובות יתר על המידה עד כדי כך שזה יכול להיות מסוכן לחוסר ניסיון - למשל, חברות מחזוריות נראה שיש יחסי נמוך p / e ממש ברגע זה הם גבוהים מדי בשל אופי הענפים בהם הם פועלים - היחס עדיין עובד עבור אוספים מגוונים של ניירות ערך. כל השאר שווה, כאשר אתה משלם פחות עבור $ 1 ברווחים, זה לוקח פרק זמן קצר יותר עבור העסק כדי לפרוע את ההשקעה הראשונית שלך ולהתחיל להחזיר עודף עושר.

אם הדברים מסתובבים העסק או מרים או ניהול חדש מהפכה של דוח הרווח של החברה לטובה, בעל המניות לעיתים קרובות נהנית מכה כפולה מן הרווח הנקי הבסיסי גבוה יותר הערכה שווי רב מיושם על המנייה.

2. מניות זולות לפעמים יש יחס נמוך למחיר הספר

הערך בספרים של החברה הוא נתון מחושב מתוך המאזן המייצג את השווי הנקי (נכסים - התחייבויות) של החברה על בסיס למניה.

ערך בספריה מכונה לפעמים הון עצמי. למרות שזה נוטה לקרות רק בזמנים של לחץ כלכלי קשה, זה אפשרי במחיר המניה של תאגיד ליפול מתחת ערך הספר, כלומר בעל המניות יש סיכוי לקנות לתוך המשרד פחות בסיס החשבונאי של הנכסים נטו. אם הדברים מסתובבים, זה יכול להיות מציאה ענקית, אם כי זה לוקח שנים להתבטא. אם הדברים לא, אתה יכול לחוות את בעלי המניות ההרס בבנק כמו Wachovia עשה כאשר המניות הלך $ 0 למרות נהנה הספר 38 $ ערך.

הכלל עבור רכישת מניות זולות על בסיס ערך הספר הוא להחזיק אותם כסל ולא לנסות לבחור זוכים בודדים.כדי להשתמש בדוגמה קלאסית מהשקעה ערכית, יצרני הסוסים והרכבים היו זולים כשהנרי פורד החל למכור את דגם ט'. מסתבר, הם היו זולים מסיבה כלשהי, והניסיון הבא עבור בעליהם לא היה תמיד נעים, אלא אם כן היתה למנהלת הנולד להיכנס לעסק אחר.

3. מלאי זול לפעמים יש PEG נמוך או דיבידנד מותאם יחס PEG

הבעיה עם להסתכל על היחס p / e או ערך הספר לבד היא שזה לא גורם הצמיחה. כדי לעקוף את זה, משקיעים שרוצים למצוא מלאי זול לעתים קרובות לחשב משהו המכונה יחס PEG. עם זאת, יש לה חסרון משלה, שכן היא לא כללה את הדיבידנדים שנשלחו לבעלי המניות מדי שנה, אשר היוו אחוז עצום של יצירת עושר מצטברת בשוק המניות. הפתרון היה פיתוח של יחס פיננסי חדש ומשופר הנקרא דיבידנד PEG מותאם.

ברוב המקרים, יחס PEG או יחס דיבידנד המותאם ל- PEG של 0 או פחות נחשב הרבה, כאשר 2. 0 הוא הגבוה ביותר שמישהו צריך לשקול לשלם באופן סביר, אלא אם כן הם רוצים להסתכן חוזר subpar. החלק המסובך הוא לקבל את אומדני הצמיחה נכון כפי שהם ישפיעו ישירות על הערך הסופי.

4. מלאי זול לפעמים יש מחיר נמוך כדי תזרים מזומנים חינם יחס

זה קצת יותר קשה עבור המשקיע מנוסה להבין כי חישוב תזרים המזומנים החופשי הוא לא דבר פשוט.

אני פעם כיסה את שיטת תזרים המזומנים על הבלוג האישי שלי, אבל זה לא סוג של מדד אתה יכול לקבל על ידי משיכת מהיר ציטוט המניה או כי מתאים למי לשקול את עצמם beginners. זה דורש ידע חשבונאי ועבודה בלשית. ובכל זאת, זו הדרך היחידה באמת לחפור לתוך החברה וידוע בוודאות כי מצאת מלאי זול.

5. מלאי זול לפעמים מרוויח מחזורית תשואה של 2x לטווח ארוך שערי האוצר

אם העסק יש תשואה רווח זה כפול שיעור על אג"ח האוצר לטווח ארוך, ואת הרווחים צפויים לפחות לגדול ב שיעור האינפלציה בעשור הקרוב, זה יכול להיות סימן ניאון כי מצאת מלאי זול. ד"ר ג'רמי סיגל בבית הספר לעסקים של וורטון עשתה כמה מחקרים מצויינים בתחום זה, מציאת כי מניות ערך נמוך עם רווחים עקביים לבצע טוב יותר על פני זמן ארוך יותר מאשר שלהם עשירים יותר, עמיתים צמיחה גבוהה יותר. הוא כתב על זה בהרחבה בספרים שלו, שראוי לקרוא אם אתה מעוניין אסטרטגיות מוצלחות לטווח ארוך, משקיעים שמרנים. אדם יכול להתעשר מאוד אם הוא או היא יש פרק זמן ארוך מספיק, נתח במפעלים משעמם, רווחי, זול.

6. מלאי זול לפעמים יש תשואה דיבידנד גבוהה

לבסוף, סימן שאתה יכול למצוא מלאי זול הוא כאשר העסק מציע תשואת דיבידנד הרבה יותר גבוה מהממוצע המניה, אך עדיין יש לה תשלום דיבידנד יחס של פחות מ 50% עד 60%. אם כי סביר לגדול במהירות, אלה יכולים להיות גנרטורים גדולים של הכנסה פסיבית עבור המשפחה שלך לעזור לספק כרית נגד קריסות שוק המניות קטסטרופלי כמו זה לראות בין 1929-1933 או 1973-1974.חלק מהחישוב לחזור יהיה תלוי אם אתה מחזיק את המניה במקלט מס כגון רוט IRA או 401 (k) תוכנית, או שיש לך אותם חונה בחשבון עמילות שבו הם יהיו כפופים הפדרלי, המדינה, ומסים מקומיים בהתאם למקום מגוריך.