היסטוריה קצרה של השקעות אחראיות חברתית

מתרגלים של השקעה אחראית או חברתית אחראית (SRI) לשים לב לשורשיה שראשיתה לפני יותר מ -200 שנה על שיטות ניהול כספים של המתודיסטים. אחרים מציעים כי זה חוזר לרעיונות ארוכים דגל שריעה להשקיע אם לא מעבר.

ג'ון וסלי, מייסד התנועה המתודיסטית, דחק בתומכיו להתנכר לרווחתם על חשבון שכניהם. כתוצאה מכך, הם נמנעו מלהשתף פעולה או להשקיע עם אלה שהרוויחו את כספם באמצעות אלכוהול, טבק, נשק או הימורים - ביסוסם של מסכי השקעה חברתיים.

בעוד שהמתודיסטים וחברי דתות אחרים החילו עקרונות מסוימים על השקעותיהם במשך השנים - המוסלמים לא השקיעו בבנקים, למשל - רק בשנות השישים של המאה הקודמת השקיעו ההשקעות החברתיות האחראיות כמו משמעת משקיע.

The 60's

אי שביעות רצון בקרב סטודנטים וצעירים אחרים הובילה למחאות נגד מלחמת וייטנאם ועל החרם על חברות המספקות נשק המשמש במלחמה. בינתיים, זכויות האזרח והשוויון הגזעני התבלטו. בנקים לפיתוח קהילתי שהוקמו בקהילות בעלות הכנסה נמוכה או מיעוטים היו חלק מתנועה שהפיקה את חוק זכויות האזרח משנת 1964 ואת חוק זכויות ההצבעה משנת 1965.

- בשנות ה -70, בשנות השבעים, התפשטה הפעילות החברתית לנושאי ניהול עבודה בחברות, והגנה על הסביבה הפכה אף היא לתמורה למשקיעים נוספים. יום האדמה הראשון נחגג ב -1970.

ככל שהעשור נמשך, חששות של פעילים רבים על איום הזיהום מתחנות כוח גרעיניות, גברו עם התאונה בתחנת הכוח הגרעינית של שלושת המילין.

פריצת דרך משמעותית עבור השקעה אחראית חברתית התרחשה בשנת 1970, כאשר ראלף נאדר, עו"ד הצרכן, איכות הסביבה מועמד עצמאי מאוחר יותר לנשיא ארצות הברית, הצליח להשיג שתי החלטות חברתיות על השנתי של הפגישה proxy ההצבעה של ג 'נרל מוטורס, המעסיק הגדול ביותר של המדינה באותה תקופה.

למרות ששני הקולות נכשלו, היתה זו הפעם הראשונה שהוועדה הפדרלית לניירות ערך איפשרה נושאים של אחריות חברתית להופיע בהצבעה של פרוקסי.

התקדמות נמשך SRI במהלך שנות השמונים, בעיקר באמצעות המאמץ לסיים את המערכת הגזענית של האפרטהייד בדרום אפריקה.

משקיעים פרטיים ומוסדיים משכו את כספם מחברות עם פעילות בדרום אפריקה. החלטות ההשקעה של הכנסיות, האוניברסיטאות, הערים והמדינות העבירו תאגידים רבים בארה"ב כדי להתנתק מפעולותיהם בדרום אפריקה. זה הוביל לאי יציבות כלכלית בדרום אפריקה ותרם לקריסת האפרטהייד.

80 של

בתחילת שנות ה -80 היו גם זמן שבו קרנות נאמנות אחדות הוקמו כדי לשרת את החששות של המשקיעים האחראים חברתית. קרנות אלו החילו מסכים חיוביים ושליליים לבחירת המניות שלהם. הקרנות כללו Calvert Social Investment Fund Balanced תיק השקעות וקרן פרנאסוס. המסכים כללו את החששות הבסיסיים של המתודיסטים - נשק, אלכוהול וטבק והימורים - אך גם נושאים מודרניים יותר, כגון אנרגיה גרעינית, זיהום סביבתי וטיפול בעובדים.

90's

על ידי 1990 היה מספיק התפשטות בקרנות נאמנות SRI וצמיחה בפופולריות כגישה השקעה, כדי להצדיק מדד למדוד ביצועים.

המדד החברתי של דומיני, המורכב מ -400 תאגידים גדולים של חברות גדולות, שהשוויו ל- S & P 500, הושק ב -1990. החברות נבחרו על בסיס מגוון רחב של קריטריונים חברתיים וסביבתיים וסיפקו למשקיעים אמת מידה כדי למדוד את הביצועים של השקעות מוקרן לעומת עמיתיהם unscreened שלהם. עם הזמן, המדד יסייע להפריך את הטענה כי על ידי הגבלת החברות שהם יכולים לכלול בתיקים שלהם הם הסתפקו בתשואות נמוכות יותר מאשר המשקיעים המסורתיים. האקטיוויזם שהוביל לזיהוי מסכים ספציפיים והידברות עם חברות עם התנהגות תאגידית מפוקפקת גם הניע את צמיחת ההשקעה הקהילתית, מרכיב מרכזי נוסף של השקעה אחראית חברתית.

תמיכה במוסדות פיננסיים לפיתוח קהילתי גדלה בשנות השישים כדרך להתמודד עם אי השוויון הגזעני. פעילים טענו כי יש השפעה חברתית חיובית על ידי השקעה ב- CDFIs, אשר בתורו היה להזריק את הכסף הזה לעסקים קטנים תוכניות דיור בקהילות הכנסה נמוכה. הלוואות נעשו לאנשים עניים, ששילמו להם בחזרה עם ריבית, מתן החזר למשקיעים מעבר לדעת את הכסף שלהם נעשה שימוש חיובי מבחינה חברתית.

היום הנוכחי

להתקדם עד היום, ואנו רואים האצה של גישות חיוביות לאתגרי הקיימות המתעוררים כסוג של SRI 2. 0 כולל השפעת השקעות, הזרם המרכזי של השקעות בר קיימא, ואשר ממשיך לְהִתְפַּתֵחַ.

עם בעיות ממשיכה להתבטא אי השוויון בהכנסות ועושר לשינויי האקלים, לצפות מגמות אלה רק להמשיך ולחזק הולך קדימה במיוחד כמו אסטרטגיות קיימות להמשיך להוסיף ערך כספי עבור חברות ובעלי המניות שלהם.