למכור או לכתוב שיחות מכוסות?

קורא רוצה קצת מידע על הכתיבה שיחות מכוס .

אני תוהה מה אתה חושב על זה: אני רוצה למכור את המניה כי אני לא באמת אוהב יותר (T). האם זה יהיה רעיון טוב לכתוב כמה שיחות מכוסות או שאני פשוט צריך למכור את המניות באופן מוחלט? אני גם קורא את הספר שלך האופציה של סוחר אופציות . זה מדהים כמה דברים בחיים ניתן להשוות להשקעה, כגון הדרך בה אנו חושבים על העסק ואת הדברים שאנו מאמינים ופשוט לקבל כמובן מאליו - זה אולי לא נכון בכלל. תודה, DP.

-> ->

כן, אני מאמין שזה רעיון מצוין לכתוב שיחות מכוסה על המניה כי אתה כבר לא רוצה להיות הבעלים. ישנם שני מצבים שונים שיש לקחת בחשבון:

• אם אתה לא אוהב את המניה כי אתה מפחד של קרוב , ירידה חדה במחיר, אז עדיף פשוט למכור את המניה. זה לא משתלם לקחת את הסיכון כאשר הרווח הפוטנציאלי (פרמיית האופציות) הוא קטן (כפי שהוא במניות לא נדיפות ודיבידנדים כמו AT & T).
• אם אתה לא רוצה להיות הבעלים של המניה, כי עתיד הצמיחה שלה לקוחות כבר לא מושך, אז אין דחיפות למכור את המניות ואתה יכול לנסות להרוויח כסף נוסף מן המיקום הזה לפני שהוא עוזב.

הערה: המספרים הבאים נלקחו בזמן מסוים, אז אל תצפו שהם יהיו בכל מקום ליד אותו בעת קריאת מאמר זה. עם זאת, הדיון מתאים כאשר נבחרים מחירי השביתה השונים ומועדי התפוגה.

• עם מחיר המניה שווה ל 33 $. 48, אני מסתכל על תפוגת 6/19/15 (39 ימים בעתיד).
• יוני 19 '15 32 השיחה היא כ $ 1. 72, וזה מייצג רק עשרים וארבע סנט פרמיית זמן (האופציה היא בכסף של $ 1 $ 48, וזה הערך הפנימי.השאר $ 24 מייצג את ערך הזמן). כאשר, היית מוכר מניות נטו של 33 $. 72 ($ 32. 00 בפקיעה ו $ 1. 72 כאשר האופציה נמכרת). כאשר אתה מחסר עמלות, זה עשוי להיות קטן מדי של רווח נוסף בשבילך - כאשר זה כרוך מחזיק את המניה עוד 39 ימים. מצד שני, למרות הרווח הוא קטן, עדיף למכור את המניה ב 33 $. 48 (אם אתה מוכן לקחת את הסיכון להחזיק עד לפקיעה).

• יוני 19 '15 33 השיחה היא בערך $ 1. 00, ואם אתה מוקצה הודעת תרגיל על השיחה, מחיר המכירה נטו שלך יהיה 34 $ - וזה 52 סנט טוב יותר מאשר למכור עכשיו. שוב, אתה חייב להיות מוכן להחזיק עוד זמן רב. זוהי אפשרות טובה לכתיבה בכתב מכוסה אם אתם מחפשים להרוויח קצת יותר על המניות לפני שהם נמכרים.

הערה : אתה עשוי להתפתות להמשיך לשחק את המשחק הזה - וזה מקובל.אבל רק אם אתה עדיין רוצה לקחת את הסיכון של בעלות על מניות (וכרגע, אתה לא). אם האופציות יפוגו חסרות ערך (ירידות מחירי המניות מתחת לשביתה בתפוגה), תוכל להמשיך לכתוב אפשרויות שיחה חדשות. גם כאשר האפשרות היא בכסף בפקיעה, משקיעים רבים אוהבים לכסות את השיחה שנמכרה קודם לכן "רול" את האפשרות אחת עם תאריך תפוגה רחוק יותר. אני לא ממליץ על זה עבור מישהו מחפש להיפטר המניה - אבל היא תוכנית קיימא עבור מניות אחרות בתיק שלך, אלה שאתה עדיין רוצה להיות הבעלים.

אל תחשוב אפילו על מכירת שיחות מחוץ לכסף. זכור כי בתרחיש זה, אתה מעדיף להקצות הודעה לממש. הסוחר המעדיף להחזיק במניות לאחר פקיעת האופציות יכול לכתוב כל שיחה מתאימה.

כמו תמיד, כאשר אתה כותב שיחות מכוסות, תמיד יש סיכוי שאתה לא ¯ לא לאסוף את הדיבידנד .