השקעות ב Trust Trusts

משקיעים רבים עשויים לבוא על פני נאמנויות תמלוגים, אבל התרחק מהם בשל חוסר הבנה.

Trust Trusts הם פשוט תאגידים להימנע ממסים כפולים על ידי הפצת אחוז גבוה של הרווחים שלהם לבעלי המניות כמו דיבידנדים - בדיוק כמו אמון השקעות נדל"ן (REIT). חלוקות אלה מתחייבות במס רק ברמת ההכנסה האישית, ולא ברמת התאגיד וברמת ההכנסה האישית, כפי שיקרה עם תאגיד רגיל.

-> ->

רוב תמלוגים תמלוגים הן הקשורות אנרגיה, הפעלה נפט וגז או תעשיות כרייה במספר מדינות שונות. פעמים רבות, אלה תמלוגים אלה הבעלים פסיבית של נכסי אנרגיה אלה ולקבל זרם יציב של הכנסה כתוצאה מכך. לתאגידים אלה יש גם מספר מועט של נושאי משרה ו / או עובדים, והם נמצאים תחת פיקוח של קצין נאמנות בבנק ממונה.

->>

סיבות להשקיע ב Trust Trust

משקיעים רבים נמשכים נאמנות תמלוגים כי הם נאלצים להפיץ את הרוב (90% +) של הרווחים שלהם לבעלי המניות. בפרט, משקיעים הכנסה המחפשים סכום קבוע בכל רבעון נהנים מתשואות דיבידנד גבוהות במיוחד או מהפצות המגובות על ידי זרמי הכנסה יציבים יחסית מנכסי אנרגיה.

Trust Trusts גם להימנע ממס כפל, כפי שהוזכר קודם לכן, שכן הם במס רק ברמה האישית ולא ברמה הארגונית והאישי.

התוצאה היא אחוז נמוך יותר של הכנסות פונה לקופת הממשלה ועוד רווחים מופצים למשקיעים ביחס לאותן פעולות הכלולות בתוך פגז חברות רגיל.

טבח ליל כל הקדושים של קנדה

בליל כל הקדושים של 2006, ראש ממשלת קנדה, ג'ים פלאהרטי, הודיע על שינויים בתקנות המס הארציות, הקוראות לכל הנאמנים לתשלום מסים כמו חברות רגילות בשיעור מלא של 5% (5% שיעור באותה עת).

המהלך בעקבות ההכרה כי אמון אלה היו עולים על הממשלה יותר מ 500 מיליון דולר בשנה בהכנסות מסים אבודים.

שינויים אלה נכנסו לתוקפם ב -2011, ואילצו רבים מקרבני המלוכה הקנדיים להמיר לחברות סטנדרטיות או לחסל בעקבותיה. יחד עם זאת, רבים מאלה המומרים להמיר את הדיבידנדים שלהם כדי לשקף את רמת המיסים החדשה שהם נאלצו לשלם. אבל נכון לשנת 2012, מניות אלה התייצבו על פי התקנות החדשות.

Royalty Trusts בארצות הברית

בעוד תמלוגים תמלוגים אולי בוטלו ביעילות בקנדה, רבים U. S. תמלוגים המלוכה הם עדיין בחיים מאוד בועט. נאמנויות אלה אינם רשאים לרכוש נכסים נוספים ברגע שהם נוצרים ולכן נוטים לרוקן עם הזמן, אבל זרם הכנסה קבוע גורם להם אטרקטיבי למשקיעים רבים הכנסה.

כמה דוגמאות של 2012 תמלוגים בארה"ב כוללים:

BP Prudhoe Bay Royalty Trust (NYSE: BPT)
Cross Timbers Royalty Trust (NYSE: CPT)
דומיניון משאבים Black Warrior Trust (סימול: DOM)

ראוי לציין כי אמון אלה סובלים מאותם גורמים המשפיעים על שוקי האנרגיה הרחב. לדוגמה, הירידה הדרמטית במחירי הנפט הגולמי ב 2015 - ו 2016 גרמה להפסדים תלולים של נאמנות תמלוגים הקשורים לאנרגיה, שכן סכומי התמלוגים והביטחון היו בסכנה.

תשלום מסים על Royalty Trusts

הפצות שנעשו על ידי משפחת המלוכה הם לרוב במס בשיעור הדיבידנד ליחידים, אשר משתנה בהתאם לרמת ההכנסה של הפרט. מאחר שחלק מהדיבידנד נחשב להחזר הון בגין נזילות נכסים, המשקיעים יכולים גם לקצץ בניכוי ניכוי מסים על מנת לקזז את מס הדיבידנד.

מציאת סכומים אלה מתבצעת בדרך כלל בקלות על-ידי עיון באתר האינטרנט של המנפיק או יצירת קשר ישיר ביניהם, אך במקרים חריגים מסוימים עשויים לחייב חישוב תזרים המזומנים של הנכס הפוחת ועלייה בלתי פוסקת בנתונים. למשקיעים מומלץ להתייעץ עם רואה החשבון או עם איש מקצוע מס על עצה ספציפית לגבי מצבם.