להשקיע את הדרך פיטר לינץ'

קל ליפול טרף מידע עומס כאשר מדובר בהשקעה. אנו מעכלים תוצאות כספיות, דעות פאנדיטיות ודוחות אנליסטים על בסיס שני לשניה. בעוד מדדים פיננסיים לשחק תפקיד חשוב בבחירת המניות, כאשר מדובר במניות הקמעונאי, המקור הגדול ביותר של מידע עשוי להיות עצמך.

הנה: כוח של ידע כללי

המותגים הגדולים, לקוחות מענגים, שירות לקוחות נפלא הם סימנים מסחריים של קמעונאים גדולים.

מציאת מניות שיש להם יתרונות אלה מוקדם יכול להיות יתרון שימושי ביותר שלך. פיטר לינץ ', המנהל האגדי של קרן מגלן של פידליטי, האמין שמשקיעים רגילים יכולים לעשות זאת טוב יותר ממנהלי הכספים של וול סטריט. לפני שתדחה את הרעיון הזה, זכור כי לינץ' לא היה שיכור. הביצועים המרשימים שלו, השגת תשואה שנתית של 29% על פני תקופה של 13 שנה, היא אחת הטובות ביותר בכל הזמנים. הוא האמין כי לאנשים רגילים יש יתרון כי יש להם מושב בשורה הראשונה לעסקים המתעוררים לפני שהם מכים את המכ"ם של וול סטריט. במילים אחרות, כצרכן, סביר להניח שתיתקל במוצר או בשרשרת גדולה לפני שהמלאי יגיע למרשם מספיק למשקיעים מוסדיים. לינץ 'כינה את הקצה הזה "כוח של ידע משותף". אם אתה מודע מספיק כדי להשתמש שלך "ידע משותף" עבור הפניות להשקעה, זה יכול לעזור לך למצוא מניות ניצני.

-> <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<הקודם < . ללא ספק, העניין של אשתו בהנס היה רק ​​הצעד הראשון של התהליך שלו; הוא הוביל אותו למלאי. לאחר שעשה קצת מחקר, לינץ הבין שהנס עומד להרים נתח שוק. מניות כמו וול מארט וצ'יפוטל הן דוגמאות אחרונות של "יתרון" לינץ ', למשקיעים רבים. שניהם בילו שנים המסחר במחירים נמוכים יחסית לפני שהם המריא, למרות דיווח תוצאות מוצקות בשלב מוקדם.

כאשר אתה רואה קו החוצה את הדלת שלך בשכונה Chipotle (בשנת 2006) לא היה סיבה מספיק כדי לקנות את המניה, זה היה סימן טוב כי המניה היתה שווה מחקר.

קונים את מה שאתה יודע: יותר מאשר הצלחה קטנה שווי משקיעים בודדים אשר מתחייבים "לקנות את מה שהם יודעים" יראו החזר הגדול ביותר שלהם על השקעות במניות קטנות. במילים פשוטות, סביר להניח לזהות מוצרים או חנויות גדולות של חברות קטנות לפני שהם גדולים מספיק כדי לעניין משקיעים מוסדיים רבים. עם זאת, "לקנות מה שאתה יודע" אסטרטגיה יכולה לעבוד עבור מניות שווי גדול מדי. רכישת מה שאתה יודע, גם אומר לקנות את מה שאתה מבין. כפי שכתבתי לאחרונה, מחקרים מראים המשקיעים בודדים להפסיד לשוק על ידי מרווח רחב, כי הם קונים ומוכרים בזמנים הגרועים ביותר האפשרי.משקיעים רבים לקנות מניות של חברות שהם לא מבינים, לסחור בהם לעתים קרובות, ולהיות קורבנות השוק. פשוט על ידי רכישת מניות בעסקים אתה מבין לחקור את היסודות הבסיסיים, אתה יכול למנוע למכור לתוך פאניקה.

אם הלקוחות פרועים למוצר, אין תקרה. קמעונאים פופולריים יש כוח תמחור יכול להעלות את המחירים כדי להגדיל את ההכנסות לאחר שהם "גילו" ובמהלך תקופות של אינפלציה גבוהה. הצרכן מול מניות עם מותגים חזקים לעתים קרובות לנצל שווקים חדשים, ליצור מוצרים חדשים, ולגדול מן כמוסות גדולות כדי מגה- caps. כמה דוגמאות האחרונות הן נייקי, סטארבקס, ואמזון. com, שכולן חוו צמיחה עצומה כמו כמוסות גדולות.

לשים את כל זה בפרספקטיבה

בעקבות פיטר לינץ 'של "לקנות את מה שאתה יודע" אסטרטגיה לא אומר שאתה צריך לקנות מלאי קמעונאית האהוב עליך, רק בגלל שאתה אוהב קניות בחנות שלהם. אתה אף פעם לא צריך לקנות כל המניות מבלי לעשות שיעורי בית על יסודות העסק הבסיסית. עבור קמעונאים זה אומר ניתוח נתונים סטטיסטיים כמו המכירות בחנות זהה, רמות המלאי, ומכירות לכל רגל מרובע, עד כמה שם. קניית מה שאתה יודע הוא צעד ראשון חשוב להתמקד לקוחות וטיפול במניות כמו עסקים (לא סמלים טיקר). עבור המניות הקמעונאיות, מציאת מלאי כי הלקוחות לא יכולים לקבל מספיק הוא חצי הקרב. זה לבד, עושה את המנטרה של פיטר לינץ 'מועיל לכל המשקיעים המניות הקמעונאיות.

גילוי: אני לא הבעלים של כל המניות המוזכרות במאמר זה, ואני לא מתכוון לקנות מניות ב -72 השעות הקרובות. אף פעם לא לקנות או למכור מניות המבוססת אך ורק על מה שאתה קורא כאן (או בכל מקום אחר) ותמיד לעשות מחקר משלך לפני השקעה.