קרנות הפנסיה: הגדרה, רשימה ונושאים

הגדרה: קרנות הפנסיה הן בריכות השקעות של חברות שמשלמות את התחייבויות פרישת העובדים. עובדים ומעסיקים תורמים לקרן. המנהלים להשקיע את התרומות באופן שמרני כדי לא לאבד את הקרן אבל עדיין לנצח האינפלציה.

סוגי

ישנם שני סוגים של קרנות פנסיה. הראשונה היא מוגדר הטבה קרן . זה חייב לשלם הכנסה קבועה למוטב, לא משנה כמה טוב הקרן עושה.

העובד משלם סכום קבוע לקרן. על מנהל הקרן לקבל די החזר על ההשקעה כדי לשלם את ההטבות. על התאגיד לשלם עבור כל מחסור.

חברות מניחות כי הכספים יחזירו 7-8% מדי שנה. זה הממוצע ההיסטורי שלהם. החזרות בפועל הם רק 6-7%. זה אומר חברות לא תורמים מספיק עבור תשלומים עתידיים. (מקור: "הרבה תשואות אומללות", הכלכלן , 12 בספטמבר, 2015)

קרן הפנסיה מוגדרת הפנסיה היא מה שרוב האנשים חושבים כאשר הם אומרים "פנסיה", כי אתה מקבל את אותה כמות די מובטחת. זה כמו קצבה שסופקה על ידי חברת הביטוח. במקרה זה, המעסיק מתפקד כחברת הביטוח ומקיים את כל הסיכון אם השוק יורד. הטבות מובטחות על ידי הממשלה הפדרלית על ידי פנסיה הטבה ערבות תאגיד.

הסוג השני הוא קרן תרומה מוגדרת . ההטבה של המוטב תלויה במידה שבה הקרן עושה.

הנפוצים ביותר הם אלה 401 (k) s. המעסיק אינו חייב לשלם הטבות מוגדרות אם הקרן יורדת. הסיכון הועבר לעובד. למידע נוסף על ההבדל, ראה תכנית הטבה מוגדרת לעומת תוכנית תרומה מוגדרת.

Issues

בשנות ה -80 מצאו התאגידים כי היה להם יתרון רב יותר לעבור לתוכניות תרומה מוגדרות.

כתוצאה מכך, פחות ופחות עובדים מכוסים על ידי פנסיה. תוכניות הממשלה, כולל ביטוח לאומי, נשאר עם תוכניות הטבה מוגדרת. עם זאת, התשלומים אינם מספיקים כדי לכסות את רמת החיים הגון.

קרנות פנסיה הושחתו על ידי המשבר הפיננסי 2008. מאז, מנהלים רבים הגדילו את אחזקתם באג"ח לסיכון נמוך יותר. עד 2014, רבים מהקרנות הגדולות מחזיקות אחוז גבוה יותר של הכנסה קבועה יותר מאשר במניות ובנכסים מסוכנים אחרים. באותה שנה, 50 תוכניות ההטבה המוגדרות הגדולות ב- S & P 500 החזיקו ב- $ 947. 7 מיליארד דולר בסך הנכסים. מתוך זה 41% היו באג"ח ורק 37% היו במניות.

ברוב הביקוש הן לטווח ארוך אג"ח, כולל 10 שנים שטר האוצר. הסיבה לכך היא כי מנהלים רוצים לפדות את האג"ח כאשר רוב העובדים שלהם לפרוש ב 10, 20 ו - 30 שנים. כתוצאה מכך מכרו החברות 604 דולר.9 מיליארד דולר של איגרות חוב ברמה גבוהה עם חלויות של 10 שנים או יותר, כפול מהממוצע השנתי שנמכר מאז 1995. קרנות הפנסיה חשבון עבור כמעט מחצית כל חדש 40 שנה ו -50 שנה אג"ח קונצרניות קנה. (מקור: ויפל מונגה ומייק צ'רני, "החברה תוכניות פנסיה ערמות לתוך אג"ח", WSJ , אפריל 14, 2015)

דרישה זו יש לייבש את הנזילות עבור האג"ח הפופולרי ביותר, מה שהופך אותם קשה יותר לִקְנוֹת.

זהו אחד הכוחות שנשמרו על שיעורי הריבית הנמוכים, גם לאחר שהפדרל ריזרב הסתיים. זה גם אחד מחמשת התנאים שיכולים להוביל להתמוטטות שוק האג"ח.

עיריות רבות מתמודדות עם מספר חסכונות פנסיוניים. שיקגו היא רק הדוגמה האחרונה. ארבע קרנות הפנסיה שלה קצרים כ -20 מיליארד דולר הדרושים כדי לשלם לגמלאים בעתיד. זה יותר מ 5 פעמים התקציב השנתי של שיקגו. כתוצאה מכך, הורידה מודי'ס את דירוג האשראי של העיר ל- Baa2, בדיוק מעל למעמד הזבל.

זה הגדיל את העלויות של העיר. עכשיו היא חייבת להציע ריבית גבוהה יותר על האג"ח העירוניות שלה כדי לתגמל את המשקיעים על הסיכון הוסיף. לקבלת מידע נוסף, ראה איום סודי באג"ח מוניציפאליות. (מקור: מייק צ'רני ואהרון קורילוב, "שיקגו יש צלחת עמוק של חובות וואו", WSJ , אפריל 2, 2015)

רשימת עשרת הגדולים קרנות הפנסיה

שם	איפה	נכסים	משקיע	גליונות
קרן ביטוח לאומי	U.	2 $. 7 טריליון	U. ס האוצר מיוחד	כספים פעולות הפדרלי הנוכחי; לא יעמוד בהתחייבויות על ידי
קרן השקעות ממשלתית	יפן	$ 1. 26 טריליון	55% יפן אג"ח	גדול כמו התמ"ג של מקסיקו. רק מרוויח 2. 8% בשנה. יעבור 200 מיליארד דולר למניות כדי להרוויח תשואה גבוהה יותר ולהגדיל את מחירי המניות של יפן.
קרן פנסיה ממשלתית	נורבגיה	849,000,000 $	מגוונת	קרן ההון הגדול ביותר בעולם הודות להכנסות הנפט. 5. 2% החזרה
ABP	הולנד	425 מיליארד דולר	מגוונת	החזרות 3. 9% ברבעון הראשון של שנת 2014.
שירות הפנסיה הלאומי	S. קוריאה	$ 406 מיליארד דולר	נכסים קוריאנית	נכסים = 1/3 מהתמ"ג של המדינה. חייב לגוון את קוריאה.
חסכון פרישה הפדרלי	וושינגטון הבירה	326 מיליארד $		יש 70% מהנכסים הדרושים כדי לממן התחייבויות. תוכנית תרומה מוגדרת עבור העובדים הפדרליים.
CalPers	קליפורניה	300 מיליארד דולר	50% מניות עולמיות	רווחים 7. 3% על השקעות.
ממשלה מקומית.	יפן	989 מיליארד דולר		מרכז קופת גמל
סינגפור	$ 188 מיליארד דולר	אג"ח ממשלתיות		קנדה פנסיה
קנדה > 184 מיליארד דולר			(מקור: בלומברג, P & I מגדלי ווטסון)	קרנות סל משולשת ממונף (3X תעודות סל) רשימה רשימה מלאה של 3X תעודות סל ממונפות לשקול עבור תיק ההשקעות שלך . יש לנו גם רשימות של 2x והופך ממונפות במקרה שאתה צריך את אלה, גם. איך להתמודד עם הרגלי שכיר מעצבנים ונושאים אתה עובד עם עובדים אחרים שיש להם הרגלים מעצבנים ו בעיות להסיע אותך לקיר? גלה כיצד לנהל שיחה קשה איתם. Fed קרנות: הגדרה, איך קרנות שוק עובד קרנות Fed הם הלוואות לילה כי הבנקים עושים אחד את השני כדי לעמוד בדרישות מילואים. איך שוק קרנות הפד פועל, למה הוא התכווץ. ביטוח בחירת העורכים מס ניכויים עבור הוצאות כאשר אתה מוכר בית 2025 ניכוי ההוצאות הרפואיות שלך פרישה? 2025 ניכוי IPad שלך לשימוש עסקי 2025 ניכוי הוצאות עסקיות שונות 2025 למד על ניכויים מורשים משכר העובד 2025 כיצד להקטין הוצאות רפואיות כמו הוצאות עסקיות במשרד שלך 2025