ניהול תיק שלך במהלך מיתון

ראשית, בואו לכסות קצת רקע. על פי המילון, מיתון מוגדר כ"תקופה של ירידה זמנית במשק, שבמסגרתה צומצמה הפעילות המסחרית והתעשייתית, המזוהה בדרך כלל על ידי ירידה בתוצר המקומי הגולמי (תמ"ג) לשני רבעים עוקבים. "בעברית פשוטה, זה אומר שהעסקים צונחים, בסך הכול, שישה חודשים רצופים. אנשים מפסיקים או מקטינים את ההוצאות על האוכל, רהיטים חדשים, מכוניות, תכשיטים, ועוד מה שנקרא פריטים "שיקול דעת", בעוד עסקים לעתים קרובות לקצץ בהוצאות הון כגון מכונות חדשות, להעסיק עובדים, או לעבור מתקנים גדולים יותר.

למרבה המזל, ישנם צעדים כלליים שאתה יכול לנקוט כדי להפחית את הנזק לטווח ארוך לערך שלך נטו בעתות של לחץ כלכלי. כמנהג שלנו, לתפוס כוס קפה, לדפדף בתכונה זו, ולשקול מה אתה יכול לעשות כדי להגן על עצמך ועל המשפחה שלך.

התמקדות במלאי הצרכן

לא משנה כמה דברים רעים מקבלים, אנשים הולכים להבין איך לאכול, לקנות נייר טואלט, לחמם את בתיהם. כאשר הכסף הוא נדיר, פריטים ושירותים כגון אלה, המכונה "מצרך הצרכן" ו "אנרגיה", כל הזמן לחסל את הרווחים עבור חברות המייצרות ומוכרים אותם. תאגידים כמו פרוקטר וגמבל, קלורוקס וקולגייט-פאלמוליב לא ימכרו פחות משחת שיניים, קרם גילוח, אבקת כביסה וסבון כלים, אלא אם כן המצב ישתבש, ממש רע. הם מעוזים של איתנות פיננסית בתקופות של צרות.

כמו כן, "מותרות סבירים", כגון ויליאם ריגלי, קוקה קולה, פפסיקו, הרשי והג'יי

היינץ לא ירגישו רע מדי בלחץ לעומת השווקים כי גבר או אישה סביר מאוד לוותר על קולה אחר הצהריים או להחליף את המותג שוקולד בר כי הוא סבל קיצוץ שכר או אובדן עבודה זמנית. למעשה, מוצרים כגון Folgers עשוי אפילו לעשות טוב יותר כמו אנשים ביישן במרחק של 4 $ lattes ו cappuccinos עדיין רוצה להיצמד מותגים שהם מכירים ואמון.

כמה עסקים, כגון חנויות הרגלי המשכורת וחוב ההלוואות, הם כנראה הולך לחוות עליות חדות ברווחים ובעסקים, כך שזה אפשרי אפילו לעשות רווחים גדולים אם אין לך שום בעיות מוסריות על בעלות על אלה סוגים של ארגונים. זאת החלטה שתצטרך לעשות בעצמך.

חפש חברות עם תשואות דיבידנד גבוהה קיימא

ג 'רמי סיגל, מחבר ופרופסור מכובד (קרא למה משעמם הוא כמעט תמיד יותר רווחי), הוכיח במחקר שלו כי דיבידנדים יכול להקטין את משך הזמן שנדרש לך להחזיר הפסדים בהשקעה. הסיבה לכך היא כי דיבידנדים מושקעים במהלך קריסות ותיקונים בשוק לרכוש מניות זולות יותר אשר, בעתיד, לייצר רווחים גבוהים בהרבה כאשר השוק ריבאונדים.

בנוסף, מניות הדיבידנד לעתים קרובות לגרום למניה ליפול הרבה פחות מאשר הדיבידנד משלמים מניות כי הם הופכים "תשואה נתמך". תאר לעצמך שאתה צופה קבוצת ייעוץ GPE משותף (חברה בדיונית) ב 100 $ למניה. המניות חולקות דיבידנד בסך 5 דולר, מניב 5% (5 $ דיבידנד במזומן מחולק ב -100 דולר למניה = 0. 05, או 5. 00%), בעוד שממשלת ארצות הברית משלמת 4. 65%. העתיד צפוי להיראות הגון; לא מרגש במיוחד, אבל טוב כמו שאפשר לצפות.

עכשיו, דמיינו שיש חברה אחרת, שוקולד ריבר רוק וגלידה (עוד חברה בדיונית) עם מחיר של 100 דולר למניה ולא דיבידנד במזומן.

עכשיו, תמונה לרגע את התרחיש הבא: שוק המניות קורסת. משקיעים פאניקה, הזמנת 401k שלהם תוכניות לזרוק את קרנות הנאמנות הון, לאלץ מנהלי כספים מקצועיים להיפטר מניות שהם יודעים זול. בהתחלה, הן GPE קבוצת ייעוץ ו הנהר רוק שוקולד גלידה לקרוס ל 60 $ למניה. ל- GPE יש כיום תשואת דיבידנד של כ -33%, בעוד שהנהר רוק ממשיך במדיניות אי-תשלום. אם מנהל הקרן צריך למכור מניות נוספות, איזה מהם אתה חושב שהוא יבחר? אני יכול כמעט להבטיח כי אם לקוחות פוטנציאליים עבור חברות שוות, הדיבידנד המשלם המניה עושה את זה לסבב הבא בעוד שאינם דיבידנד משלמת המניה מקבל לחתוך.

משקיעים בינלאומיים, אנשים עשירים ומוסדות צפויים לשים לב, בשלב מסוים, למניות של חברות הנסחרות במחירים שבהם תשואת הדיבידנד עולה באופן משמעותי על תשואות האג"ח. אם הם מאמינים כי התשלום הוא בר קיימא (החברה תמשיך לעשות רווח מספיק כדי לשלם, או "שירות" הדיבידנד שלה בתעשייה לדבר), הם הולכים להיות נוטה להשקיע. התוצאה הסופית של זה היא כי תיקי המורכב יותר מניות מניבות דיבידנד מניבות נוטים להיות הרבה פחות תנודתיות סובלים נופל עדין יותר מאשר עמיתיהם.

למרבה הפלא, זה נכון גם כאשר הדיבידנד נחתך, בתנאי שמחירי המניות יורדים בשיעור גבוה יותר מהדיבידנד. יתרון נוסף הוא כי דיבידנדים במזומן האות לשוק הרחב כי הרווחים שדווחו על דוח הרווח הם מוחשיים. בזמנים של משבר פיננסי, העובדה כי חברה אחת יכולה להוכיח את זה היא להרוויח כסף על ידי שליחת לך במזומן בדואר מספק את זה הרבה לטובת בעיני קולקטיבית המשקיעים.

בזמנים של לחץ כלכלי, נזילות היא המלך. לכן במהלך מיתון, אתה רוצה הרבה מזומנים, שווי מזומנים או גישה לכסף בדרך כלשהי לרשותך במקרה שאתה מאבד את העבודה שלך, שוק המניות קורסת ואתה לא רוצה למכור את המניות שלך ב מחירי מדוכאים, אתה סובל לשלם לחתוך כלשהו, ​​הם מושבתים, או שאתה בעל עסק ומכירות להתחיל לרדת.

רבים מהמשקיעים בעלי הערך הטוב ביותר בעולם, כולל Tweedy Browne והשדרה השלישית, שמרו באופן שוטף על המאזן שלהם במזומן כדי לשמש "אבקה יבשה" כאשר השווקים נופלים. למרות היורו יכול לשמש גרירה על תשואות כאשר השווקים מתפוצצים, הם יכולים להציע הטבות גדולות מאוד כאשר מחירי המניות מתחילים ליפול.בינתיים, אתה צפוי לאסוף לפחות כמה אחוזים של עניין או כסף בשוק דיבידנדים, אולי שמירה על קצב האינפלציה.

איגרות חוב עירוניות ללא מס יכולה להיות בחירה טובה עבור הסוג הנכון של המשקיע. אז יכול האוצר שטר, אג"ח, הערות, חשבונות חיסכון, בדיקת חשבון, וכספי שוק הכסף. משקיעים ומוסדות מקצועיים עשויים להיכנס לחלק מהמכשירים האזוטריים יותר, כגון ניירות ערך מסחריים או חוזי רכש חוזר, אבל זה לא תחום עבור לא מנוסים לדרוך.

… ואת החוב גרוע

חלק חשוב של הפחתת הסיכון שלך במהלך המיתון הוא הפחתת תשלומים קבועים שלך. החוב יכול להיות דבר נורא אם לא מטופלים כראוי כי זה מציג תשלומים הכוללים ריבית, וזה באמת לא יותר מאשר העלות של "שכירת" כסף. המטרה שלך היא פשוטה, ואתה לא צריך לשכוח את זה: אתה צריך לנהל את העניינים שלך, כך שאם היית לאבד את העבודה שלך או לסבול פתאומית, לא צפוי במזומן צריך, אתה לא תהיה על סף אסון. אם דברים מקבלים קשה במיוחד עדיין יש לך ציפייה סבירה להם לחזור לנורמה בתוך זמן קצר, אתה יכול אפילו להשתמש יכולת ההרחבה המורחבת שלך כדי לעזור באופן זמני גאות לך על פריטים כגון מצרכים.

-> ->

בדרך כלל, עלות נמוכה, הלוואות סטודנט מאוחד ומשכנתאות הביתה הם לפחות מדאיג. יש תמיד יוצאים מן הכלל - אתה כנראה בצרות אמיתיות אם אתה עושה $ 25,000 לשנה ויש לי $ 90, 000 הלוואות לסטודנטים (זה עדיין אפשרי, אז אל ייאוש!) אבל בגלל היתרונות המס שיעורי ריבית נמוכים יחסית , אתה צפוי להסתבך בצרות על ידי בעל כרטיס אשראי גבוה או יתרות הלוואה לרכב. לא רק את עלויות הריבית פוטנציאל עצום בהתאם דירוג האשראי שלך, אבל הם אינם מסים, מה שהופך את העלות האמיתית שלהם ביחס צורות אחרות של חוב משמעותי יותר יקר. החדשות הטובות הן שאתה יכול למצוא טונות של משאבים גדולים בחוץ כדי לעזור לך לשלם את החוב שלך כדי לחזק את המאזן האישי שלך.

לשמור על יתרת הנכסים שלך

השקעות הוא הכל על רציונליות. רבים של דגמי תיק מסורתי הגיוני מאוד עבור מנהיג עסקי מנוסה עם ידע חשבונאי נרחב וניסיון פיננסי. עבור האדם הממוצע, אשר אולי לא ממש מבין מה המניה היא או למה הוא או היא הבעלים של מניות של קרן מדד S & P 500, הפחתת התנודתיות (שיעור וחומרה של תנודות המחירים) יכול להיות יעד חשוב. בדרך זו, הם הולכים להיות פחות סיכוי לזרוק מניות כאשר הם זולים מתוך פחד.

נושא זה ידוע בשם הקצאת הנכס ו היה מכוסה במאמר מיוחד מבוא הקצאה הנכס. בקיצור, בפועל הוא לא רק להעביר את הכסף של המשקיע לתוך סוגים שונים של נכסים כגון מניות, אג"ח, קרנות נאמנות, נדל"ן, זהב, סחורות אחרות, חברות בינלאומיות, אמנות, וכו 'התיאוריה מבוססת על הרעיון כי לא כל השווקים מתואמים - כלומר, כאשר אחד יורד, אחרים עשויים להישאר ללא שינוי או אפילו להגדיל.לכן, המשקיעים נוטים פחות להיכנס לפאניקה, דיבידנדים ניתנים להשקעה מחדש, עלות הדולר ממוצעת לאחר מכן, ומנהל העושר הגן על הלקוח מפני הדחף הפסיכולוגי שלהם "לכבוש" את השוק על ידי מגמות המסחר.

דוגמה מושלמת הם חברים של המשפחה המורחבת שלי אשר, בעקבות התרסקות שוק המניות 11 בספטמבר, מכרה את המניות שלהם 401k מתכננת במחירים זולים עפר כי הם לא רוצים "להפסיד יותר כסף. "זה אולי הגיוני עבור סוחר יום ספקולציות על הכיוון לטווח קצר של מניות באיכות נמוכה יותר, זה לא מחזיק מים למשקיעים לטווח ארוך כי הם קונים חברות שבב כחול, reinvesting הדיבידנדים שלהם, ולהמשיך לעבוד. הם עברו לקרנות בשוק ההון בזמן שהשיעורים היו נמוכים מכפי שהיו לפני כחצי מאה, רק כדי להרוויח תשואות אנמיות בעוד וול סטריט התאוששה בסופו של דבר והמריאה שחקים. עבור סוג זה של משקיע, תיק מאוזן יכול להפחית את הפחד שלך, כי אתה לא הולך לראות קשר ישיר עם כל אחד התחומים העיקריים של העולם הפיננסי.

אתה תמיד שומע אנשים מדברים על גיוון הנכסים שלך אבל כמעט אף פעם לא על גנרטורים שלך במזומן! הדבר הגרוע ביותר שיכול לקרות לתיק שלך במהלך המיתון הוא שאתה מאבד את היכולת שלך לייצר הכנסה נאלצים למכור את הנכסים כדי לכסות את הוצאות המחיה. הבעיה היא, שאתה מוכר בכל פעם ניירות ערך (מניות, אג"ח, וכו ') אתה הבעלים הם זולים! מי רוצה למכור את הבית שלהם בשוק למטה? עם זאת, זה בדיוק מה שאנשים רבים עושים כי הם מאבדים עבודה או המפעל נאלץ לחתוך את השעות שלהם, ויש להם בחירה בין ההוצאות החיסכון שלהם באמצעות כרטיסי אשראי, לעתים קרובות בריבית גבוהה. זה לא היה הכרחי אלמלא המציאות הקשה כי משפחות רבות לא לקצץ בהוצאות מספיק מהר כאשר ההכנסה נופלת.

בנוסף לקרן גיבוי חירום, זה יכול להיות זהיר להקים משלך, מבוקרת גנרטור הגיבוי כדי לשמש מקור הכנסה למשפחה שלך. בתחילת הקריירה שלי, האובססיה שלי היתה עם יצירת "אלה גנרטורים" שיביא הון השקעות לא משנה מה עשיתי עם היום שלי. במהלך המכללה הייתי יושב בבית קפה וקורא דוחות שנתיים ואוסף דיבידנדים, תמלוגים, ריבית ודמי מהפרויקטים וההשקעות הקודמים שלי, בעוד חברי עובדים בחנויות ובמסעדות, וממכרים את זמנם למשכורת קטנה בהרבה. גישה זו היתה המפתח להצלחה שלי, כי אני לא בא ממשפחה עשירה וידעתי כי אחת הדרכים הבטוחה ביותר לבנות את השווי נטו שלי יהיה להתמקד פריטים להרחבה - שבו אני יכול לקבל תשלום עבור יחידות רצופות שנמכרו לאחר העבודה כבר נעשה. במילים אחרות, אני מעדיף להיות הבחור שתכנן סוג חדש של שפתון ומכר מיליוני יחידות במקום לכסח מדשאות כי כל יחידת עודף של שפתון מייצר רווחים אבל לא דורש מאמץ נוסף עדיין לעשות יותר כסף טיפול הדשא, הייתי צריך לשים יותר שעות ולשכור יותר אנשים.

עשרות מיליוני אנשים עכשיו לייצר עודף מזומנים על ידי מכירת מוצרים ב- eBay. תחשוב על זה - זה היה כמעט בלתי נתפס לפני עשרים שנה. אם אתה יכול למצוא מוצר אנשים רוצים והם יכולים למכור אותו במחיר עם שולי מספיק אטרקטיבי, אתה הולך להביא הון נוסף אל החיים שלך. אם אתה משתמש זה כדי לחסום את ההשקעות שלך, לבנות עתודה במזומן, ולשלם את החוב שלך, תמצא כי אתה לא להסתמך על העבודה שלך כמו הרבה, לשחרר אותך מכלא רגשית של תלות. אחרים משתמשים בעבודות יום כדי לממן פרויקטים כגון שטיפת מכוניות, יחידות אחסון או פתיחת חנות מתנות. אף אחד מאלה הוא דבר בטוח יכול באמת להפסיד כסף אם אתה לא זהיר, אבל בתנאי דברים הולכים טוב והניהול הוא מסוגל, אפשר להרוויח.

שקול להשקיע מוצרים מוחשיים

אם המיתון קורה להיות מלווה הסיכוי של עליית האינפלציה - וזה לא נתון - אולי כדאי לך לשקול להשקיע איזה נכס מוחשי אשר צפוי להיות מושפע על ידי ירידה בכוח הקנייה של הדולר. בשוק הנוכחי, המשקיעים שיש להם אשראי גדול, שפע של מזומנים, קצת חוב עשוי להיות מסוגל למצוא גניבות מוחלטת בתחום הנדל"ן, להרים נכסים עבור הרבה פחות ממה שהם מכרו רק לפני כמה שנים. גישה זו מבוססת ערך היא הלב של ההצהרה של וורן באפט, שעליך לעשות, "להיות חמדנים כאשר אחרים חוששים ומפחדים כאשר אחרים חמדנים. "

הזהירות היחידה היא כי יש ראיות היסטוריות רבות המציעות אמיתי, לאחר מס, עושר מנוכה האינפלציה הוא הרבה יותר קשה לייצר בשוק הסחורות והנדל"ן כפי שהוא על ידי בעלות על עסקים מניות רגילות. כמובן, תמיד יש יוצאים מן הכלל, אבל על בסיס לקנות ולהחזיק, הם לא נראים אטרקטיבי לי עבור המשקיע הממוצע כי אין ידע ברמה גבוהה על מקרו כלכלה ומגמות השימוש של מתכות לעומת מלאי רמות, למשל. התיאוריה גורסת כי סוגים אלה של השקעות יכולים לקזז את הנזק המתרחש בתקופה האינפלציונית לאגרות חוב ולהשקעות אחרות בעלות הכנסה קבועה.

אין ספק כי המאה ה -21 שייכת לסין ולהודו. האיחוד האירופי הוא רק עכשיו נכנס משלה משלה בשנים שלאחר כניסתה של מודל מטבע האירו. אחת ההשלכות של תיק המשקיע היא כי תהיה הרבה יצירת עושר מחוץ לגבולות של ארצות הברית של אמריקה. כמדינה, אנו מוצאים את עצמנו באותה עמדה כמו בריטניה הגדולה במהלך המאה ה -19 כאשר אביו של ג'יי.פי מורגן ניהל את פעולות הבנקאות שלו מלונדון ומשלוח הון לרפובליקה המתהווה שלנו, להשקיע את התשתית שלנו ואת תאגידים בתקווה לרווחים גדולים כל דבר - הולך לקפיטליזם.

למרות שזה בהחלט הולך להציג אתגרים מסוימים כמו החברה שלנו מתאים את השינויים, יש כסף להיות עשה ושגשוג להיות על ידי ניצול של הכלכלה הגלובלית החדשה.כמה מקרנות הנאמנות האהובות עלי, המוצעות על ידי חברות כמו השדרה השלישית ו Tweedy Browne (גילוי מלא: למשפחתי ולי יש השקעות עם החברות הללו) כבר מציעים חשבונות פרטיים (חשבונות מנוהלים בנפרד) עבור אנשים בעלי ערך גבוה וקרנות נאמנות עבור ההמונים שמשקיעות רבות ברחבי העולם.

אלה הם מרכיבים חשובים בתיק עולמי בגלל הפתגם הישן כי "כאשר U. S מתעטש, העולם תופס הצטננות", אולי לא יהיה נכון בעתיד. עבור תיק עמיד מיתון, נכסים בינלאומיים לעתים קרובות יכול להיות מתואם עם המציאות הפיננסית בחזרה הביתה, מתן חיץ נחמד. הכלל הבסיסי כי המחיר הוא Paramount עדיין חל, עם זאת. זה לא מספיק כדי לקנות מלאי טוב, בתעשייה טובה, הפועלת ממדינה צומחת כי אם אתה משלם יותר מדי, אתה הולך להפסיד כסף. זה כזה פשוט.

חפש שוקי בול מוסתרים במהלך מיתון

לשעבר מנהל קרן גידור ג 'ים קריימר מפורסם באומרו "תמיד יש שוק שורי איפשהו. "הוא צודק בהחלט. לא משנה כמה רע הכלכלה, לא משנה כמה נורא את שוק העבודה, ולא כמה גבוה את עלות החוב, תמיד יש איזה כיס של העולם שבו זה קל מאוד להרוויח כסף בגלל הנסיבות כי יש נפגשו. אם אתה לא מרגיש כאילו יש לך את הכישורים הדרושים, ניסיון, מזג, ומומחיות כדי למצוא אותם בשווקים הפיננסיים, אתה יכול להיות מתאים יותר ליצור אותם בעצמך. מיתון, אחרי הכל, רק אומר את הכלכלה הכללית היא מתכווצת - זה לא אומר שאתה לא יכול להגדיל את ההכנסה שלך!

חברות מסוימות עשויים לחוות נפילה במחירי המניות בעוד הרווחים למניה לעבור את הגג. ההזדמנויות האלה לא מגיעות כל יום, אבל כשזה קורה, אתה יכול להיות בטוח שיש לך סיכוי גבוה הרבה יותר להיות מתוגמל יפה חמש או עשר שנים בהמשך הדרך. במהלך המיתון הנמוך ביותר, הייתי להרים מניות של מלאי במהירות המתרחב העשרה קמעונאית כי נפל על מחירי המכירה אש. היום, עם הדיבידנדים מושקעים מחדש, הערך של כל מניה גדל פי כמה על פני למרות dot קום המשבר, המלחמה בטרור, החוב הלאומי גבוה יותר, הדולר יורד. למה? כמה רבעונים של מיתון לא סביר להפוך את בני הנוער לבלות פחות בטווח הארוך על ג'ינס אופנה קדימה או חולצות פולו. כלומר, אם אתה הורה, מתי היתה הפעם האחרונה שבנך או בתך נכנסו בדלת ואמרו, "אני לא הולך לקניות ב [הכנס חברה כאן] עקב ההתקשרות האחרונה בתוצר המקומי הגולמי"?

אמנם התקשורת עושה הרבה רעש כאשר מדינה נמצאת, או חשבתי להתקרב, מיתון, העובדה היא שזה לא סוף העולם. אם אתה לנהל את העניינים שלך באופן שמרני, לא תלויים לחלוטין על יום העבודה שלך עבור ההכנסה שלך, והרבה מזומנים על יד בעת שהתגאה חוב קטן או לא, אתה הולך להיות בסדר. כמו כן, אם אתה מפעיל את העסק שלך ולהתמקד שמירה על עלויות נמוכות, שולי גבוה מספיק, ולהקטין את ההוצאות ב- line, אתה כנראה הולך לצאת לפני המשחק באמצעות אלה downturns לעלות דולר הממוצע לתוך תיק ההשקעות שלך.בדיעבד, מנהלי תיקים מקצועיים רבים השתמשו במיתון של 2001 כדי לקנות מניות בחברות שיגדילו מאוחר יותר באופן אקספוננציאלי.

עצה זו היא הקשה ביותר לעקוב עבור אלה שקועים למטה עם שטרות ההלוואה סטודנט גדול או אלה מנסים לגדל משפחה. כאשר המום עם תשלום משכנתא, הלוואות רכב, נוסחה לתינוק, וכרטיסי אשראי החוב, את הרעיון של לא להסתמך על עבודה יכול להיות מפחיד. עם זאת, בנסיבות אלה, זה יותר חשוב כי המיתון שלך הוכחה החיים שלך, למרות שזה הולך להיות הרבה יותר קשה מאשר על ידי מישהו צעיר, ללא הפשרות, ו פיצוי.

מי שלמד את ערך הזמן של כסף יודע כי זה עשרות שנים כדי להגיע לעצמאות כלכלית אמיתית סטטיסטית, סביר להניח שתיתקל המיתון רבים במהלך אותה תקופה, אולי אפילו דיכאון. בדיוק כמו להיכנס לכושר, להרוויח את החינוך שלך, או לגדל ילדים מוצלחים, בניית ההון שלך ולהיות עשיר הוא לא קל. למעשה, לפעמים, זה יכול להיות ממש מתסכל, כואב, ומרגיז. אבל בסופו של דבר, זה שווה את זה אם אתה עושה את זה בכנות, בעדינות, ו admirably.