מניות בסיכון נמוך - השקעה באמצעות אפשרויות צילומים

השקעה לטווח ארוך הוא סוג המסחר שרוב האנשים מכירים, כי זה סוג של לקנות לקנות להחזיק בשימוש על ידי הציבור שאינו המסחר. משקיעים לטווח ארוך המניות בדרך כלל לרכוש מניות בחברה שיש להם אמון, ולאחר מכן לחכות מחיר המניה כדי להגדיל (א הם קונים, ולאחר מכן להחזיק את המניות, לא משנה מה).

מה המשקיעים לטווח הארוך ביותר לא יודעים, היא כי סוג זה של המסחר דורש את השוליים הגבוהים ביותר, והיא אחת הדרכים המסוכנות ביותר להשקיע במלאי.

- 9 ->

דרך הרבה יותר טובה להשקיע במלאי היא להשתמש באופציות, שיש להן מרווח נמוך בהרבה, וסיכון מוגבל.

אופציות למניה

אופציות על מניות הן אופציות המבוססות על מניות בסיסיות (כגון GOOG עבור Google). אופציות ניתן להשתמש כדי לסחור במלאי מבלי לקנות או למכור את המלאי בפועל. אופציות למניות זמינות על רוב המניות הפרטיות בארה"ב, אירופה ואסיה, והן נסחרות בדרך כלל באמצעות חוזה אופציות אחד לכל 100 מניות של המניה הבסיסית.

מידע נוסף על אופציות למניות, כולל תיאור של חוזי אופציות, זמין במאגר האופציות.

השקעה במניות באמצעות אפשרויות

בעת שימוש במניות כדי להשקיע במלאי מסוים, הסיבות להשקיע במלאי צריך להיות זהה בעת רכישת המניות בפועל. ההבדל היחיד הוא שהסחר מבוצע באמצעות חוזי אופציות במקום במניות הבסיס.

לאחר בחירת המניה המתאימה, המניות להשקיע את המסחר מתבצעת כדלקמן:

1. קנה אחד את האפשרות להתקשר כסף עבור כל 100 מניות של המניה
2. לחכות במחיר המניה (ולכן מחיר האופציות) כדי להגדיל את
3. למכור את אפשרויות השיחה כדי לממש את הרווח

היתרונות של אופציות

ישנם שני יתרונות עיקריים של שימוש באופציות להשקיע במלאי.

ראשית, אופציות עלות הרבה פחות מאשר במלאי בפועל, ולכן כמות השוליים הנדרשת היא הרבה יותר נמוכה. משמעות הדבר היא כי סוחרים עם חשבונות המסחר קטן יכול להשקיע במניות כי אחרת היה להיות מחוץ להישג ידם, וכי סוחרים יכולים להיות עסקאות יותר פעיל בו זמנית. שנית, הסיכון של אופציית רכש ארוכה מוגבל לסכום המשולם עבור האופציה, ולכן הסיכון של הסחר מוגבל ומוכר מראש. כאשר רוב המשקיעים במניות לטווח הארוך עדיין מחזיקים במלאי שלהם כאשר הוא יורד ב -10 $ 000, סוחר אופציות יכול להיות רק על ידי $ 3, 000, ללא שום סיכון נוסף, ללא קשר לשפל של מחיר המניה.

דוגמה המסחר

משקיע המניות לטווח ארוך החליטה שהם רוצים להשקיע XYZ החברה. המניה של XYZ נסחרת כעת במחיר של 430 דולר, ותפוגת האופציות הבאה היא חודשיים.המשקיע רוצה לרכוש 1, 000 מניות של XYZ, כך שהם מבצעים את המסחר הבא אופציות:

קנה 10 אופציות רכש (כל חוזה אופציות שווה 100 מניות), עם מחיר השביתה של 420 $, בעלות של $ 15 - חוזה אופציות. העלות הכוללת של סחר זה הוא $ 15, 000 (מחושב כמו $ 15 x 100 x 10 = $ 15, 000). עלות לקנות את מספר המניות המקביל במניות הבסיס יהיה 420 $, 000.

לחכות במחיר המניה, ואת מחיר האופציות, כדי להגדיל. אם מחיר המניה של XYZ יגדל ל -450 דולר, מחיר האופציות יגדל לכ -30 דולר. סכום הגידול באופציות תלוי בכמות הכסף באופציות. ככל הכסף את האפשרויות הן, קרוב יותר את הגידול יהיה יחס של 1: 1.

למכור את 10 אופציות רכש במחיר של 30 $ לכל חוזה אופציות. הסכום הכולל שקיבל עם היציאה מהמסחר הוא 30,000 $, שהוא רווח של 15,000 $. הרווח הכולל שהיה מתממש אם המסחר בוצע באמצעות המניות בפועל היה 20,000 $, אבל לפני שאתה להתחיל להתלונן על חסר $ 5, 000, לקרוא את הפסקה הבאה על הסיכונים של סחר זה.

הסיכון בסחר האופציות מוגבל לסכום ששולם לרכישת אופציות השיחות (בעת הכניסה למסחר).

לעומת זאת, עם המלאי בפועל, אין גבול לסיכון הסחר (i) כל ההשקעה יכולה להימחק). אם מחיר המניה של XYZ ירד ל -400 דולר (או אפילו נמוך יותר), הסחר באופציות יביא רק להפסד מקסימלי של 15 אלף דולר (העלות הראשונית של אופציות השיחות). עם המניות בפועל, ההפסד היה 30 $, 000, או יותר אם מחיר המניה ירד עוד יותר.

מסקנה

אם אתה שוקל להשקיע במלאי, לחשוב על שימוש באופציות במקום במלאי הבסיסית. שימוש במניות בדרך זו, יכול להפחית במידה ניכרת את הסיכון ואת ההפסד הפוטנציאלי של השקעה במלאי. זה יכול להגדיל באופן משמעותי את הסיכון לתגמל יחס, ובכך הרווחיות שלך.