מינוף: השקעות, עסקים וכלכלה

הגדרה : מינוף משתמש בכלי, או מנוף, כדי להשיג רווח גדול עם מאמץ קטן יחסית. בכלכלת ארה"ב, המינוף משתמש בחובות כדי להגדיל את הרווח. זה יכול לגמול turbocharge, אבל זה גם מסוכן מאוד. מסיבה זו, המינוף מגדיל את התנודתיות.

מינוף פיננסי

המנוף במינוף הפיננסי הוא חוב. אתה משתמש בכסף של אנשים אחרים כדי לאפשר לך לשלוט בהשקעה גדולה יותר מאשר אתה יכול לבד.

-> ->

כמובן, אתה חייב לשלם להם עניין עבור השימוש בכסף שלהם.

השקעות צילומים

אתה יכול לקנות מניות, אג"ח ממשלתיות, ניירות ערך מאושרים אחרים על המרווח. זה אומר שאתה ללוות עד 50% ממחיר האבטחה של חברת התיווך שלך, יחס מינוף של 2: 1. לפני שאתה יכול לעשות את זה, אתה חייב להגדיר חשבון שולי עם לפחות $ 2, 000 בו.

היתרון הוא שאתה יכול להשתמש בכל הכסף בחשבונך פלוס את ההלוואות כדי לקנות את המניה. הכסף בחשבון שלך נותן לך את המינוף, באמצעות ההלוואה, כדי לקנות מלאי יותר ממה שאתה יכול לבד.

עד שאתה מוכר את האבטחה, את העלות היחידה לך את הריבית על ההלוואה. אם מחיר המניה עולה, עשית רווח טוב יותר, בזכות הכסף הלווה.

החיסרון - וזה גדול - זה מה שקורה אם מחיר המניה יורד. לאחר מכן, אתה צריך לטרוף כדי לקבל מזומנים נוספים כדי להחזיר את ההלוואה.

אתה עשוי לחשוב, "ובכן, אני פשוט לא אמכור אותו עד מחיר המניה מתאושש." עם זאת, יש שתי סיבות מדוע אתה לא יכול לעשות את זה.

ראשית, אתה משלם ריבית כל הזמן שאתה מחזיק את המניה. לכן, קנייה על השוליים היא הטובה ביותר עבור רכישות מניות לטווח קצר. זה דורש ממך זמן בשוק, וזה כמעט בלתי אפשרי לעשות.

שנית, הערך של ההלוואה שלך לעולם לא יעלה על 65-75% מהנכסים בחשבונך.

אם מחיר המניה יורד מספיק, הברוקר שלך יבקש ממך לשים יותר מזומנים בחשבון השוליים כדי לשמור על השוליים. לאחר הגדרת חשבון השוליים, סכום החיוב בדרך כלל אינו עולה על 75% מסך שווי הנכסים. רוב הברוקרים, עם זאת, לא ייתן את הסכום לווה להגיע לרמה. בדרך כלל, לאחר ההלוואה שולי עולה על 65% או 70% מכלל הנכסים, הברוקר יבקש ממך להפקיד יותר מזומנים בחשבון. אם אין לך את הכסף, המשרד עלול לחסל את כל החשבון שלך. (מקור: "חשבונות מרווח", וולס פארגו )

אם מחיר המניה נופל 50%, אתה פשוט איבד 100% מההשקעה שלך. אם זה נופל רחוק יותר, אתה יכול בסופו של דבר לאבד יותר כסף ממה שאתה בתחילה השקיעו.

זה דומה לקנות מכונית או בבית, רק במקרה זה אתה קונה מניות."התשלום שלך למטה" הוא סכום המזומנים בחשבון. "ההלוואה" היא 50% ממחיר המניה. מחירי הדיור יכול ליפול מתחת לערך של המשכנתא, בדיוק כמו מחירי המניות יכולים ליפול. ההבדל הגדול הוא כי הבנק לא לעקל לא משנה כמה רחוק מחיר הדיור נופל, כל עוד אתה ממשיך לבצע תשלומים. הברוקר יהיה "עיקול", או לבצע שיחת שולי, אם ההלוואה עולה על 70% מהנכסים בחשבון השוליים שלך.

סחורות

המסחר בחוזים עתידיים על סחורות משתמש במינוף עוד יותר. במקום ללוות 50%, אתה יכול ללוות בין 90% - 95% של חוזה עתידי (בערך 15: 1 יחס). זה בגלל החוזה המינימלי הוא עבור $ 25, 000 או יותר, והם לטווח ארוך. רוב העסקים לא רוצים לשמור על המזומן שלהם קשור זמן רב עבור חוזה אחד בלבד. יתר על כן, חוזים עתידיים על סחורות נקבעו תחילה לטובת חקלאים, שיכלו למכור את הגידולים שלהם מראש. זה נתן להם את הכסף לשתול את הגידולים, ונתן להם מחיר מובטח. לקבלת מידע נוסף, ראה האם סחורות באמת מסוכן?

מט"ח

מינוף הוא הגדול ביותר במסחר במט"ח. הסיבה לכך היא כי שערי החליפין בדרך כלל לשנות מעט מאוד, סביב 1%, במהלך היום. המינוף הנוסף הוא בטוח יותר מאשר עם המניות, שם המחירים יכולים לקפוץ פי 10.

הודות לרמות המינוף הגבוהות, רוב המסחר במט"ח נעשה על ידי סוחרים המבקשים להפיק רווחים משינויים בערכי המטבע בין המדינות. בדומה למניות, היית פותח תחילה חשבון שוליים. אם אתה רק להפקיד $ 1, 000, אתה יכול לסחור $ 100, 000 של מטבע, נותן לך יחס מינוף 100: 1. כמובן, הסיכון הוא גם הרבה יותר גדול. רוב הסוחרים להשתמש קפדנית להפסיק הפסד הזמנות למכור את הסחר אם שער החליפין הולך נגדם. זה מומלץ עבור רוב הסוחרים הקטן להיות תוכן עם יחס מינוף 50: 1. (מקור: Kesavan Balasubramaniam, איך לעשות מינוף עבודה בשוק המט"ח?

Investopedia com ) קניית ממונפת

Buyout ממונפת היא כאשר משקיע, בדרך כלל חברה או חברה פרטית הון, לוקח מתוך הלוואה לרכישת חברה אחרת, בדרך כלל אחת גדולה בהרבה. החברה משתמשת בנכסיה שלה כחלק מהבטוחה להלוואה. חשוב יותר, הוא מבטיח להשתמש בטחונות מחברת היעד. זה מאפשר לחברה קטנה יותר ללוות מספיק כדי לרכוש חברה הרבה יותר גדול. כאשר buyout מוצלחת, החוב הוא הניח על הספרים של היעד, עוזב את החברה הרוכשת כמעט ללא סיכון. לקבלת מידע נוסף, ראה קניה ממונפת

מינוף תפעולי

המינוף התפעולי הוא עד כמה החברה משתמשת בנכסי העלות הקבועים שלה, כגון מכונות, ציוד ואפילו משכורות של מפתחי תוכנה, כדי ליצור רווח.

לחברה שיש לה הרבה רכוש קבוע, כמו יצרן רכב או עיתון, יש מינוף תפעולי גבוה. הסיבה לכך היא, לאחר ההכנסות שלה גדול יותר מאשר עלות קבועה, כל השאר הוא רווח טהור. יש לו את היכולת למנף את הרכוש הקבוע שלה כדי להגדיל באופן משמעותי את הרווחיות שלה כאשר פעמים טובות.עם זאת, מינוף תפעולי גבוה זה גם אומר שכאשר המשק מאט את הסיכון, הסיכון שלו גדול בהרבה. זה חייב תמיד להביא מספיק הכנסות כדי לשלם עבור עלות קבועה גבוהה שלה.

לחברה בעלת עלויות משתנות רבות, כמו Walmart אינטנסיבית, יש מינוף תפעולי נמוך. זה עלויות קבועות, כגון החנויות, הן אחוז קטן מהעלויות הכוללות. במקום זאת, רוב העלויות שלה עולים יחד עם המכירות. במילים אחרות, ככל שהיא מוכרת יותר, את המוצרים יותר הוא חייב לקנות יותר stocker, דמקה ומנהלים זה חייב לשכור.

הצרכן מינוף

אפילו הצרכנים מעדיפים בדרך כלל אשראי והלוואות. עם זאת, מאז המיתון הגדול, הם נרתעו כרטיסי אשראי, באמצעות כרטיסי חיוב, המחאות או במזומן כדי לוודא שהם יכולים להרשות לעצמם את הרכישות שלהם. הם גם ניצלו את הריבית נמוכה הלוואות כדי לקנות מכוניות ולקבל השכלה. לקבלת מידע נוסף, ראה מגמות לבדיקת הוצאות וכיצד חוב כרטיס האשראי שלך השווה לממוצע?