שפת החוזים העתידיים - תנאי מפתח במסחר בחוזים עתידיים

חוזים עתידיים הם מכשירים נגזרים. בעולם הסחורות, כל חוזה עתידי מבקש לשכפל את ביצועי המחיר של המצרך הפיסי הבסיסי שהוא מייצג. חילופי החוזים העתידיים הם שווקים מרכזיים המביאים קונים ומוכרים יחד בסביבה שקופה. מכוח סטנדרטיזציה, למשתתפי השוק יש יכולת לגדר, להשקיע, לשער ולבצע ארביטראז 'חוזים נזילים על מגוון של סחורות.

-> ->

שווקים עתידיים גם להסיר את סיכון האשראי של קונים ומוכרים. עם ביצוע המסחר בחוזים עתידיים, מסלקת חליפין הופך את הקונה עבור המוכר ואת המוכר עבור הקונה. ההחלפה מנהלת את הסיכון בביצועים על ידי שימוש בשוליים. ההחלפה דורשת מכל משתתף בשוק לפרסם מרווח עבור כל עסקה.

לעסקים עתידיים יש שפה משלה. מי מתכנן להתערב בסביבה זו מרגש ומהיר צריך להבין את המינוח. הנה רשימה של כמה מהמונחים והמושגים המרכזיים בכל הנוגע למסחר בחוזים עתידיים:

גודל החוזה: זה מתייחס לכמות או לכמות של הסחורה המיוצגת על ידי כל חוזה עתידי. לדוגמה, סטנדרטיים COMEX-CME חוזים עתידיים זהב מייצגים 100 אונקיות טרוי בסדר של זהב. חוזה NYMEX-CME עתידי של נפט גולמי מייצג 1, 000 חביות נפט גולמי. תקן ICE חוזים סוכר בעולם מייצגים 112, 000 פאונד של סוכר.

כל חילופי מפרסם גודל החוזה עבור כל חוזים עתידיים רשומים באתר האינטרנט שלה.

ערך החוזה: ערך החוזה הוא המחיר הנוכחי של החוזים העתידיים מוכפל בגודל החוזה. אם זהב הוא המסחר ב 1200 $ לאונקיה, אז את הערך החוזה עבור חוזה אחד חוזים עתידיים COMEX-CME זהב הוא 120 $, 000 ($ 1200 x 100).

גודל טיק: גודל טיק הוא תנודת המחירים המינימלית עבור חוזה עתידי. חוזים עתידיים שונים יש גודל משתנה שונים. לדוגמה, ב COMEX-CME זהב את גודל טיק הוא 10 סנט לאונקיה. ב NYMEX-CME הנפט הגולמי, את גודל טיק הוא 1 סנט לחבית.

טיק ערך: ערך טיק הוא גודל הקצב מוכפל בגודל החוזה עבור חוזה עתידי מסוים. בדוגמה זהב, ערך טיק יהיה 10 $ או גודל טיק, 10 סנט מוכפל בגודל החוזה 100 אונקיות.

מגבלת מעבר: בחוזים עתידיים מסוימים, המט"ח מטיל מפסק חשמלי לתקופות תנודות מאוד לצורך שליטה בסיכון מחירים ותזרימי מרווח. בשוק הבקר החוזים העתידיים על חוזי החוזים העתידיים של CME יש מגבלה יומית של 3 סנט לקילו. מאז גודל החוזה של חוזה לחיות עתיד בקר הוא 40, 000 פאונד פעם ערך חוזה מהלכים על ידי $ 1, 200 ביום המסחר מפסיק.

חודש חוזה: חוזים עתידיים עבור מגוון של חודשים.
חילופי קובע את החודשים עבור כל חוזה עם קלט מן הענף הבסיסית. מכתב מייצג בכל חודש:

F- ינואר

G- פברואר

H- מרץ

J- אפריל

K- מאי

M- יוני

N- יולי > Q- אוגוסט

U- ספטמבר

V- אוקטובר

X- נובמבר

Z- דצמבר

יום ההודעה הראשונה:

מאז חוזים עתידיים רבים יש מנגנון מסירה פיזית, זה היום הראשון שבו הבעלים של חוזה עתידי עשוי להיות נדרש לקחת משלוח פיזי של המצרך הבסיסי. בור המסחר שעות:

היום מעט מאוד עתיד המסחר בבורות, עם ברוקרים וסוחרים ביצוע הזמנות. שעות המסחר בבורות הן הפעמים הפתוחות לעסקים פעילים. שעות המסחר האלקטרוני:

היום רוב המסחר מתרחש על הפלטפורמה האלקטרונית של חילופי. שעות המסחר האלקטרוני הן פעמים החוזים זמינים עבור קונים ומוכרים לבצע על פלטפורמה זו. בסיס:

הבסיס הוא ההפרש בין מחיר המזומן עבור מצרך פיזי לבין מחיר החוזה הקרוב. הבסיס הוא בדרך כלל מונח המשמש את אלה בעסקי הסחורות החקלאיות. ההתכנסות:

ההתכנסות היא תהליך של מחירי החוזים העתידיים הנמשכים לאותה רמה כמו מחירי המזומנים עבור סחורה כמו חוזה עתידי נע דרך יום ההודעה הראשונה לתוך תקופת האספקה. ההצלחה של החוזים העתידיים תלויה בהתכנסות יעילה של מחירי החוזים העתידיים וסחורות המזומנים שהם מייצגים כחוזה עתידי פוקע. חילופי החוזים העתידיים מספקים פלטפורמת השקעה ומסחר מלהיבה ונדידה. החוזים העתידיים שונים ממוצרים ונכסים פיננסיים רבים אחרים, בשל רמת המינוף הגבוהה המוצעת על ידי כלי רכב אלו. לפני שאתה טובל אצבע לתוך העולם של החוזים העתידיים, ודא שאתה עושה את שיעורי הבית שלך ולהבין את כל הסיכונים, כמו גם את הטרמינולוגיה בתחום זה של מסחר והשקעה.