שיעור השקעה: ניתוח מאזן

כמה פעמים אתה התהפך בחלק האחורי של דו"ח שנתי של החברה או 10-K ומצא את עצמך בוהה אט אט במאזן יחד עם עשרות, או אפילו מאות, של מספרי מספרים וטבלאות ? אתה יודע כי אלה צריכים להיות חשובים להחלטה שלך להשקיע, אבל אתה לא ממש בטוח מה הם מתכוונים או איפה להתחיל.

מהו מאזן? למה זה משנה? למה משקיעים מקצועיים אובססיביים כל כך ללמוד את זה, וחשוב יותר, איך הם יכולים להשתמש בניתוח זה כדי להפחית את הסיכון בתיק שלהם לעשות החלטות טובות יותר, בטוח יותר כשזה מגיע לשים את הכסף שלהם לעבודה?

-> ->

בשיעור זה השקעה, אני הולך לעזור לך לענות על כמה שאלות אלה על ידי ללמד אותך את היסודות של ניתוח המאזן. זה אמור לשרת אותך היטב כי משקיעים חכמים תמיד ידעו כי הדוחות הכספיים הם בין המפתחות להבנת הארגון. המאזן, במיוחד יחד עם רשומות חשבונאיות אחרות וגילוי, יכול להזהיר על בעיות פוטנציאליות רבות, וכאשר נעשה שימוש נכון, לעזור לך לקבוע מה העסק הוא באמת "שווה". על ידי מחליטים שאתה הולך לקרוא את השיעור הזה, יש לך לקחת את הצעד הראשון על הכביש לקראת שטף הדוחות הכספיים.

-> ->

תפקיד המאזן בדוחות הכספיים

לכל עסק יש שלושה דוחות כספיים חשובים שעליך לבדוק:

• המאזן - מאזן למשקיעים כמה כסף יש לחברה או למוסד (נכסים), כמה הוא חייב (התחייבויות) ומה שנותר כאשר אתה מקבל את השניים ביחד (שווי נקי, ערך בספרים או הון עצמי בהתאם למה, במיוחד, אתה מודד ). בשיעור זה נלמד לנתח מאזן.

• דוח רווח והפסד - דוח רווח והפסד הוא שיא של רווחיות החברה. זה אומר לך כמה כסף תאגיד עשה (או איבד).
• הצהרת תזרים מזומנים - דוח תזרים המזומנים הוא שיא של השינויים בפועל במזומנים לעומת דוח רווח והפסד; זה מראה לך איפה הכסף הובא ואיפה את הכסף היה disbursed.

יש שני קטעים לשיעור זה. בחודש הראשון, אני אלך לך דרך המאזן טיפוסי להסביר מה המשמעות של כל הפריטים. ב השני, אנחנו באמת להסתכל על המאזנים של כמה תאגידים אמריקאיים יחד ולבצע חישובים כספיים בסיסיים עליהם עם לי להסביר מה אנחנו עושים כך אתה מרגיש יותר נוח כאשר אתה מנסה את זה בעצמך.

המטרה שלי עבור רבים מכם עד סוף הסדרה של שיעורי ניתוח הדוחות הכספיים היא לתת לך את הכישורים הבסיסיים כדי לאסוף את הדוחות הכספיים ולהשתמש מאזן, דוח רווח והפסד תזרים מזומנים יחד כדי לבצע חישובים המספקים מושג על כמה חוב יש לעסק ביחס להון העצמי שלו, כמה מהר הלקוחות משלמים את החשבונות שלהם, האם המזומנים לטווח קצר יורדים או הולכים וגדלים, אחוז הנכסים המוחשיים (מפעלים, צמחים, מכונות) וכיצד הרבה מגיע מעסקאות חשבונאיות, בין אם המוצרים מוחזרים בשיעורים היסטוריים גבוהים מהממוצע, כמה ימים נדרשים בממוצע למכור את המלאי שהעיסק מחזיק, אם תקציב המחקר והפיתוח מניב תוצאות טובות, אם יחס כיסוי הריבית על איגרות החוב הולך ופוחת כסימן מוקדם לצרות, הריבית הממוצעת שמשלמת החברה על חובו, כאשר הרווחים העודפים שאינם נשלחים לבעלים בצורה של דיבידנדים מקבלים השקיע או reinvested, ועוד.

חשבונאות היא שפת העסקים ושלושת הדוחות הכספיים, המאזן ביניהם, הם תעודת הדיווח.

בואו נתחיל ללמד אותך כיצד לנתח מאזן

האם אתה מוכן? לתפוס כוס קפה, מחשבון סמוך ונתחיל! אם יש לך כמה דוחות שנתיים שהורדת באינטרנט, ייתכן שתרצה לקבל אותם גם כן, כך שתוכל לראות כיצד המאזנים בעולם האמיתי לפעמים שונים במקצת בהצגה ובעיצוב.

כפי שאתה לוחץ על שיעור המאזן, להבין כי ניסיתי לארגן כל נושא, בודדים על עצמו עצמאי הדף, כך שאתה לא יהיה המום. אני מאוד ממליץ לך לא להתקדם עד שאתה מבין לחלוטין, ויש לי שליטה, הדף שאתה קורא כי תכננתי את המדריך המאזן להיות עבד דרך ברצף.

נושאים ייבנו על מה שנדון קודם לכן, וכמה דוגמאות, כגון חישובי יחס פיננסי מדגם, ימשכו מתוך נתונים קודמים שבהם כבר הכרתם.