כיצד ה- ETF מפצלת את תיק ההשקעות שלך

מאז ETFs הם מיני תיקי מסחר כמו מניות, הם רגישים גם פיצולים רגילים, כמו גם פיצולים הפוך. אז כמשקיע של קרן המטבע, חשוב שתבינו את תהליך הפיצול של תעודות הסל וכיצד הוא משפיע על תיק ההשקעות שלכם.

ETF פיצול הגדרה

פיצול ETF הוא תהליך של לקיחת מספר המניות הבולטות והכפלת נפח, תוך פיצול המחיר. בדרך כלל פיצולי ה- ETF הם שניים לאחד, אבל הם יכולים להתרחש על יחסים שונים כגון שלושה או ארבעה לאחד.

-> ->

כיצד עובד ה- ETF פיצול?

נניח, למשל, כי ה- ETF נסחרת ב -100 דולר ויש לה 500,000 מניות שטרם נפרעו. אם יפורסם פיצול ETF אחד לשני, מחיר המניה (ללא כל חדשות או גורמי שוק אחרים), ילך ל -50 דולר (ergo the split) ומספר המניות הבולטות יעבור מ -500, 000 ל -1000 , 0000 (כפילה).

אז, אם אתה הבעלים של אחד המניות של ETF, התיק שלך שווה 100 $ (100 $ x 1 המניה). לאחר הפיצול, המניות החדשות שלך יהיו בשווי 50 $ בלבד, אבל יהיו לך 2 מניות במקום אחת. אז ערך תיק שלך עדיין יהיה שווה $ 100 ($ 50 x 2 מניות). לכן חשוב לציין שערך התיק הכולל שלך לא ישתנה, אבל יהיו לך יותר מניות במחיר נמוך יותר.

וכפי שאמרתי, פיצולים לא תמיד מתרחשים על יחס של שניים לאחד. לפעמים תעודות סל יכולות לפצל שלוש או ארבע דרכים. אז באמצעות הדוגמה שלנו, נניח את הפיצול היה ארבעה לאחד. עכשיו אתה הבעלים של 4 מניות ב $ 25, אבל את התיק הכולל עדיין יהיה שווה $ 100 (4 מניות x $ 25).

-> ->

מדוע ETFs פיצול?

ברוב המקרים, תעודות סל מתפלגות כדי להפוך את המחיר לאטרקטיבי יותר למשקיעים פוטנציאליים. אם אתה יכול על ידי ETF עבור $ 50 או $ 100, מה היית בוחר? אני יודע שיש הרבה גורמים מעורבים - כמות המניות הבולטות, המחקר, תנאי השוק, וכו '- אבל אפילו עדיין, אם משקיע אוהב קרן מסוימת, זה נראה אטרקטיבי יותר ב 50 $ כי 100 $ והוא יכול לקנות מניות נוספות במסגרת התקציב שלו ב 50 $ ממה שהוא יכול ב 100 $.

הפוך פיצול הגדרה

פיצולים הפוכה הם ההפך של פיצולים ETF קבוע, אבל לעשות קצת יותר מסובך. נניח שבבעלותך 4 מניות של תעודות סל הנסחרות ב -10 דולר. התיק הכולל שלך שווה 40 $ (4 מניות x $ 10). ואז הפיצול הפוכה לשניים עבור אחד הוא הודיע. אז אתה 4 מניות להיות 2 מניות (בניגוד פיצול קבוע) ואת המחיר של כל מניית הולך $ 20 (כפילה). אז תיק שלך הוא עדיין שווה 40 $, יש לך רק מניות פחות.

לא אחידה הפיצול ETF פיצול

במקרים מסוימים, לא נשפך לא ניתן לחלק באופן שווה על ידי כמות המניות בתיק שלך. אז שוב, בהתייחסו לדוגמה שלנו, אם שלושה על פיצול אחד יוכרז, שלוש המניות שלך ילך המניה שלך (4) נוספת יהיה למעשה להיות "השלישי" של המניה לאחר הפיצול לאחור.אבל מכיוון שאתה לא יכול לקבל שליש נתח בחשבון שלך, תקבל את שווה ערך במזומן של השלישי.

אז באמצעות הדוגמה שלנו - יש לך 4 מניות ב $ 10. שלושה פיצול אחד הוא הודיע. כעת אתה מחזיק במניה אחת במחיר של 30 דולר ושליש מהמניה, אשר שווה באופן תיאורטי $ 10 ($ 30/3). אבל במקום לשאת שליש נתח, תקבל רק 10 $ במזומן בתיק שלך. אז המניה שלך ETF שווה 30 $ ויש לך 10 $ במזומן.

סה"כ ערך = $ 40 ($ 10 במזומן + 30 דולר). הערך הכולל הוא עדיין אותו הפיצול לאחר הפיצול כפי שהיה לפני פיצול.

מדוע להפוך פיצולים הפוך קורה?

בדרך כלל כאשר המחיר נעשה נמוך מדי עבור ETF, ספק רשאי להכריז על פיצול הפוך כדי להביא את המחיר בחזרה לרמה יותר "סחיר". או הקרן עשויה להפוך את הפיצול כדי להפוך אותו נראה יקר יותר בעיני המשקיע או אפילו להימנע הולך נמוך מדי מקבל delisted. כמה תעודות סל למעשה יש רמות מחיר המפעילות פיצול הפוך מסיבות אלה מאוד.

אז השורה התחתונה היא כי פיצול ETF רגיל או הפוך לא ישפיע על הערך הכולל של המיקום שלך, אבל זה ישתנה את כמות המניות שבבעלותך ואת מחיר המסחר. אז אם יש לך קרן בתיק שלך שהודיע ​​על פיצול, ודא שאתה מבין איך זה ישפיע על הערך הכולל של העמדות שלך ואת ההשקעה שלך ETF אסטרטגיה.

כמו כן, לפני ביצוע כל עסקאות ETF, ייתכן שתרצה להסתכל אחורה על ההיסטוריה הקרן ולראות אם ה- ETF יש פיצול אי פעם או הפוך פיצול. וכמו תמיד, להבין את הסיכונים של המסחר ETF או כל נכס. הקפד להתייעץ עם הברוקר שלך או מקצועי אם יש לך שאלות או חששות.