ההיסטוריה של מורגן סטנלי ההון הבינלאומי (MSCI)

MSCI הוא אחד מהראשונים הנפוצים ביותר שהמשקיעים ייתקלו כשהם יתחילו לחקור את עולם ההשקעות הבינלאומיות. אבל, הם עשויים להיות מופתעים לדעת כי אפילו משקיעים מנוסים יודעים מעט מאוד על MSCI או ההיסטוריה שלה.

החלק MS של ראשי תיבות עומד מורגן סטנלי. כתוצאה מכך, סביר להניח כי מדדי MSCI מחושבים על ידי מורגן סטנלי, בנק ההשקעות.

בעוד מורגן סטנלי הוא בעל המניות הגדול של MSCI, הם למעשה חברות נפרדות. מורגן סטנלי עצמו אין שום קשר עם בנייה או תחזוקה של מדדי MSCI.

המחצית השנייה של ראשי התיבות כוללת עוד חברה. CI מייצג את ההון הבינלאומי. חברה זו היתה יחידה של חברת ההשקעות קפיטל גרופ של לוס אנג'לס. בסוף שנות ה -60 יצרה קפיטל אינטרנשיונל סדרה של מדדי בורסות שעוקבים אחר השווקים הבינלאומיים.

ב -1986 רכשה מורגן סטנלי את הזכויות השיווקיות לנתוני ההון הבינלאומי, ומורגן סטנלי קפיטל אינטרנשיונל, או MSCI, נולדה. בשנת 2004, רכשה MSCI חברה בשם Barra, והחברה נקראת מאז MSCI Barra.

MSCI Barra יצא לציבור בבורסה של ניו יורק בנובמבר 2007.

מחרוזת הרכישות של MSCI

מאז, MSCI המשיכה לבצע מספר רכישות שונות.

בשנת 2010, רכשה החברה את RisksMetrics Group, ספקית לניהול סיכונים ומוצרי ניהול. החברה מכרה שתי חטיבות של אותה חברה - ISS, המרכז למחקר וניתוח פיננסי (CFRA) - ושילבה את שאר מרכיבי העסק ב- MSCI ESG Research, המספקת ללקוחותיה דוחות מחקר וכלי אנליטי המכסים את קריטריוני ההשקעה הסביבתיים, החברתיים והממשלתיים.

החברה רכשה את Masurisk באותה שנה, שהיא ספקית של שקיפות סיכונים וכלים למדידת סיכונים למשקיעים בקרנות גידור. עם הגברת הדרישה לשקיפות של מנהלי קרנות גידור, כלים אלה ואחרים שולבו בהצעת שקיפות סיכוני קרן גידור.

בשנת 2012, רכשה החברה את קבוצת מדידת ביצועי הנדל"ן IPD, אשר שילבה את ביצועי נכסי הנדל"ן הפרטיים במודלים שלה. הרכישה גם הוסיפה סדרה של מדדי נדל"ן למדדי המניות הנפרדים של MSCI.

החברה רכשה את InvestorForce בשנת 2013, שהיא ספקית מובילה של כלי דיווח ביצועים למשקיעים מוסדיים. באמצעות רכישה זו, החלה MSCI לספק יועצים עם ניטור וניתוח יומי של נכסים מוסדיים.

וב 2014, רכשה החברה את Governance Holdings Co, שהיא ספקית של מחקר ממשל תאגידי ודירוגים למשקיעים מוסדיים.הרכישה הרחיבה והרחיבה את מחקר ה- ESG של החברה ואת הכלים ללקוחות מוסדיים.

MSCI היום

MSCI ידועה ביותר במדדים שלה. למעשה, החברה היא ספקית מספר אחת לתעשיית הסלולר (ETF), המבוססת על מספר תעודות הסל המורשות שהיא נחשבת ללקוחותיה.

בשנת 2014, החברה הוכרה גם על ידי סקר IRRI כספק # 1 של הכנסה קבועה וממשל תאגידי מחקר באמצעות חטיבת מחקר ESG שלה.

במשך השנים, MSCI עשתה לעצמה שם כחדשנית מובילה בפיתוח כלי למדידת סיכונים וביצועים. לדוגמה, החברה פיתחה מתודולוגיה לבדיקה חוזרת של החשיפה הצפויה ב -2014 והשיקה את מדדי פחמן נמוכים MSCI כדי לעקוב אחר פליטות פחמן ורזרבות דלק מאובנים. אלה היו בין 24 משפחות מדד חדש שהושק בשנת 2014 לבד.

Key Takeaway Points

MSCI מייצג את מורגן סטנלי קפיטל אינטרנשיונל, אשר היו שני בעלי המניות העיקריים שלה לפני שהיא פורסמה בשנת 2007.

• MSCI היא הידועה ביותר בתור ספקית מובילה של מדדי המניות כי הרבה תעודות סל פופולרי, כמו גם על הכנסה קבועה שלה ומחקר ממשל תאגידי.
• החברה גדלה לאורך השנים באמצעות סדרה של רכישות פרופיל גבוה כי יש להוסיף את היצע השירות רחב לאורך זמן.
• החברה ממשיכה לחדש על-ידי השקת מדדי מניות חדשים העוסקים בתחומים החשובים ביותר, תוך המשך מתן כלים מובילים בתעשייה.