הזמן לקנות כסף עם שתי הידיים

כסף עשוי להיות מקבל geared עד outperform רק על כל סוג אחר של השקעה שם בחוץ. על פי יחס זהב וכסף, זה יעלה הרבה יותר מהר מאשר זהב. למעשה, פלטינה היא מתכת יקרה נוספת אשר מוערך בחסר לעומת זהב.

מחירי הזהב כבר דאיה השנה, וזה אפילו מרשים יותר כאשר אתה מחשיב את הפעולה הסוערת של שוקי המניות הגלובליים רחב.

- 11 ->

למעשה, התנודתיות של הבורסות הגדולות סייעה באופן חלקי את ההתעוררות המתוארת לעיל מתכות יקרות.

היחס בין זהב וכסף מעיד על כך שהמתכת הלבנה מוערכת מאוד ביחסים ביניהם. בינתיים, כמה אירועים ספציפיים הספקת עלול לגרום מחסור, בעוד ביקוש מוגזם ייתן הסחורה דחיפה האחרון זה צריך באמת פופ.

הרבה צמא מחודש עבור מתכות יקרות בקרב המשקיעים מונע על ידי שני גורמים עיקריים; הטיסה לבטיחות; שימור עושר.

טיסה לבטיחות

במהלך תקופה לא בטוחה זו, אנשים (אשר אולי אפילו כוללים אותך), הם זהירים יותר ויותר לגבי סוגים אחרים של השקעות, שרבים מהם כבר שוקעת באופן משמעותי, ומהר. כאשר אפילו חלק הגדול ביותר, ואת רוב מאובטח תאגידים הם נופלים 2% ביום אחד, אנשים רבים מקבלים קצת … חרדה.

עם מלחמות מלחימות (לחשוב על אפגניסטן), וחדשים מתפתלים משליטה (חושבים על סוריה), בנוסף לאיומים הולכים וגדלים של ISIS, מחלות, טרור וכל אמצעי התקשורת שבו משתמשים כיום כדי להפחיד אתכם (ולשמור אותך צופה), אין גבול לגורם הפחד עכשיו.

הזן זהב, זמן רב ידוע להיות מקלט בטוח בעת דאגה.

שמירה על עושר

אנשים יש רצון לשמור על עושר, כמו כוח הקנייה של מטבעות עיקריים רבים מקבל להשקות על ידי הדפסת כסף הקלה כמותית. גם האינפלציה נוגסת מכספי האומה, ואנחנו מתחילים לראות את האיום הזה הולך וגדל במספר מדינות ברחבי העולם.

- "->

כאוכלוסייה מאבד אמון הערך של המטבע שלהם, הם נראים יותר ויותר להשקעות מוחשיות יותר, אמין, או פחות תנודתי. אחרי הכל, "כסף" הוא רק רעיון שכולנו מסכימים עליו, ועובד כל עוד כולם ממשיכים להאמין בערך של "דולר".

-> ->

מה שקורה עכשיו?

אז, זהב רק לשמור על עולה? ובכן, אנחנו חושבים כך כבר לספר את זה למנוי המנוי שלנו במשך זמן רב עכשיו. אני מחזיק זהב פיזי, חברות כריית זהב (כמו $ ABX - Barrick Gold), ואפילו השקעות אחרות הקשורות כמו Sprott פיזית גולד אמון, שם הם לאחסן את המתכת שלי בקמרונות הממשלה.כמובן, בנוסף, יש לי שפע של כסף פיזי, וגם משלו Sprott פיזית כסף כסף, וכו '…

-> ->

האם אני "באג זהב" או "באג מתכות יקרות?" לא, שכן יש לי גם הרבה סוגים אחרים של השקעות. מתכות יקרות הן רק חלק מהתיק שלי - אבל, הן מייצגות את החלק שעושה כמעט כמו ביטוח נגד אירועים כלכליים גלובליים ותוהו ובוהו צבאי. (לא שאעודד מלחמה עולמית או קריסת שוק המניות, אבל אם משהו כזה יקרה, לא הייתי נמחק לגמרי).

-> ->

זהב רק לשמור על עולה? ובכן, אנחנו חושבים כך, אבל דבר מעניין מאוד קורה לאחרונה.

באופן ספציפי, הקשר בין זהב וכסף הגיע לרמות משכנעות להפליא. הנה למה אני מתכוון:

היסטורית זה לוקח (בממוצע במהלך רוב תקופות הזמן) על 60 גרם של כסף לקנות אונקיה אחת של זהב.

• בכל פעם היחס של כסף לזהב עולה מעל או מתחת לזה, זה בסופו של דבר חוזר אל טווח 60.

אז, אם זה לוקח רק 30 אונקיות של כסף לקנות אונקיית זהב, זה מרמז כי המתכת הלבנה יקרה בהשוואה. זהב היה, ולכן, סביר להניח להגדיל את המחיר בקצב מהיר יותר מאשר כסף.

לעומת זאת, כאשר היחס עולה ל -70 ומעלה, זה מייצג כסף מעריכים מאוד, זהב overvalued, ביחס זה לזה. כסף היה, ולכן, סביר מאוד להגדיל במחיר ביחס לזהב.

האם יחס כסף זהב תמיד לחזור לרמות ליד 60?

טוב כן, בכל פעם, מאז תחילת כדור הארץ. יש מעט מאוד "דברים בטוחים" להשקיע, אבל זה אחד מהם.

הטריק הוא יותר על מקבל את העיתוי הנכון, במקום לדעת את התוצאה. ומוטב שאומר שזה הכל לדעתי לפני שעורך הדין שלי נופל מהכיסא שלה! זה גם יחסוך לי צורך לחזור מאוחר יותר ולשחרר את המילים האלה פעם אחת היא קוראת את כל זה.

אם מחירי הזהב נשארו בדיוק היכן שהם היום, כסף היה צריך להגדיל (וכמעט בוודאות). אם הזהב ירד, הירידה במחירי הכסף היה צריך לקרות בקצב איטי בהרבה, במונחים של אחוז.

במילים פשוטות, יחס הזהב / כסף תמיד נע לכיוון רמת 60 - 60 אונקיות של כסף לאונקיה אחת של זהב. נכון לעכשיו, היחס הוא נשען בכבדות לטובת זהב, אבל זה יתחיל להטות בחזרה כסף בחודשים הקרובים ובשנים הקרובות.

אם הזהב עלה (כפי שאנו בהחלט מצפים שזה יהיה), כסף צריך להעריך בקצב מהיר עוד יותר.

התרחיש הסביר ביותר בניתוח שלנו קובע:

זהב ליד $ 1, 800 (עלייה של 42% מהרמות הנוכחיות)

• $ 30 לאונקיה עבור כסף, אשר בסופו של דבר
• המייצג מחיר 92% קפיצה מאיפה היא נסחרת עכשיו ייצור כסף גלובלי צפוי לרדת השנה. בינתיים, הביקוש הוא outstripping האספקה ​​כבר כבר במשך מספר השנים האחרונות. בשילוב עם כוח מרשים מתכות יקרות בזמן האחרון, ואת יחס הזהב לא בר קיימא לכסף, אנו מצפים המתכת הלבנה לעלות למחירי כמעט כפול ממה שהם כרגע.

בעוד הבסיס

מצרכים צריך לעשות טוב מאוד לדעתי של עצמי ושל הצוות שלי, מכרה הזהב והכסף בפועל חברות צריך לעשות טוב יותר. (כמובן, שלא כמו בסחורה, בכל פעם שאתה מושקע במלאי, אתה גם צריך להתמודד עם כל סוגיות הקשורות אנוש, גניבה, בחירות עסקים גרועים, מוות, הונאה, ציד עובדים, שביתות עובדים, אלכוהוליזם, הממשלה תקנות, yada yada …) אם אתה מעוניין להשקיע בייצור שלי כסף, להיות זהירים! גם אם מחירי הסחורות עולים, זה לא אומר באופן אוטומטי כי החברות הקשורות יגדל במחיר.

התהליך שלנו הסתכל לתוך כמה עשרות כורי כסף, ואנחנו יהיה לחשוף את הבחירה שלנו העליון למנויים השבוע. עם זאת, מלבד כמה מאוד באיכות גבוהה בחירות שאנחנו חשפו, הרוב המכריע נכשל לידס ניתוח, בעיקר בגלל המניות האלה:

->>

פעלו באומות לא יציבות מבחינה פוליטית

• היו דימום במזומן
• היו להם מדדי חיים קצרים (כמה זמן עד שנגמרו המשאבים הניתנים להחזרה)
• השתמשו בגידור עתידי רב מדי ( מכרו מראש את הסחורה שלהם במחירים שוטפים, מה שאומר שהם יקבלו פחות תועלת ממחירי כסף עולים)
• היו ממומנים בצורה גרועה
• הוציאו יותר מדי מניות כדי לגייס כספים תפעוליים (שמדללים את ערך המניה)
• היו יותר מדי היתרים לרכישה, או יותר מדי חישוקים מינהליים לקפוץ דרך
• היו רחוקים שנים רבות מלהביא את המכרה שלי למצב ייצור

יש כל כך הרבה דגלים אדומים, אזהרות, ומכשולים מבצעיים אשר רוב האנשים לא ישים לב. בסופו של דבר, הם עשויים להתבלבל מדוע מחיר כסף הוכפל, אבל ההשקעה שלהם הלך בכיוון אחר!

כאשר מציאת מניות כריית כסף הטוב ביותר להשקיע, אתה רוצה לחפש דברים מסוימים. עם כל חברה, להתמקד בכמה היבטים חשובים אלה, כולל אך לא מוגבל ל:

מפיקים, לא חוקרים!

רוב המכרות הן חברות חקירה, כלומר שהם "מחפשים" או מחפשים את המתכת. אפילו ברגע שהם חושבים שהם מצאו משהו, יש להם כמה קטגוריות שונות של הגדרה; מוּסָק; מִסתַבֵּר; מוּכָח; נמדד, ציין.

זה בערך כמו לומר, "אנחנו חושבים שאולי יש משהו מתחת לאדמה …" ואז, "זה כנראה שם …" ולבסוף, "בסדר, לקחנו את כל הדגימות הליבה ועשו את כל הבדיקה, ו אנחנו יודעים שיש כסף לזוגות של קילומטרים. "אז כל מה שהם צריכים לעשות זה לקחת כמה שנים נלחמים על היתרים, מסכים עם ילידי קבוצות אבוריג'יניות, (בהתאם למדינה של פעולות) סביר מאוד לשלם הרבה שוחד. אז זה יכול לקחת עוד כמה שנים כדי לפתח את שלי בפועל.

-> ->

מצד שני, מכרה בייצור כבר לנקות את כל המשוכות האלה. הם מושכים כסף מהקרקע וממכרים אותה. יש להם הכנסות בפועל, וכל הרמה הכבדה כבר נעשתה.

Minimal גידור

מכרות לעתים קרובות "מראש למכור" הייצור העתידי שלהם, תמורת חליטות מזומנים.לדוגמה, הם עשויים לעשות עסקה עם כורה אחר, או מממן, לפיה הם מסכימים לספק X מספר אונקיות של כסף, ליד או במחירים שוטפים.

ככל המכרה קדימה גידור, הם יותר הם נעולים במחירים שוטפים. ואז, גם אם רבעי כסף, חוזים אומר שלי עדיין צריך למכור את הסחורה בעבר הסכימו בעבר (וגם הרבה יותר) רמות.

ייצור עלות לאונקיה

רק בגלל שתי חברות הן שלי הסחורה אותו, זה לא אומר שהם יעילים באותה מידה. אתה צריך להסתכל לתוך עלות הייצור להביא אונקיה של כסף מעל הקרקע ולמכור אותו.

בעוד שני כורים עשויים להיראות אותו מכל ההיבטים האחרים, אפשר לייצר כסף עבור 9 $ לאונקיה, בעוד זה עולה $ 14 לאונקיה אחרים. אתה יכול כנראה לדמיין איזו היא חברה מעולה, מבחינה מבצעית.

יציבות

כמו מוקשים רבים פועלים במדינות בכל רחבי העולם, חלקם צריכים להתמודד עם ממשלות מושחתים, סכסוכים צבאיים, חטיפות עובדים, שביתות עובדים, טרור ועוד.

עם חברות כרייה, תמיד לחפש אלה הפועלים באזורים יציבים וידידותיים. תחשוב על קנדה ופרו, ולא על עיראק ועל צ'צ'ניה.

The Big (Silver) Picture

כסף סביר מאוד להגדיל את הערך בקצב מהיר יותר מזהב עכשיו. זה יהיה המקרה עד יחס זהב / כסף מנרמל, עם אונקיה אחת של מתכת צהובה להיות שווה 50 עד 60 גרם של המתכת הלבנה.

בנוסף, אנו צופים כי כל המתכות היקרות (ורוב הסחורות, למעשה), יגיעו לרמות גבוהות יותר. נוסף על יחס זהב / כסף מחלים, זה אומר ביצועים מרשימים עוד יותר מכסף. בינתיים, ערכי ההיצע / הביקוש עבור המתכת מרמזים על כך שלא תהיה מגמה שורית בלבד, אלא שיש אפילו מחסור של ממש! במקרה כזה, או אפילו מבלי להגיע לקיצוניות כזו, כסף יש יותר באופן משמעותי יותר מאשר downside לדעתנו.

רק לחכות כמה חודשים … תראה בדיוק למה אנחנו מתכוונים.