את היסודות של אפשרויות עתידיים

אופציות עתידיות יכולות להיות דרך מסוכנת להתקרב לשווקים העתידיים. סוחרים חדשים רבים להתחיל על ידי המסחר בחוזים עתידיים אופציות במקום חוזים עתידיים ישר. יש פחות סיכון ותנודתיות בעת רכישת אופציות לעומת חוזים עתידיים. סוחרים מקצועיים רבים רק אפשרויות המסחר.

לפני שתוכל לסחור בחוזים עתידיים, חשוב להבין את היסודות.

מהן אפשרויות עתידיות?

אופציה היא הזכות, לא החובה, לקנות או למכור חוזה עתידי במחיר מימוש מסוים לזמן מסוים.

אפשרויות רכישה לאפשר אחד לקחת עמדה ארוכה או קצרה ספקולציות על אם המחיר של חוזה עתידי ילך גבוה או נמוך יותר. ישנם שני סוגים עיקריים של אפשרויות - שיחות ומכניס.

שיחות - רכישת אופציית שיחה היא עמדה ארוכה, הימור כי מחיר החוזים העתידיים יעבור גבוה יותר. לדוגמה, אם אחד מצפה עתידיים תירס כדי לנוע גבוה יותר, הם עשויים לקנות אפשרות להתקשר תירס.

Puts - רכישת אופציית מכר היא עמדה קצרה, הימור כי מחיר החוזה העתידי ינוע נמוך יותר. לדוגמה, אם אחד מצפה עתידיים סויה כדי לנוע נמוך יותר, הם עשויים לקנות אופציה לשים סויה.

Premium - המחיר הקונה משלם המוכר מקבל עבור אופציה היא הפרמיה. אופציות הן ביטוח מחירים. ככל שהסיכויים נמוכים יותר למחיר המימוש, פחות יקר על בסיס מוחלט, וככל שהסיכוי הגבוה יותר לאופציה לעבור למחיר המימוש, כך יקרים מכשירים נגזרים אלה.

חודשי חוזה (זמן) - לכל האפשרויות יש תאריך תפוגה, הן תקפות רק לזמן מסוים. אופציות מבזבזות נכסים; הם לא מחזיקים מעמד לנצח. לדוגמה, תוקף דצמבר תירס יפוג בסוף נובמבר. כנכסים בעלי אופק זמן מוגבל, יש להקדיש תשומת לב לתפקידי אופציות.

ככל משך הזמן של אופציה, יקר יותר זה יהיה. החלק המונח של פרמיה של אופציה הוא ערך הזמן שלה.

מחיר Strike - זהו המחיר שבו אתה יכול לקנות או למכור את החוזה העתידי הבסיסי. מחיר המימוש הוא מחיר הביטוח. תחשוב על זה כך, ההבדל בין מחיר השוק הנוכחי לבין מחיר המימוש דומה לניכוי של צורות אחרות של ביטוח. לדוגמה, דצמבר 3 $. 50 תירס להתקשר מאפשר לך לקנות חוזה עתידי דצמבר ב 3 $. 50 בכל עת לפני פקיעת האופציה. רוב הסוחרים לא להמיר אופציות לעמדות עתידיים; הם סוגרים את מיקום האופציה לפני התפוגה.

דוגמה של רכישת אופציה:

אם אחד מצפה מחיר של חוזים עתידיים זהב כדי לעבור גבוה יותר במהלך 3-6 הבא, סביר להניח שהם לרכוש אפשרות להתקשר.

רכישה: 1 דצמבר 1400 $ זהב להתקשר ב $ 15

1 = מספר חוזי אופציה קנה (מייצג 1 חוזים עתידיים של זהב של 100 אונקיות

דצמבר = חודש חוזה אפשרות

$ 1400 מחיר מימוש

זהב חוזה עתידי = = שיחה

= סוג של אופציה $ 15

פרמיה = ($ 1, 500 הוא מחיר לקנות אופציה זו, 100 גרם של זהב x $ 15 = $ 1, 500) Infomation נוספים על אפשרויות

אפשרויות הם ביטוח המחירים, והם מבזבזים נכסים, הערכים שלהם ריקבון לאורך זמן.

הפרמיות אופציה יש שני ערכים - ערך פנימי ערך הזמן.

ערך מהותי הוא חלק הכסף של האופציה.

ערך הזמן הוא החלק של פרמיית האופציה שאינה בכסף.

ישנם שלושה סיווגים עבור כל האפשרויות:

In-the-money - אפשרות שיש לה ערך פנימי

Out-the-money - אפשרות ללא ערך פנימי

ב- the- כסף ואופציה ללא ערך פנימי כאשר מחיר נכס הבסיס זהה בדיוק למחיר המימוש של האופציה.

הקביעה העיקרית של פרמיות האופציות הינה "תנודתיות משתמעת".

התנודתיות הגלומה היא תפיסת השוק לגבי השונות העתידית של נכס הבסיס.

התנודתיות ההיסטורית היא השונות ההיסטורית בפועל של נכס הבסיס בעבר.

בכל המסחר אופציות, הקונה משלם את הפרמיה, ואת המוכר מקבל את הפרמיה.

רכישת אופציה היא המקבילה של קניית ביטוח כי המחיר של הנכס יעריכו. רכישת אופציית מכר היא המקבילה של רכישת ביטוח כי מחיר הנכס יפחת. רוכשי אופציות הינם רוכשי ביטוח. כאשר אתה קונה אופציה, הסיכון מוגבל לפרמיה שאתה משלם.

מכירת אופציה היא המקבילה של מתנהג כחברת הביטוח. כאשר אתה מוכר אופציה, כל מה שאתה יכול להרוויח הוא פרמיה שאתה מקבל בתחילה. פוטנציאל ההפסדים הוא בלתי מוגבל.

הגידור הטוב ביותר עבור אופציה הוא אופציה אחרת על אותו הנכס כמו אופציות לפעול באופן דומה לאורך זמן.