ניתוח בסיסי: להבין רווחים למניה

בעבר עשיתי סדרה על שימוש ניתוח טכני מניות, ועכשיו אני הולך להתחיל אחד על ניתוח יסודי, אין מקום טוב יותר להתחיל מאשר עם מרוויח למניה.

לאדם הממוצע, החברה היא מספר הקו העליון - הכנסה ברוטו - הוא ברומטר להצלחה.

"XYZ עשה $ 850 דולר gazillion ברבעון האחרון, הם חייבים לעשות מדהים," באה הקריאה.

אבל כצרכן משכיל, אנחנו יודעים שזה לא כמה החברה עושה, אבל כמה הם שומרים - הרווחים שלהם - זה באמת משנה.

עם זאת, בתור משקיע חכם שוק המניות אתה צריך לקדוח למטה עוד יותר עם ניתוח היסוד שלך כאשר שוקלים לקנות (או למכור) המניה. וזה מוביל אותך אל המדד החשוב ביותר של כל, להרוויח לשיתוף או EPS.

רווחים למניה מחושב לפי הנוסחה הבאה;

(לדוגמה, נניח שיש לך שתי חברות, חברה א 'וחברה ב' ). לשניהם היו הכנסות ברוטו של 500 מיליון דולר בשנה שעברה . אבל נניח כי לחברה א 'היה רווח נקי של 100 מיליון דולר וחברה ב' רשמה רווח נקי של 50 מיליון דולר. התגובה הבטן שלך יכול להיות לומר כי החברה היא במצב טוב יותר, ולכן לקנות טוב יותר, מאשר החברה ב <

אבל כאן הוא שם הרווחים למניה נכנס לשחק.

נניח החברה א 'יש 50 מיליון מניות מצטיינים, אבל החברה B רק יש 10 מיליון דולר. באמצעות נוסחת EPS, ובהנחה שאף חברה לא תשלם דיבידנדים, היא תיראה כך;

חברה A

($ 100, 000, 000 - $ 0) / 50 מיליון מניות = $ 2. 00 למניה

מתנגד …

חברה B

($ 50, 000, 000 - $ 0) / 10 מיליון מניות = 5 $. 00 למניה

אז עם חברה א הרווחים הם שני דולר למניה, עם חברה B הם הרווחים הם חמישה דולר למניה. בהתבסס על הרווח למניה, איזו חברה עושה טוב יותר ואילו חברה תהיה לך סיכוי גבוה יותר לקנות?

אתה יכול לראות למה זה הגיוני להסתכל EPS כמו כלי השוואה, כי זה מראה באופן מלא יותר את הערך התיאורטי למניה כי חברה שווה, משהו שאתה לא יכול לספר רק עם מספרי ההכנסה לבד.

ברור כי חישוב הרווח למניה הוא רק נקודת מוצא באסטרטגיית ניתוח יסודי כוללת, אך זהו אחד החלקים החשובים ביותר, אחד מהם נגזרים מדדים בסיסיים אחרים.

ישנם גם שלושה סוגים שונים של מספרי רווח למניה:

EPS עוקב אחר - אשר משתמש במספרי השנה הקודמת ונחשב לממוצע EPS

EPS נוכחית - תוך שימוש במספרי השנה הנוכחית, שעדיין נמצאים בתהליך , הם תחזיות

Forward EPS - מספרי EPS משוערים לשנה הבאה (ים) על בסיס המגמה הנוכחית

- ככל שאתה מקבל יותר מתוחכם בניתוח הבסיסי שלך אתה יכול אפילו להתחיל מעקב אחר הרווחים למניה של חברה כדי לראות אם הם הגדלת או ירידה, ואם כן באיזה שיעור, ולהשתמש מספרים אלה עצמם בניתוח שלך.

• כפי שאני הולך עמוק לתוך סדרה זו על ניתוח יסודי אני יהיה כיסוי אחרים הקשורים בנושאים הקשורים כמו;
• מחיר למכירות רווח - P / E
• צמיחה ממוצעת לצמיחה - PEG

מחיר למכירות - P / S

מחיר לספר - P / B

-> <> <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< ?

• -------
• Lund Loop הוא פרוסה מאורגנת פעם בשבוע של מה שאני כותב, קורא, ושומע על כספים, טק, מוסיקה, תרבות הפופ, הומור, ואת החיים הטובים . אבל אף פעם לא ספורט או סריגה … אי פעם! הירשם בחינם על ידי לחיצה כאן.
• צילום: Aphrodite74 / Vetta / Getty תמונות