נוסחאות וחישובים לניתוח מאזן

למדת כיצד לנתח מאזן! בקטע 2 של השיעור הזה, אנחנו הולכים לעבוד דרך המאזנים הישנים של כמה חברות אמריקניות גדולות. אבל לפני שנגיע לזה, בואו ניקח רגע כדי לבדוק כמה נוסחאות המאזן ואת היחסים שלמדת לאורך הדרך. השתמש בדף זה כמדריך עזר שימושי בעתיד. אתה צריך לזכור אותם בהקדם האפשרי; הם כלי יקר ערך עבור ארגז הכלים ההשקעה שלך, כדי לשמש למשך שארית חייך בכל פעם נוח ומתאים.

-> ->

נוסחאות וחישובים עבור המאזן

בואו נפרק כל נוסחה מאזן, יחס, או חישוב לתוך אחת משתי קבוצות. הראשון מכסה את אלה שמפגינים את איתנותה הפיננסית של החברה ואת נזילותה, ואילו השני נותן לנו הצצה לתוך יעילות של החברה באמצעות בסיס הנכסים שלה כדי לייצר רווחים. נזכיר כי רבים של יחסים אלה מחייבים את השימוש בדוח רווח והפסד יחד עם המאזן.

-> ->

חישוב המאזן וקבוצת יחס א ':
בדיקות חוזק ונזילות פיננסית של החברה:

הון חוזר: נכסים שוטפים - התחייבויות שוטפות
הון חוזר לדולר ממכירות: הון חוזר> סה"כ מכירות ¹
יחס נוכחי: נכסים שוטפים התחייבויות שוטפות
בדיקה מהירה / חומצית / יחס נוכחי: נכסים שוטפים בניכוי מלאי (נקרא " נכסים מהירים) Li התחייבויות שוטפות
יחס הון לרכיבי סיכון: סך כל ההתחייבויות <הון עצמי

חישוב מאזן וגודל קבוצה II:
יעילות של החברה:

מחזור אשראי: מכירות אשראי נטו ¹ Average ממוצע חוב נטו לתקופה
גיל ממוצע של חייבים: מספרים של ימים בתקופה ÷ חייבים מחזור < מלאי מחזור:
מחיר טובין שנמכרו 1 ^{÷ מלאי ממוצע לתקופה} מספר ימי המלאי עבור מחזור:
מספר ימים בתקופה ÷ מלאי מלאי 1 ). אלה ניתן למצוא בדוח רווח והפסד, ולא במאזן.

^{עוד נוסחאות המאזן האהוב עלי, שבקושי נגעתי בהן בשיעור זה, כוללות את ההכנסה נטו מדוח רווח והשוואה לנכסים מוחשיים נטו, במיוחד על פני טווחים רב-שנתיים הכוללים לפחות אחד או עוד מיתון, כך שתוכל לקבל מושג על המאפיינים הכלכליים של העסק.}

זה לא יעבוד במקרים מסוימים, כגון השקעה במניות של מגמות הנפט, כי הרווחים קשורים לסחורה או מצרכים הבסיסיים, כגון גז טבעי ושמן גולמי, אשר נוטים להיכנס רב עשור שוורים ודובים הקשורים ליחסי האספקה ​​/ ביקוש / החילוץ / הזיקוק הקיימים בפועל באותה עת.עם זאת, לעתים קרובות זה יכול להיות דרך יעילה להסתכל דרך למציאות הכלכלית הבסיסית של הארגון ואת נקודת קליבר של המנוע churning רווחים עבור הבעלים. ברגע שאתה מבין עד כמה שונה באופן דרמטי את התוצאות יכול להיות בין עסק טוב לעסק גדול, אני מניח שזה יהפוך לאחד המדדים האהובים עליך, יותר מדי. אתה צפוי למצוא את עצמך תובע הבעלות רק באותם עסקים המייצרים כמויות רבות של תזרים מזומנים חופשי; המסוגל להטביע אותך בדיבידנדים הולכים וגדלים או בהרחבת הערך בספרים, במקום להזדקק להוצאות הון חוזר, נמוכות או בינוניות, שמעולם לא ממש משלימות את הדרך שציפית או קיווית.

השלב האחרון לפני שאנחנו לצלול לתוך מאזנים מדגם הוא להסתכל על הדברים מאזן

לא יכול לספר לך; את המגבלות והחסרונות עליך להיזהר לא לנסות ולהתגבר על ידי התמקדות רבה מדי בערכים שאינם משמעותיים, או עלולים להזיק, לחברת ההפעלה עצמה.