הון עצמי, אינדקס, אופציות וארביטראז 'של ה- ETF

ar • bi • trage (är b -träzh) n. - רכישת ניירות ערך בשוק אחד למכירה חוזרת מיידית בשוק אחר על מנת להרוויח מפער מחירים.

במקרה של תעודות סל, יש הזדמנויות ארביטראז ', אבל אם אתה משקיע מוסדי, אתה כנראה לא תקבל את ההזדמנות לנצל. עם זאת, חשוב להבין כיצד ארביטראז 'מסייע בשמירה על מחירי תעודות סל בהתאם למדדים המתואמים שלהם לבין המניות בקרן.

-> ->

נכסי ETF ומדדים קשורים הם אינדיקטורים לביצועים של תעודות סל ועליכם לפעול באופן אחיד. אם לא, יש כאוס.

דוגמה

כדוגמה פשוטה, נשתמש ב- ETF המורכב מארבע מניות. כל הון נסחרת ב -25 דולר וה- ETF בפועל נסחרת ב -100 דולר. ה- ETF עוקב אחר מדד שמכיל את אותו הדבר עבור מניות, אך שתי מניות של כל מניות הן במדד. לכן המדד נסחר ב 200 $. הכול מאוזן ועד כה טוב.

אז אם המניות הבסיסיות ינועו, כך גם ה- ETF והמדד הישיר יש קשר ישיר. ולהיפך אם המניות יורדות. אבל מה קורה כאשר המניות נעות מהר יותר מאשר ה- ETF והאינדקס?

נניח כי המניות ירדו 5 $ כל אחד עכשיו לסחור ב 20 $. לכן, המדד צריך לסחור ב $ 160 ו ETF צריך לסחור ב 80 $, נכון? עם זאת, ייתכן כי במקרה שבו ה- ETF או המדד בפיגור ויכולים לסחור ב 81 $ או 161 $.

לא הכל נע בבת אחת. או - או.

תפקידם של ארביטראזרים

זה הזמן שבו הבוררותרים נכנסים פנימה. לפני שאתה יכול למצמץ, הם מוכרים את המדד overpriced ואת ETF וקונים את המניות הבסיסיות כדי ללכוד את הדולר ללא סיכון נוסף. בסופו של דבר (ובמהירות רבה), עסקאות ארביטראז 'לדחוף את המניות, המדדים, ETFs שוב בתור כל שלוש ההשקעות הן שוב במאזן.

והזדמנות ארביטראז 'הוא נעלם (ו קצר חי)

אמנם זה דוגמה קיצונית, הנתונים הסטטיסטיים הראו כי רוב מצבי ארביטראז' קרובים יותר פרוטות מאשר דולר, נפח המסחר עושה את זה שווה של ארביטראז 'ר בזמן. אבל חשוב יותר, עסקאות ארביטראז 'לשחק תפקיד חשוב בעולם ETFs. הם שומרים על ההשקעות שלך במחיר הנכון … לפחות על פי השוק.

אז זה איך ארביטראז 'עובד, אבל כפי שהזכרתי לעיל, אלא אם כן אתה סוחר מוסדי (או באמת על המשחק שלך), רוב אלה מקרים נדירים ייעלם מהר מדי לך לנצל. והם פרוטות על הדולר, אז היית צריך לעשות את זה בקנה מידה גדול. אבל הרעיון חשוב להבין.

מילה של זהירות

ובעוד תעודות סל עשוי להיות אטרקטיבי, הקפד לבצע מחקר יסודי לפני ביצוע כל המקצועות.בדוק את ההיסטוריה של ה- ETF, להבין את הסיכונים, לראות את הקרן בפעולה ולראות איך זה מגיב לתנאי השוק השונים. כמו כן, תסתכל על מה הוא ב את קרנות כמו ETFs רבים עשויים להכיל נגזרים כגון חוזים עתידיים ואופציות. ואם יש לך שאלות או חששות, הקפד להתייעץ עם מקצוען פיננסי, כגון מתווך או יועץ.

עם זאת, ברגע שאתה חש בנוח עם תעודות סל, אז זה רק עניין של קורא הברוקר שלך (אלא אם כן לסחור באינטרנט).

וברגע שאתה עושה את הבחירה שלך, אז מזל טוב עם כל המקצועות שלך.