חישוב מרווח הרווח הנקי

כאשר אתה מנתח את דוח הרווח של החברה, חישוב שולי הרווח הנקי של החברה מראה לך כמה רווח לאחר מס הוא שומר על כל דולר שהוא מייצר בהכנסות או במכירות. שולי הרווח משתנים לפי מגזר ותעשייה, אך כל שאר הדברים שווים, ככל ששולי הרווח הנקי של החברה גבוהים יותר בהשוואה למתחרים, כך ייטב.

יש כמה חריגים בולטים לכלל הכללי הזה, אבל זה יחייב להיכנס ניתוח מורכב של משהו שנקרא לחזור DuPont על נוסחת הון, אשר מעבר להיקף של שיעור זה.

-> ->

גרסה קצרה ומתוקה: זה אפשרי עבור העסק לעשות רווח נקי יותר מוחלטת על ידי התמקדות בהורדת שולי הרווח הנקי שלה ומכירות נהיגה דרך הגג כמו לקוחות נמשכים לחנויות שלה. וול מארט היא דוגמה מושלמת לגישה זו, שכן יש לה שיעור רווח נמוך בהרבה (3% עד 4%) לעומת קמעונאי כמו דילארד (7% עד 8%), חנות הכלבו של קניון אזורי, אך וול מארט מרוויחה כמעט 34x את הרווח הנקי הכולל, משום שהיא מוכרת מוצרים אקספוננציאלית יותר.

יש סכנה בגישה זו, במיוחד כאשר מתמודדים עם מותגים מתקדמים. הורדת מחירים כדי להגביר את המכירות היא מכונה לעתים קרובות "הולך במורד הזרם". לאחר קמעונאי איבדה מעמד במוחו של הציבור, העסק יכול להתחיל לסבול. זו הסיבה שאתה מעולם לא ראית, וגם אתה לא צפוי לראות, מכירה אחת או הנחה ב טיפאני & החברה.

כיצד לחשב מרווח רווח נקי באמצעות דוח רווח

כדי לחשב את שולי הרווח הנקי מדוח רווח והפסד של החברה, מספר ספרים פיננסיים, אתרים ומשאבים יגידו למשקיע לקחת את הרווח הנקי לאחר מס בחלוקה למכירות.

אמנם זה מקובל ומקובל, כמה אנליסטים מעדיפים להוסיף עניין המיעוט בחזרה למשוואה, כדי לתת מושג כמה כסף החברה עשה לפני לשלם לבעלי המיעוט (לעתים קרובות, אלה אנשים שעדיין מחזיקים נתח משמעותי של 20% או פחות, למשל, משפחה מוצלחת שמכרה 80% מעסקיה לברקשייר האת'ווי, אך שמרה על יתרת המניות כמחזיקה פרטית, כמו במקרה של משפחת בלומקין בנברסקה מרטין מרטין).

חישוב שולי הרווח הנקי מקובל, אם כי עליך להיות עקבי בגישה שלך בין חברות, כדי לבצע השוואה בין תפוחים לתפוחים. אתה רוצה את כל החברות יש להשוות על בסיס זהה.

אפשרות 1: הכנסה נטו לאחר מסים ÷ הכנסה = מרווח רווח נקי

אפשרות 2: (הכנסה נטו + ריבית מיעוט + ריבית מותאמת למס) ÷ הכנסה = מרווח רווח נקי

שוב, חשוב לחזור ולהדגיש שבמקרים מסוימים, שולי הרווח הנקי נמוכים יותר מייצגים אסטרטגיית תמחור ואינם כישלון בחלק מהניהול.כמה עסקים, במיוחד קמעונאים, כמה מלונות הנחה, וכמה מסעדות בשרשרת, עשוי להיות ידוע עבור עלות נמוכה שלהם, גישה בנפח גבוה. במקרים אחרים, שולי רווח נמוכים עשויים לייצג מלחמת מחירים שמפחיתה רווחים, כפי שקרה עם תעשיית המחשבים חזרה בשנת 2000.

דוגמה לחישוב מרווח הרווח הנקי

בשנת 2009, דונה ייצור נמכר 100, 000 יישומונים עבור 5 $ כל אחד, עם עלות של מוצרים שנמכרו של 2 $ ליחידה. היו לחברה 150 אלף דולר בהוצאות תפעוליות, ושילמו מסים על הכנסה של 52 דולר, מהו שולי הרווח הנקי?

כדי לחשב את התשובה, אנחנו צריכים להתחיל על ידי מציאת ההכנסות או סך המכירות. אם דונה נמכרה 100, 000 יישומונים ב 5 $ כל אחד, הוא יצר סך של $ 500, 000 בהכנסות.

עלות החברה של מוצרים שנמכרו היה 2 דולר לכל יישומון ואנחנו יודעים כי 100, 000 יישומונים ב 2 $ כל אחד שווה ל 200,000 $ בעלויות.

זה משאיר רווח גולמי של $ 300, 000 ($ 500, 000 הכנסות - $ 200, 000 עלות של סחורות נמכר = $ 300, 000 רווח גולמי).

הפחתת $ 150, 000 בהוצאות התפעול של $ 300, 000 ברוטו הרווח משאיר אותנו עם $ 150, הכנסה לפני מסים.

הפחת את חשבון המס של $ 52, 500, אנחנו נשארים עם רווח נקי של 97 $, 500.

חיבור מידע זה לתוך הנוסחה שלנו בשולי הרווח הנקי, אנחנו מקבלים:

$ 97, 500 רווח נקי $ 500 , 000 הכנסה = 0. 195 שולי רווח נקי, או 19. 5%

התשובה, 0. 195, או 19. 5%, הוא שולי הרווח הנקי. זכור, כאשר אתה מבצע את החישוב על דוח הכנסה בפועל, כבר יש לך את כל המשתנים שחושבו עבורך. התפקיד היחיד שלך הוא לשים אותם לתוך הנוסחה.

הסיבה היחידה שעשיתי את כל העבודה הזאת היתה לחזק את המושגים שדנו בהם עד כה, כדי שתבין איך הכל משתלב.

דף זה הוא חלק של השקעה שיעור 4 - כיצד לקרוא דוח הכנסה. כדי לחזור להתחלה, עיין בתוכן העניינים.