רכישת קרנות נאמנות שונה מרכישת מניות

הערה של עורך: זה עוד בסדרה של מאמרים מסתכל קרנות נאמנות ואת תפקידם להשקיע.

משקיעים השתמשו לקנות מניות בודדים עשויים למצוא השקעה בקרנות נאמנות קצת מבלבל. ברוב המקרים, קרנות נאמנות משווקות ונמכרות באופן שונה ממניות בודדות.

כדי להבין את התהליך טוב יותר, נתחיל עם איך קרנות נאמנות מתומחרות.

מניות בודדים מחדש במחיר קבוע במהלך שעות המסחר על בסיס היצע וביקוש השפעות.

כאשר אתה קונה מלאי, אתה הופך להיות הבעלים החלקי של החברה.

כאשר אתה קונה לתוך קרן נאמנות אתה קונה ריבית חלקית לתוך אוסף של נכסים (בדרך כלל מניות, אג"ח ונגזרות.המניות הפרטיות מתומחרות שוב ושוב במהלך שעות המסחר על בסיס היצע וביקוש השפעות. כאשר אתה קונה לתוך קרן נאמנות אתה קונה עניין חלקי לתוך אוסף של נכסים (בדרך כלל מניות, אג"ח, נגזרות.

מניות בודדים מחדש במחיר קבוע במהלך המסחר שעות כאשר אתה קונה מניות, אתה הופך להיות הבעלים החלקי של החברה.כאשר אתה קונה לתוך קרן נאמנות אתה קונה עניין חלקי לתוך אוסף של נכסים (בדרך כלל מניות, אג"ח ונגזרות.

מחירי מניות

מניות בודדות מתומחרות מחדש באופן קבוע במהלך שעות המסחר, על סמך השפעות על היצע וביקוש, כאשר אתה קונה מלאי, אתה הופך לבעלים חלקי של החברה.

כאשר אתה קונה לתוך קרן נאמנות אתה קונה עניין חלקי לתוך שיתוף (בדרך כלל מניות, אג"ח ונגזרים.

קרנות נאמנות מתומחרות בצורה שונה מאשר במניות. הנפקות קרנות הנאמנות ביותר כמו מניות רבות כמו אנשים רוצים לקנות, ואילו מספר סופי של מניות של המניה זמינים.

כספים אלה ידועים כמו קרנות נאמנות פתוחות. לדוגמה, אם הקרן הנפיקה 2 מיליון מניות ויש לה 30 מיליון דולר בנכסים, כל מניית מתומחרת ב -15 דולר למניה. עבור כל 15 דולר נוספים שהושקעו, נכסי הקרן גדלים בסכום זה ומחיר המניה נשאר ב -15 דולר, כי הקרן מנפיקה מניות חדשות במחיר הנוכחי (15 דולר). מחיר זה הוא מה שצוטט בעיתון באינטרנט וידוע בשם ערך הנכס נטו.

ערך הנכס נטו הוא הערך היומי של קרן נאמנות הכוללת את כל הנכסים בניכוי התחייבויות הקרן שהומרו למחיר למניה. זה המחיר שאתה קונה ולמכור מניות קרנות נאמנות ב אם אתה להתמודד ישירות עם החברה.

חישוב הערך הנקי של הנכסים הוא מסובך יותר מהדוגמה הפשוטה הזו, משום שהקרן לא רק מוכרת מניות - היא קונה ומוכרת מניות ו / או אג"ח, מכירה ומכירה של השקעות אחרות ופדיון מניות של משקיעים שרוצים מכירה.בנוסף, שווי השוק של אחזקות הקרן משתנה מדי יום, ויש לחשב מחדש כאשר שוק המניות נסגר ולכל החזקות הקרן יש ערך סגירה. הנה נוסחה פשוטה המדגימה את החישוב של ערך הנכס נטו:

ערך התחלתי של נכסי קרנות

[פלוס]

כל השקעות חדשות

[פלוס]
דיבידנדים, ריבית, רווחי הון [פלוס]
כל רווח במחיר או בשווי של נכסי הקרן
[מינוס]
כל ירידה במחיר או בשווי של נכסי הקרן
[מינוס]
כל המניות שנפדו למשקיעים (נכסים שנמכרו או במזומן פוחת)
[מינוס]
דיבידנדים, ריבית או רווחי הון ששולמו לבעלי המניות
[מינוס]
הוצאות הקרן
[שווה ערך]
ניו Net Asset Value
אתה רוצה לקנות או למכור מניות של הקרן במהלך היום, זה המחיר שתשלם או לקבל. הקרן מחשבת אותה כל יום לאחר סגירת השווקים.
סוג אחר של קרנות נאמנות בשם קרן סגורה פועלת אחרת. קרן נאמנות סגורה מנפיקה מספר קבוע של מניות. מניות אלו נסחרות בבורסות כמו המניות הרגילות של החברות. בגלל קרנות סגורות לסחור בשוק הפתוח, מחיר המניה שלהם נקבע על ידי היצע וביקוש.
למרות שלקרנות נאמנות סגורות יש NAV, הן עשויות לסחור מעל או מתחת למחיר זה, על בסיס האם המשקיעים בטוחים בעתיד הקרן או לא. יש הרבה יותר פתוח סוף קרנות מאשר סגור סוף.

תדע שאתה קונה קרן סגורה כי זה חייב להיות קנה דרך ברוקר ואתה יכול לראות את השינוי במחיר במהלך היום.

שלא כמו קרן נאמנות פתוחה, אתה יכול רק לקנות או למכור קרן סגורה כאשר השווקים פתוחים.

קנייה ומכירה של קרנות נאמנות

אחד היתרונות של השקעה בקרנות נאמנות הוא נזילות שלהם, כלומר אתה יכול למכור את המניות שלך או לקנות יותר בקלות. רוב הכספים לעשות השקעה קלה, עם מינימום של ניירת ואפשרויות מרובות לתשלום.

מניות קרן נאמנות נרכשות מקרן הנאמנות ונמכרות חזרה לקרן. למעט בנסיבות אלה שבהם מתווך או סוכן מכירות מעורב, אתה כמעט תמיד להתמודד ישירות עם הקרן.

קרנות נאמנות אינן מוטרדות ממכירת מניות חלקיות. שלא כמו מניות רגילות, אתה קונה קרנות נאמנות בסכומים דולר והקרן ממיר את ההשקעה שלך למספר הנכון של מניות על בסיס NAV בזמן ההשקעה שלך, גם אם התוצאה היא מספר לא אחיד של מניות.

רוב החברות הגדולות בקרנות מקיימות אתרי אינטרנט נרחבים ובנקי שירות ללקוחות כדי לענות על שאלות ולבצע רכישות ופדיונות.