זה רעיון טוב לקנות את המטבלים?

המשקיעים לטווח ארוך יש אמון בעתיד של שוק המניות. בין אם התחושה הטובה הזו נובעת מהפטריוטיות, מהיסטוריית שוק המניות בעבר, או מההמולה של שמות מכובדים בעולם ההשקעות, עושה מעט הבדל. השורה התחתונה היא שדולרים להשקעה שלהם נמצאים תמיד בעבודה.

הם יודעים טוב יותר מאשר לנסות את הזמן בשוק על ידי ניחוש כאשר שוק המניות יגיע העליון או התחתון.

הם מחזיקים לטווח ארוך ולהוסיף ההשקעות שלהם כאשר ירידה בשוק מספק הזדמנות קנייה.

סוחרים ומשקיעים לטווח קצר יותר לא חושב ככה . אין להם את המותרות של קונים לתוך ירידות בשוק, כי הם לא מודאגים היכן המניות יהיו מסחר כמה שנים מהיום. הם מודאגים רק אם השוק (כלומר, מחיר ההשקעה הספציפית שלהם) יתאושש או יקטן בטווח הקרוב (אולי 1-3 ימים עד שבועיים). לכן, המחשבה על "קניית הטבילה" איננה ברפרטואר של אסטרטגיות השקעה , אלא אם כן הם מקבלים אות קנייה ספציפי מאחד האינדיקטורים הטכניים שלהם.

->

כאשר השוק נופל

במקום לתאר את המצב הספציפי שמקבל עבור שוק המניות נופל מסוים, בואו נדבר על כל הזמן כי השוק הוא בירידה לאחר עצרת משמעותית. נניח שאתה מודה שאינך יכול לחזות את העתיד ושאינך יודע אם התנאים הנוכחיים מייצגים:

• תחילתו של שוק דוב.
• תחילתו של התרסקות לטווח קצר מאוד .
• תיקון בריא להיות ואחריו עצרת נוספת לשיאים חדשים בשוק.
• התחלה של תקופת קיפאון שבה השוק יהיה מאוד משעמם עבור רוב המשקיעים.

אם אתה משקיע טיפוסי, בטוח, לטווח ארוך, אשר לא מנסה לחזות מה מגיע הבא, ואם יש לך כסף נשמר עבור הזדמנות קנייה, אז האסטרטגיה המתאימה היא להשקיע קצת כסף עכשיו ולהשקיע עוד יותר כסף - אם וכאשר השוק יורדת נוספת.

יש שתי נקודות עיקריות שיש לקחת בחשבון:

אל

1. ללוות כסף להשקעה . אין להשתמש בכסף זה יהיה צורך למטרה אחרת בתוך 6 חודשים. רק להשתמש במזומן המיועד להשקעה. למד להשתמש באופציות כדי שתוכל להגן על תיק ההשקעות שלך מפני גרימת הפסד כואב
2. ו להישאר שורי באותו זמן. (ראה להלן.)
   כיצד אפשרויות יכולות לעזור

עבור משקיעים לטווח ארוך bullish, אסטרטגיות הגנה על אפשרויות תיק זמינים. אימוץ אסטרטגיות אלה הוא רעיון טוב עבור משקיעים אשר:

רוצה הגנה. במילים אחרות, זהירות קובעת כי ייתכן שהגיע הזמן לגדר את תיק ההשקעות שלך על ידי הפחתת החשיפה לירידה חדה, אך אתה רוצה להישאר מושקע עבור תפנית בשוק.

• מוכנים לשלם עבור ביטוח. הם מבינים שאם השוק מסתובב ועצרות, חלק מהרווחים הפוטנציאליים שלהם יהיה קורבן כי הם קנו שקט נפשי הגנה על תיק. זה אופייני לכל פוליסת ביטוח. לדוגמה, זה יכול להיות בזבוז של כסף כדי לקנות ביטוח כאשר הבית שלך לא נכנע למדורה, אבל אם זה עושה, אתה לא יכול להרשות לעצמי להיות בלי ביטוח. תחשוב על השקעות בשוק המניות באותו אופן.
• אופציה אחת אפשרות: החלף את המניה עם אפשרויות שיחה בתוך הכסף

דוגמה

אתה הבעלים של 300 מניות של XYZ, במחיר כרגע ליד $ 58 למניה.
קח את הצעדים הבאים:

למכור את המניות, לוקח את הכסף שלך מחוץ לשוק.

1. מיד (לא לחכות ל "זמן טוב יותר") לקנות 3 אפשרויות שיחה.
2. מחיר השביתה צריך להיות בכסף. בדוגמה זו, סביר להניח שאתה רוצה לקנות את השיחה 55 שביתה. עם זאת, שיחת 50 השביתה נותרת בחירה קיימא אם אתה מוכן לקבל סיכון downside נוסף. בחר תאריך תפוגה שאתה עונה על הצרכים שלך. ככל שתאריך התפוגה רחוק יותר, כך עליך לשלם יותר עבור אפשרות השיחה. עם זאת, תאריך תפוגה מאוחר יותר מציע הגנה על תיקי זמן נוספים.
3. אם השוק נופל, כל מה שאתה יכול להפסיד הוא פרמיה ששולמה עבור אפשרויות השיחה. אם וכאשר אתה מחליט reinvest במלאי, אז יש לך ברירה. נניח כי XYZ יורד ל 48 $. ברור, אתה יכול לקנות מלאי ב 48 $. או שאתה יכול להמשיך את תהליך הבטיחות הראשון על ידי קניית 3 אפשרויות שיחה חדשה (מוכר את השיחות הישנות, אם יש הצעות עבור אותם) פגע ב (א ', מחיר המימוש הוא) 45 $.

שים לב כי המניה ירדה מ 58 $ ל 48 $ ואיבדת רק את העלות של עלות השיחה אפשרות. בעלי מניות אחרים איבדו 10 דולר למניה.

אם הירידה בשוק מגיע לסיומו ואת השוק עצרות, אז אתה עדיין יש שליטה מלאה על 300 מניות של XYZ. לא משנה כמה גבוה המניות עצרות, אתה מקבל להשתתף בעצרת. העלות היחידה (הרווח הפוטנציאלי שאתה לא מרוויח) הוא פרמיית הזמן באפשרות השיחה. אם שילמת $ 5 עבור שיחה זו, הערך הפנימי הוא $ 3 ($ 58 מחיר המניה פחות 55 $ מחיר השביתה) ואת ערך הזמן הוא 2 $. אתה איבדת את ההזדמנות כדי להרוויח את זה עוד 2 $ למניה - אבל בתמורה, היית מוגן מפני הפסד גדול והשתתפו בעצרת. עסקה נחמדה מאוד.

אסטרטגיה חלופית כוללת

קניית אופציות רכש (ושמירה על המלאי), אבל אני לא ממליץ על זה עבור סוחרים מתחילים, כי זה הרבה יותר קל להבין בדיוק מה הם הבעלים כאשר המיקום הוא אפשרויות שיחה ארוכה . הבעלות על שילוב של מניות אופציות לשים עלול לגרום לבלבול - וזה משהו שיש להימנע. החלפת שיחות ארוכות עבור מלאי ארוך יש downside שלה. ראשית, עליך להבין באמת מה אתה עושה. אולי אתה לא אוהב את הרעיון של תשלום מס רווחי הון בעת ​​מכירת המניות שלך (בהנחה שאתה מחזיק אותו ממחיר נמוך בהרבה מאשר מחיר המכירה 58 $). אבל, אסטרטגיה זו היא ניהול תיק חכם וזה משהו שאתה רוצה להבין - גם אם תבחר לא לנצל את האסטרטגיה הזו בשלב זה.