הכנסה קבועה עבור Dummies בונד קרן נאמנות משקיעים קל

מה היא הכנסה קבועה אשר קרנות נאמנות אג"ח הם הטובים ביותר עבור אסטרטגיה הכנסה פשוטה אך יעילה? השקעה בניירות ערך קבועים, כגון אג"ח, יכול להיות מורכב ואפילו מסוכן אם אתה לא מודע היסודות.

הכנסה קבועה

הכנסה קבועה יכולה להתייחס לאסטרטגיית השקעה או סגנון המיועדת לייצר הכנסה קבועה או יציבה יחסית או שהיא יכולה להתייחס גם לסוגי השקעות בתוך תיק השקעות.

מנקודת מבט של אורח חיים, הכנסה קבועה יכולה גם לשקף את ההכנסה של האדם.

בעת בניית תיק קרנות נאמנות, המונח הכנסה קבועה מתייחס בדרך כלל לחלק התיק המורכב מקרנות נמוכות יחסית בסיכון שוק, והן משלמות ריבית למשקיע לצורך יצירת הכנסה. הרעיון הכללי לאסטרטגיית ההשקעה הקבועה הוא לייצר תשואות יציבות וצפויות.

המטרה הנפוצה ביותר עבור אסטרטגיית ההשקעה קבועה היא פרישה. זהו זמן בחיים שבו השגת תשואות יציבות וצפויות היא החשובה ביותר. אדם שבפרישה יכול להסתמך על מקורות הכנסה, כגון ביטוח לאומי, קצבאות, קצבאות ו / או חשבונות השקעה, המייצרים את אותו סכום הכנסה (או סכום העולה בשיעור נומינלי קטן) על בסיס שנתי בָּסִיס. במילים אחרות, ההכנסה של אדם זה אינה משתנה באופן מהותי עם הזמן והם עשויים להיות בעלי יכולת קטנה מאוד לספוג עליות משמעותיות בהוצאות תקופתיות.

ההבדל בין איגרות חוב וקרנות נאמנות בונד

אגרות חוב הן חובות חוב שהונפקו על ידי גופים, כגון תאגידים או ממשלות. כאשר אתה קונה אג"ח בודדים, אתה בעצם ההלוואות הכסף שלך לישות לתקופה מוגדרת של זמן. בתמורה להלוואה, הישות תשלם ריבית עד לתום התקופה (מועד הפירעון) כאשר תקבל את סכום ההשקעה או סכום ההלוואה המקורי (הקרן).

סוגי איגרות חוב מסווגים על ידי הישות המנפיקה אותם. גופים אלה כוללים תאגידים, שירותים ציבוריים, וממשלות, ממשלות מקומיות ופדרליות.

קרנות אג"ח הן קרנות נאמנות המשקיעות באג"ח. במילים אחרות, קרן אג"ח אחת יכולה להיחשב סל של עשרות או מאות אג"ח (אחזקות) בבסיס תיק אג"ח אחד. לדוגמה, קרן אג "ח קונצרני ת מחזיק בעיקר אגרות חוב שהונפקו על ידי תאגידים. אני יסביר ביתר פירוט את סוגי קרנות האג"ח בהמשך המאמר.

שוק הסיכון של השקעות

כאשר אתה שומע את המונח "הכנסה קבועה" אתה עשוי לחשוב כי כל ניירות ערך קבוע או סוגי ההשקעה לא להשתנות ערך. זה שקר! זה נכון, כי כאשר אתה קונה אג"ח, אתה מקבל תשלום קבוע על פני תקופה מסוימת של זמן (עד אג"ח "מתבגר", כאשר אתה מקבל את הסכום הראשוני שלך בחזרה).עם זאת, מחיר האג"ח יכול לעלות או לרדת. לכן, אם אתה רוצה למכור את האג"ח שלך לפני שהיא מתבגרת, והמחיר ירד, תקבל בסופו של דבר פחות הסכום העיקרי שהשקעת.

השקעה באג"ח בדרך כלל, נושאת סיכון קטן מאוד בהשוואה למניות. עם זאת, איגרות חוב וקרנות נאמנות איגרות חוב אינן נטולות סיכון.

הסיכון הגדול ביותר להשקעה באג"ח הוא סיכון הריבית. כאשר הריבית עולה, מחירי האג"ח יורדים. לדוגמה, נניח שאתה קונה אג"ח שמשלמת 2. 0% הריבית ואת הפדיון הוא 5 שנים מיום הרכישה. לאחר מכן, 2 שנים מאוחר יותר, הריבית השוררת עלייה ומשקיע יכול לקנות אג"ח דומה באותו מחיר אבל זה האג"ח החדש משלם 3. 0%. אם אתה רוצה למכור את האג"ח כי משלם 2. 0%, תצטרך לקבל מחיר מוזל כי מי רוצה לשלם מחיר מלא עבור האג"ח כי משלם ריבית פחות מאשר איגרות חוב אחרות?

איך קרנות אג"ח יכול להפסיד כסף

סיכון הריבית יכול להיות יותר דאגה למשקיעים בקרנות נאמנות אג"ח מאשר המשקיעים באג"ח. כפי שהוסבר לעיל, קרנות האג"ח פועלות בצורה שונה מאשר איגרות חוב, כי קרנות הנאמנות מורכבות מעשרות או מאות אחזקות ומנהלי קרנות אג"ח כל הזמן קונים ומוכרים את איגרות החוב שבבסיס הקרן.

לקרנות האג"ח אין "מחיר", אלא שווי נכסים נטו (NAV) של האחזקות שבבסיס. המנהלים גם צריכים לעמוד בפדיונות (ממשקיעים אחרים שמושכים כספים מקרן הנאמנות). כך ששינוי במחירי האג "ח ישנה את ה - NAV של הקרן.

בסביבה של עליית הריבית, מחירי האג"ח נופלים בדרך כלל. שוב, זה בגלל המשקיעים האג"ח לא רוצה לקנות אג"ח לשלם ריבית נמוכה יותר, אלא אם כן הם מקבלים אותם בהנחה.

יתר על כן, ככל שהבשלה גדולה יותר, כך התנופה במחיר גבוה יותר ביחס לתנועות הריבית. בתקופה של עלייה בשיעורים וירידות מחירים, קרנות האג"ח הארוכות יירדו בערך יותר מאשר אג"ח לטווחים הבינוניים והקצרים. לכן חלק מהמשקיעים ומנהלי הכספים יעבירו את השקעותיהם בהכנסות קבועות לפדיונות קצרים יותר, כאשר הריבית צפויה לעלות. כאשר שיעורי הריבית פוחתים לפירעונות ארוכים יותר (i) קרנות אג"ח לטווח ארוך) יכול להיות הימור טוב יותר.

לסיכום, קרן נאמנות איגרות חוב יכולה לאבד ערך אם מנהל האג"ח ימכור כמות משמעותית של אג"ח בסביבת ריבית גבוהה והמשקיעים בשוק הפתוח ידרשו הנחה (לשלם מחיר נמוך יותר) על אגרות החוב הישנות לשלם ריבית נמוכה יותר. כמו כן, ירידת מחירים תשפיע לרעה על ה- NAV.

סוגי קרנות אג"ח

קרנות נאמנות בונד מסווגות לפי המטרה העיקרית של הקרן, כלומר הקטגוריה תתאר את סוגי האג"ח המוחזקות בתיק. קרנות בונד יכולות להיות מורכבות מכמה סוגים של איגרות חוב, כגון תאגידים או ממשלות, ולאחר מכן מוגדרות עוד יותר לפי פרק זמן לפדיון, כגון טווח קצר (פחות מ -3 שנים), טווח ביניים (3 עד 10 שנים) וארוך (10 שנים או יותר).

שם קרן אג"ח לעתים קרובות נותן לך מושג על המטרה שלה ולכן החזקותיה. לדוגמה, אם אתה שוקל לקנות מניות של קרן נאמנות האג"ח, בשם "XYZ לטווח בינוני לטווח ארוך תשואה גבוהה", זה אומר התיק מורכב בעיקר אג"ח קונצרניות עם טווח לפדיון של 3 עד 10 שנים. תשואות גבוהות אג"ח, הידוע גם בשם אג"ח זבל, נוטים לשלם ריבית גבוהה יותר אבל לשאת סיכון ברירת המחדל יותר, כלומר החברה הנפקת האג"ח עשוי להיות בעל יכולת מפוקפקת אשראי לשלם.

למתחילים נמנעים מלהימנע מאג"ח זבל ומחפשים קרנות אג"ח לטווח בינוני, שהן מגוונות ונמוכות בהוצאות.

קרנות הנאמנות הבסיסיות ביותר, בעלות נמוכה ומגוונת הן קרנות אינדקס. מדד, ביחס להשקעה, הוא דגימה סטטיסטית של ניירות ערך המייצגים פלח שוק מוגדר. במילים אחרות, אם אתה רוצה לקבל חשיפה רחבה מבחר גדול ומגוון של אג"ח בהשקעה אחת, אתה יכול להשתמש בקרן מדד האג"ח.

לקבלת החשיפה הרחבה ביותר לשוק האג"ח, השתמש בקרן אינדקס של שוק האג"ח. "מדד שוק האג"ח הכולל" מתייחס בדרך כלל למדד האג"ח המצטבר של ברקלי, הידוע גם בשם "צבר BarCap", שהוא מדד אג"ח רחב המכסה את רוב איגרות החוב הנסחרות בארה"ב וכמה אג"ח זרות הנסחרות בארה"ב

כתב ויתור: המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.