נכס בועה: הגדרה, גורם, דוגמאות, הגנה

הגדרה: בועת הנכס היא כאשר מחיר של נכס, כגון דיור, מניות או זהב, להיות מנופח יתר על המידה. המחירים עולים במהירות על פני תקופה קצרה. הם אינם נתמכים על ידי הביקוש הבסיסי של המוצר עצמו. זה בועה כאשר המשקיעים הצעה את המחיר מעבר לכל ערך בר קיימא אמיתי. אלה קוצים מחיר לעתים קרובות להתרחש כאשר המשקיעים כל הצאן אל נכס מסוים בכיתה, כגון שוק המניות, הנדל"ן או הסחורות.

בועה כזו נקראת גם אינפלציה הנכס.

שלושה גורמים

הסיבה השכיחה ביותר היא ריבית נמוכה. הם יוצרים הרחבה יתר של הכסף. לפיכך, המשקיעים יכולים לשאול בזול אבל לא יכול לקבל תשואה טובה על איגרות החוב שלהם. לכן, הם מחפשים סוג נכס אחר.

הגורם השני בגודלו הוא אינפלציה של הביקוש. זה כאשר סוג הנכס פתאום הופך פופולרי. ככל שמחירי הנכסים עולים, כולם רוצים להיכנס לרווחים. אבל מדד המחירים לצרכן לא תמיד תמיד ללכוד בצורה מדויקת צורה זו של אינפלציה. לכן, קובעי המדיניות מתעלמים ממנה.

שלישית, מחסור באספקה ​​יגביר את בועת הנכסים. זה כאשר המשקיעים חושבים כי אין מספיק הנכס כדי להסתובב. הם בהלה, ולהתחיל לקנות עוד לפני שנגמר לו.

הנה כמה דוגמאות של בועות הנכסים האחרונות.

2014 ו- 2015 - דולר אמריקאי

סוחרים במט"ח נכנסו לדולר, אשר עלה ב -25% בין יולי 2014 לאמצע 2015.

זה קרה משום שכאשר הבנק המרכזי של ארה"ב הודיע ​​כי ההקלה הכמותית תסתיים ב אוֹקְטוֹבֶּר. במקביל, הבנק המרכזי של אירופה הצהיר כי יתחיל QE, ותמ"ג U. השתפר באופן דרמטי. כל זה משקף את הכוח הכלכלי האמריקאי בשילוב עם חולשה באיחוד האירופי ובשווקים המתעוררים, בעיקר בסין.

לקבלת מידע נוסף, ראה U.S Dollar Dollar ו- Euro to Conversion History History.

הדולר החזק פגע ביצוא, והפחית את התוצר המקומי הגולמי בשנת 2015. הוא גם החמיר את הירידה במחירי הנפט. זה עלות משרות בתעשיית הנפט. הוא גם איים על הכדאיות של חברות נפט רבות. לקבלת מידע נוסף, ראה מדוע הדולר הוא כל כך חזק עכשיו?

2013 - שוק המניות

שוק המניות המריא בשנת 2013. בחודש יולי, היא צברה יותר נקודות מאשר בכל שנה על הרשומה. ב -11 במרץ, דאו ג 'ונס התעשייתי הממוצע נסגר ב 14, 254. 38, לשבור את השיא הקודם של 14, 164. 43 נקבע ב -9 באוקטובר 2007. ב -7 במאי, זה שבר את 15, 000 מחסום, הסגירה בשעה 15, 056. 20, ושבר את המחסום 16,000 000 ב 21 בנובמבר, הסגירה בשעה 16, 009. 99. הדאו שינתה את השיא שלה עבור השנה ב 16, 576. 55 ב -31 בדצמבר 2013. לפרטים, ראה Dow סגירה היסטוריה .

עליות שערים עלו מהר יותר מאשר הרווחים של החברה, שהם הנהג הבסיסי של מחירי המניות. חברות השיגו עליות ברווח על ידי קיצוץ בעלויות, לא להגדיל את ההכנסות. הביקוש למוצרי צריכה רבים היה חלש, שכן האבטלה עדיין גבוהה (כ -7%) ורמת ההכנסה הממוצעת נמוכה. המשקיעים היו מודאגים יותר אם הפד ינטש את QE מאשר על הצמיחה הכלכלית הריאלית.

2012 - האוצר הערות

ב -1 ביוני 2012, תשואות האוצר פגע בשפל של 200 שנה. התשואה על אג"ח ממשלת ארה"ב ל -10 שנים ירדה קלות ב -1.42% במהלך היום, ונסגרה ברמה של 1.47%. הפד רכש 85 מיליארד דולר לחודש באג"ח מאז ספטמבר 2011, ובכך הגביר את הביקושים (שהוריד את הריבית).

שנית, המשקיעים היו מודאגים על ידי האבטלה הגבוהה והחמרה של משבר החוב בגוש האירו. הם מכרו את המניות, הובילו את הדאו למטה 275 נקודות, וקנה את המקלט בטוח U. S. האוצר הערות. כתוצאה מכך, גם שיעורי המשכנתאות ירדו. זה עזר להחיות את שוק הדיור. לקבלת מידע נוסף, ראה קשר בין הערות האוצר לבין הריבית על המשכנתאות.

על ידי 2013, הריבית החלה לעלות כמו הפד רמז שזה יתחיל סלילת רכישות של שטרי האוצר בספטמבר. תשואות האג "ח עלו ב - 75% בין מאי ליולי.

הפד דחה את מהלך הפעולה המיועד שלו כאשר הממשלה נסגרה באוקטובר. לכן, התשואה על האוצר 10 שנים נשאר בין 2. 5-2. 8%.

2011 - זהב

בועה נכס התרחשה בשנת 2011 עם מחירי זהב, שהגיע לשיא של כל הזמנים של 1 $, 895 אונקיה בספטמבר של אותה שנה. מחירי הזהב החלו לעלות בשנת 2009, והגיעו לשיא של $ 1, 081 בנובמבר. הזהב נרכש כגידור מפני המשבר הפיננסי העולמי, לא על ערכו בהפקת תכשיטים או סתימות שיניים. רבים חשבו שהכלכלה העולמית תתאושש במהירות. כאשר זה לא, מחירי הזהב רק המשיך לעלות במשך שנתיים נוספות. לפרטים נוספים, ראה זהב, "הבועה האולטימטיבית", יש פרץ.

2008 - שמן

בועה הנכס התרחשה גם מצרך אחר, שמן. זה התחיל בקיץ 2008 עם מחירי הנפט. המשקיעים יצאו משוק המניות בשנת 2007 והתחילו להשקיע בחוזים עתידיים על נפט. בהתחלה, הם חשבו כי הביקוש מסין יעלה על ההיצע בשל מחסור קל בניגריה. אבל הביקוש ירד באותה שנה, בשל המיתון, בעוד האספקה ​​גדל. זה לא עצר את בועת הנכסים מיצירת מחירי הנפט הגבוהים / הם רשמו שיא של 143 דולר. 68 חבית בחודש יולי 2008. לפרטים נוספים, ראה מחירי הגז בשנת 2008.

2005 - דיור

בועה הנכס התרחשה בתחום הנדל"ן בשנת 2005. חילופי אשראי ברירת המחדל נגזרים המבוטחים כגון ניירות ערך מגובי משכנתא. מנהלי קרנות גידור יצרו ביקוש עצום לאותם ניירות ערך נטולי סיכון כביכול. זה יצר ביקוש למשכנתאות שתמכו בהם.

כדי לענות על הביקוש הזה למשכנתאות, בנקים וברוקרים למשכנתאות הציע הלוואות הביתה כמעט לכל אחד. זה הגביר את הביקוש לדיור, אשר homebuilders ניסה להיפגש.אנשים רבים קנו בתים, לא לגור בהם או אפילו לשכור אותם, אלא רק כהשקעות למכור כמו המחירים המשיך לעלות. כאשר homebuilders סוף סוף תפס את הביקוש, מחירי הדירות החלו לרדת בשנת 2006. זה פרץ את בועת הנכס. זה יצר את משבר משכנתא subprime בשנת 2006. זה הוביל את משבר האשראי הבנקאי בשנת 2007 ואת המשבר הפיננסי העולמי בשנת 2008.

כיצד להגן על עצמך מפני בועת נכסים

סימן ההיכר של בועת הנכס היא התלהבות לא רציונלית. כמעט כולם קונים את הנכס. במשך זמן רב, רכישת הנכס נראה רווחי. לעתים קרובות המחיר רק ממשיך לעלות במשך שנים.

הבעיה היא כי קשה זמן בועה. לכן, בצע את העצה של רוב המתכננים הפיננסיים, אשר יש תיק מגוון של השקעות. גיוון פירושו שילוב מאוזן של מניות, אג"ח, סחורות ואפילו הון עצמי בביתך. חזור על הקצאת הנכסים שלך לאורך זמן כדי לוודא שהיא עדיין מאוזנת. אם יש בועת נכסים בזהב או אפילו דיור, זה יהיה להניע את אחוז יש לך כי הנכס בכיתה. זה הזמן למכור. עבודה עם מתכנן פיננסי מוסמך, ואתה לא תיתפס בהתלהבות לא הגיוני ליפול טרף לבועת הנכס.