דוחות שנתיים: מה הם ולמה משקיעים משקיעים

משקיעים רבים יודעים כי הם אמורים לבקש דו"ח שנתי של החברה כדי להבין את העסק, אבל הם לא ממש יודעים מה זה או למה זה חשוב. אני רוצה לקחת קצת זמן להסביר לך את זה, כמו גם להסביר איך אתה יכול לקבל את הידיים על הדו"ח השנתי של העסק שבו אתה מעוניין לבצע השקעה, אם כי הריבית נופלת יותר לכיוון להיות הבעלים על ידי רכישת או להלוות כסף לחברה על ידי רכישת אג"ח.

-> ->

מהו דו"ח שנתי?

הדו"ח השנתי הוא מסמך שהוכן על ידי הנהלת החברה לבעלי המניות ולבעלי העניין, כולל עובדים, איגודים, ספקים ורגולטורים, המסביר את מה שקרה בעסק השנה. אין כללים אמיתיים עבור מה דו"ח שנתי מכיל כמה חברות אפילו לא להכין אחד. לעתים קרובות, עם זאת, הרבה זמן ומאמץ הוא הכניס לתוך מסמך מיוחד זה וכתוצאה מכך מידע בעל ערך, כי אתה לא יכול לגלות בקלות בכל מקום אחר.

רוב הדוחות השנתיים מתחילים עם מכתב בעל המניות של מנכ"ל. בעוד כמה עסקים להשתמש זה קצת יותר מאשר הזדמנות יש הודעה רוח רפאים כתב דחף לקהל גדול, מנכ"לים רבים לעבוד קשה וקשה על המכתב שלהם, תוך שימוש בו הזדמנות לספק תובנה למצב של המגזרים או תעשיות בהן פועלת החברה, אופי התחרות מול החברה, האתגרים או ההזדמנויות שהציגו את עצמן, הסבר לחלק מהגורמים העומדים מאחורי הנתונים המצויים בסעיף הפיננסי, תובנות לגבי עתיד המנהיגות בעסק (במיוחד במקרים בהם מתכנן המנכ"ל לפרוש), שינויים במדיניות תשלום דיבידנד ועוד.

למרות שאתה אף פעם לא רוצה לעשות השקעה המבוססת על "צליל" של דו"ח שנתי, זה יכול לתת לך רמזים חשובים על סוג של אנשים למי אתה להפקיד את ההון היקר שלך. ישנם סימנים מסוימים של ניהול ידידותי לבעלי המניות נוטים להפעיל את עצמם בדרכים אשר מאפשרים לך לדעת שאתה מתמודד עם אנשים המעוניינים להגן על הנכסים שלך.

כפי שאתה לצבור ניסיון, תוכל גם להתחיל לזהות סימנים אחרים כי אתה מתמודד עם מישהו לא צריך להיות מהימן או לא מוכשר. מהראש שלי, אני יכול שם קומץ צוותי ניהול עבור חברות ב- S & P 500 שאני לא בוטח. כתוצאה מכך, אני גם לא להשקיע את העסק או דורשים מרווח הרבה יותר גדול של בטיחות מאשר אחרת הייתי מתמודד עם מישהו שאני מאמין גם כנה ומסוגל.

כיצד הדו"ח השנתי שונה טופס ה- SEC 10-K הגשת?

אם טופס 10-K הגשת הוא קבוע קוקה קולה, הדו"ח השנתי הוא דיאט קולה. זוהי גרסה רכה יותר, נגיש יותר, קל להבנה של הכספים של החברה, עסקים, וניהול הפילוסופיה. טופס 10-K הוא לעתים קרובות מאות עמודים של טקסט, דוחות כספיים, כולל דוח רווח והפסד, וכן גילויים משפטיים. הדו"ח השנתי, לעומת זאת, לעתים קרובות יש נתונים מקוצרים עם הרבה תמונות, גרפים צבעוניים, ותמונות של עובדים מחייכים. תמיד יש יוצאים מן הכלל, כמובן. כל עסק הוא ייחודי ואת הדו"ח השנתי יכול גם להשתנות משנה לשנה. כמה עסקים באמת להתבלט על איכות הדוחות השנתיים שלהם; משהו תבוא להעריך תוך כדי להגדיל את חשבון התיווך שלך תיק.

כמה חברות לא להכין דו"ח שנתי בכלל, במקום לשחרר את כל טופס 10-K. חברות אחרות משלבות דוח שנתי קצר עם טופס 10-K. לאחרים יש דו"ח שנתי מאוד ארוך מאוד, והצהרתם של 10-K אינה כוללת אלא את האמירה ", המשולבת בהתייחסות לדוח השנתי של החברה. "

השורה התחתונה היא שאתה צריך לקרוא גם את 10-K דו"ח שנתי כדי לקבל הבנה מלאה של החברה. זה מדהים כי אנשים יבלו יותר זמן להשקיע ולהשוות שני מותגים של מקרר מאשר הם בוחנים שתי חברות שונות באותו ענף, לזרוק את חיסכון החיים שלהם לתוך הארגון מבוסס לחלוטין על הרגש. זוהי טרגדיה כי כוחו של הרכבה פירושו כל דולר איבד מייצג הרבה עושר עתידי סמוקים את האסלה פתגמי.

איך אני מזמין עותק של דו"ח שנתי של משרד?

רוב החברות לפרסם את הדו"ח השנתי שלהם באתר האינטרנט שלהם כמו הורדה חינם, לעתים קרובות Adobe PDF, Microsoft Word, ו / או פורמטים של HTML. אם לא, אתה יכול להתקשר או דוא"ל מחלקת קשרי משקיעים ולבקש עותקים מודפסים להיות בדואר לך, אשר רוב החברות עדיין לעשות. אלה תמיד צריכים להיות חופשיים.

למידע נוסף על דוחות שנתיים

קח כמה דקות כדי לקרוא מה הוא טופס 10-K תיוק למה צריך משקיע לקרוא את זה? . זה יספר לך הרבה יותר על מה שאתה מחפש מאשר הדו"ח השנתי. ניתן גם לבדוק את המדריך שלי לדוחות הכספיים.