6 הדברים הכי מטומטמים משקיעי מניות חדשים

המיליארדר העצמאי, צ 'ארלס מונגר הוא אוהב לומר כי המפתח להרוויח הרבה כסף בחיים כאשר מדובר תיק שלך להיות מה שהוא מכנה "בעקביות לא מטומטם". זה קשה יותר מאשר זה נשמע אפילו עם המבריקים ביותר של גברים ונשים נכנע התנהגויות שפועלים נגד מטרות לטווח הארוך שלהם. מאת מאתרים אלה התנהגויות מטומטמות, אנחנו יכולים הטובה ביותר להימנע מהם בעתיד, להגן על עצמנו ועל המשפחות שלנו מכאב לב פיננסי הביא על ידי ניהול כושל.

1. משקיעים מטומטמים נוטים לקנות מלאי על המרווח

כאשר אתה קונה מניות על השוליים, אתה ללוות כסף הברוקר שלך המניות כדי לכסות את מחיר הרכישה. המתווך חיובים לך עניין יש את הזכות לאלץ אותך לבוא עם בטחונות נוספים, או אפילו לשלם את כל יתרת החוב שולי, בהודעה של רגע. למעשה, הברוקר יכול ללכת רחוק כל כך לחסל את כל החשבון שלך, כולל ניירות ערך שאינם קשורים, כדי לשלם את החוב שולי מבלי לתת לך שום אזהרה בכלל; אפילו לא הזדמנות לבוא עם כספים נוספים. כאשר אסון מכה - וזה תמיד מכה, בין אם זה התרסקות פלאש או פיגוע - אתה יכול למצוא את כל ההון העצמי שלך נמחק בתוך זמן קצר. אפילו גרוע יותר, כל יתרת שלא שולמו הוא חוב אישי שאתה צריך להחזיר אם אתה לא רוצה לקבל גרר לתוך בית המשפט פשיטת רגל.

2. משקיעים מטומטמים לעתים קרובות לקנות מלאי מבלי לקרוא את 10-K

עם חריגים מעטים מאוד, אם אתה לא טרח לחקור חברה מספיק כדי לעבור את 10-K, ניתוח דוח הכנסות ומאזן (בין גילויים אחרים) , אין לך עסק להשקיע במניות ישירות.

לזרוק את המגבת, לקנות קרן אינדקס בעלות נמוכה, ולהיות מאושרים. זה לא סחיר. אתה מעמיד את עצמך על חסרון אדיר אם אתה חושב שאתה יכול לברוח עם סוג כזה של עצלות ללא הגבלת זמן, כי המניות, בסופו של דבר, הם שווים לא יותר, ולא פחות, מאשר את הערך הפנימי הבסיסי של תזרים המזומנים עצמם.

שווי השוק תמיד לבוא כדי לשקף את זה בסופו של דבר. זוהי הנחת היסוד של הכלכלה והפיננסים המודרניים. זה כבר נישא על ידי ניסיון של דורות רבים במהלך המאות האחרונות.

3. משקיעים מטומטמים המסחר לעתים קרובות לגבות עמלות, הוצאות, ומסים

מחקר לאחר המחקר נעשה על התשואות שנוצרו על ידי המשקיעים הממוצע. ככל שהם נסחרים, כך הם גרועים יותר. העשירים, לעומת זאת, כמעט אף פעם לא מוכרים כלום. הם קונים נכסים גדולים, במחירים טובים, ואז ממשיכים לשבת על פתגם מאחוריהם במשך 10, 20, 50 + שנים, עובר מניות של ארגונים מדהימים כמו קוקה קולה או הרשי לילדיהם ונכדיהם כך שהם, בתורו, יכול ליהנות זרם של דיבידנדים.זה מאפשר אמידים כדי למנוע הוצאות חיכוך; לבנות התחייבויות מס נדחות ענק, אשר עובד לטובתם; כדי לקבל מסים נדחים אלה לסלוח בזמן המוות באמצעות פירצה בסיס מוגבר.

4. משקיעים מטומטמים להיתפס בחשש ותאוות בצע

המשקיע מיליארדר וורן באפט יש ציין כי שוק המניות הוא מאבק מתמיד בין חריגות של פחד ותאוות בצע. זה מטורף לראות איך פאניקה לא רציונלית, או התאוות ההופכית, הבלתי מרוסנת שלה, יכולה לגרום לאנשים הגונים אחרים לעשות דברים מטורפים.

בשנת 2014, כתבתי ניתוח של מצב כזה בבלוג האישי שלי, לבחון את ההודעות של לוח ההודעות של קבוצת גברים ונשים שאיבדו הכל (ואז כמה, במקרים ספורים) הימורים על המניה של עסק אחד בשם GT טכנולוגיות מתקדמות. כל החוזים העתידיים נמחקו תוך דקות ספורות. חסכונות שנמשכו עשרות שנים כדי לצבור, נעלמו. זו לא דרך חכמה לחיות. מעל הכל, להישאר רציונלית כשמדובר תיק ההשקעות שלך. זה קו ההגנה החזק ביותר שלך.

5. משקיעים מטומטמים סחר נגזרים הם לא מבינים

זה אף פעם לא מפתיע להדהים אותי כי משקיעים חדשים, אשר לא כמו מניות בבעלות המניות במשך חמש דקות, לכתוב תיבת הדואר הנכנס שלי מתפאר על איך הם dabbling בנגזרים כגון אופציות. זה לא הולם לחלוטין ברוב המקרים ויהיה לעתים קרובות יותר מאשר לא נגמר בכישלון.

אמנם יש טכניקות מסוימות שיכולים להקטין את הסיכון ולשפר את התוצאות-כתיבת אופציות מעת לעת כדי לקבל תשלום כדי לקנות מלאי היית לרכוש אחרת, בכל מקרה, הוא אחד המועדפים האישיים שלי - זה הרבה יותר קל לקנות בעלות על מפעלים פנטסטיים, לאסוף זרם הולך וגדל של דיבידנדים מדי שנה, ולהפסיק לנסות להיות כל כך חכם. אתה יכול להישבר ככה.

6. משקיעים מטומטמים לקנות נכסים הם לא מבינים

אם אתה לא יכול להסביר איך הנכס עושה כסף - בפועל, הפעולה הבסיסית - כדי כיתה ב 'סביר אינטליגנטי בתוך פחות מעשר שניות, אין לך עסק מסכן את הרוויח קשה עוֹשֶׁר. אם אתה לא יכול להבין את האסטרטגיה המתוארת בתשקיף קרן נאמנות, אין לך עסק מסכן את העושר שנצברו קשה. זה צריך להיות השכל הישר. לעולם אל תשכח שהמילה החשובה ביותר באוצר המילים שלך היא "לא". אל תפחד להשתמש בו. עדיף להתרחק מיקרוסופט בעתיד, ועדיין בסופו של דבר עצמאית כלכלית מאשר ללכת לתוך אנרון או להמן אחים.