4 הבינלאומי השקעות שיעורים מ וורן באפט

המשקיע מיליארדר וורן באפט פרסם מכתב לבעלי המניות מדי שנה מאז 1977 דנים כל דבר מן הרכישות האחרונה של ברקשייר האת'ווי לשיעורים כלכליים נצחית עבור המשקיע הממוצע. בעוד אורקל של אוההה הוא מעריץ רב שנתי של ארצות הברית, המכתבים מכילים עצות חשובות עבור כל מיני משקיעים - כולל משקיעים בינלאומיים אשר עשויים להיות מחפשים מחוץ לארה"ב עבור הזדמנויות.

-> ->

במאמר זה, נבחן כמה עצות ייעוץ שניתן במכתב האחרון של באפט לבעלי המניות וכיצד משקיעים בינלאומיים יכולים להשתמש בעצה כדי לשפר את הביצועים שלהם.

1. נשאר עודף משקל האמריקאי

הדאו ג 'ונס תעשייתי ממוצע עלה מ 66 ל 11, 497 במהלך המאה ה -20, המייצג רווח הון 17, 320 אחוז זה היה עוד יותר על ידי דיבידנדים גדל בהתמדה. וורן באפט סבור כי עסקים אמריקאים - ומלאי שלהם - הוא "כמעט בטוח" להיות שווה הרבה יותר בשנים הבאות בשל חדשנות, רווחי פרודוקטיביות, רוח יזמית, שפע של הון למרות תחזיות של התקשורת "קודר" פרשנים.

"במהלך ההאטה הכלכלית המפחידה, באפט קורא למשקיעים לזכור שחשש נפוץ משרת רכישות מציאה ופחד אישי צריך להיות האויב. הוא מסכם את רגשותיו בכך ש"משקיעים שמונעים עלויות גבוהות ומיותרות ופשוט יושבים תקופה ממושכת עם אוסף של עסקים אמריקנים גדולים וממומנים מבחינה שמרנית "קרוב לוודאי יעשו טוב" כשמדובר ביצירת תשואות להשקעה.

2. שימו לב לאגרות

וורן באפט טען במכתב של בעלי המניות ב -2005, כי אנשי מקצוע פעילים בתחום ניהול ההשקעות - במצטבר - יביאו לביצועים נמוכים יותר של התשואות שהושגו על ידי חובבים דרגים שפשוט ישבו בשקט במשך תקופה של שנים. למעשה, הוא הימר 500,000 $, כי שום השקעה Pro לא יכול לבחור קבוצה של לפחות חמש קרנות גידור כי היה לאורך תקופה ארוכה להתאים את הביצועים של unmanaged S & P 500 מדד הקרן לחייב רק דמי סמלים.

באפט שיבח את מייסד ואנגארד ג'ק בוגל כצלבני למשקיע הפרטי וחלוץ בפיתוח קרנות בעלות נמוכה. משקיעים בינלאומיים אולי ירצו לבדוק את חבילת הוואנגארד של קרנות סלולר (ETF) או קרנות נאמנות מתמקדות בעולם, כחלופה לקרנות בינלאומיות בעלות מחיר גבוה יותר. בנוסף, זה עשוי להיות שווה לבחון את סוגי הנכסים הבינלאומי המציעים חשיפה זולה יותר קרנות נישה.

3. להיות מוכן לקנות מציאות

וורן באפט מציין כי כל עשור או כך עננים כהים למלא את השמיים הכלכליים והם קצר 'גשם זהב'.באותם זמנים, הוא מאמין שחובה לרוץ החוצה "לשאת סירות, לא כפיות" כדי לנצל את המחיר מציאה. אירועים אלה כללו את המשבר הפיננסי של 2008, בועת דוט-קום, ואחרים שהביאו לפאניקה בכל שוק המניות והזדמנויות לרכוש חברות בהנחה משמעותית.

ישנם משברים פיננסיים רבים המתרחשים ברחבי העולם, כגון המשבר המתעוררים באיחוד האירופי על ידי העזיבה הממתינה של בריטניה מן האזור הכלכלי המשותף. משקיעים בינלאומיים צריכים לשים לב קרוב לאירועים אלה כדי לזהות הזדמנויות העסקה שבו המשקיעים עשויים להיות לא רציונלי מכירת המניות מתוך פחד בלי להסתכל על יסודות האמיתי של העסקים.

4. מחפשים עסקים באיכות גבוהה

וורן באפט ציין שוב ושוב כי העסקים של ברקשייר האת'ווי הם רק מוצלח בגלל מנהלים באיכות גבוהה שלהם פועל ממושמע פעולות קשה לשכפל מודלים עסקיים. לדוגמה, GEICO של טוני Nically הצטרפה לחברה בגיל 18 וסיים 55 שנים של שירות בשנת 2016 על ידי פיתוח יתרון העלות העצומה שהיא ממשיכה ליהנות על פני הענקים של התעשייה.

משקיעים בינלאומיים שבחרו להשקיע במניות בודדות צריכים לחפש צוותי ניהול איכותיים, מודלים עסקיים משכנעים ומחיר הוגן. פעמים רבות, משמעות הדבר היא לחפור לא רק הדוחות הכספיים אלא שיחת ועידה תמלילים ואלמנטים אחרים המספקים תובנות יכולות של מנהל ותוכניות לעתיד.

נקיטת צעדים אלה יכולה לסייע במניעת בעיות ובשימוש מופרז במניות בעלות ביצועים נמוכים.

השורה התחתונה

מכתבי המניות השנתיים של וורן באפט נדרשים לקריאה לכל משקיע רציני לתובנותיו הכלכליות בזמן ולעצה הנצחית. בעוד באפט הוא מעריץ רב שנתי של ארצות הברית, משקיעים בינלאומיים יכולים ללקט הרבה תובנות ייעוץ ייעוץ נצחית שלו. המשקיעים שעמדו בעצה זו עשויים להגדיל את התשואה המותאמת לסיכונים שלהם לאורך זמן על ידי הימנעות מטעויות יקרות וניצול הזדמנויות העסקה.