שאלות לפני רכישת ההשקעה הראשונה שלך

שאלה אני מתבקש לעתים קרובות על ידי משקיעים חדשים היא, "איך אני יכול לבנות את תיק ההשקעות הטוב ביותר האפשרי?" הבעיה עם החקירה, כמו גם כוונה כפי שהיא נראית, היא כי אין דבר כזה תיק "הטוב ביותר", כי לכל אדם, וכל משפחה, יש קבוצה ייחודית משלו של הזדמנויות, סיכונים, יכולות, ואת הטמפרמנטים הרגשיים. מה עובד עבור השכן שלך או אח לא יכול לעבוד בשבילך.

-> ->

למעשה, מה עובד בשבילך ב 20 שלך לא יכול לעבוד כאשר אתה בן 70 וחושב על הקמת קרנות נאמנות עבור הנכדים שלך.

הנה שלוש שאלות שעליך לשקול לפני שאתה אפילו להתחיל את תהליך בניית תיק ההשקעות שלך.

1. באילו סוגי נכסים תרכז את הכספים שלך ומדוע?

כל סוג נכס מתנהג אחרת. זו הסיבה שאסטרטגיית הקצאת הנכסים חשובה כל כך. איזון היתרונות והחסרונות המתחרים של כל אחד מסוגי הנכסים הללו, וכן בהתחשב בצורך שלך לתזרים יציב, יודיע על החלטתך כיצד להשתמש בכסף שאתה מעביר לעבודה ביניהם.

• מניות סיפקו היסטורית את התשואות הגבוהות ביותר בטווח הארוך משום שהן מייצגות נתח בעלות בעסקים אמיתיים שמוכרים מוצרים ושירותים אמיתיים. חלק מהרווחים משולמים כדיבידנדים במזומן וחלקם חוזרים לעודפים במאזן כדי לממן צמיחה עתידית. למרבה הצער, מניות להשתנות תנודתיות מדי יום, ואפילו ערך השוק לשנה, לעתים קרובות באופן משמעותי. זה לא יוצא דופן לראות את שווי השוק המצוטט הזמני של האחזקות שלך ירידה של 30% או יותר לפחות פעם אחת בכל 36 חודשים. לפחות כמה פעמים בחיים שלך, אתה תראה את הירידות שלך ירידה של 50% על נייר מ-שיא אל שוקת. זה הטבע של ההזדמנות. עבור חברות טובות, עם רווחים אמיתיים, זה לא משנה התאמה.

• נדל"ן הוא השני הטוב ביותר לטווח ארוך מחזיק. למרות שהיא נוטה לא לגדול הרבה מעבר לאינפלציה, אלא אם כן אתה בר מזל מספיק כדי להחזיק רכוש באזורים שטחים כמו סן פרנסיסקו או ניו יורק שבו היצע מוגבל וצמיחת האוכלוסייה ממשיכה מסלול העלייה שלה, היא לעתים קרובות בקצב של קצב האינפלציה כמו גם לזרוק כמויות גדולות של מזומנים, כי אתה יכול reinvest, לשמור, או לבלות. למשקיעים נוח באמצעות קצת מינוף בצורה של משכנתאות מאובטח, כל דולר בהון יכול ללכת הרבה יותר רחוק כפי שהוא יאפשר לך לקנות $ 2 או $ 3 בשווי של הנכס. זה יכול לגרום לפשיטת רגל אם הדברים הולכים דרומה, אבל משקיע הנדל"ן חכם נבון יודע איך לנהל את הסיכונים שלו.
• אגרות חוב וניירות ערך קבועים מייצגות תביעה משפטית על תפוקה של חברה הזכאית להחזר כספי ההלוואה (קרן) או "דמי שכירות" על הכסף (ריבית) במשך התקופה שבה החברה השתמשה בה . לבונדס יש מנגנון בטיחות מובנה בהם, לא משנה עד כמה המחיר יירד, כל עוד לחברה הבסיסית יש את הכסף כדי לעמוד בהתחייבויותיה החוזיות, האג"ח תיפרע על פי מועד הפירעון. למרבה הצער, כאשר קצב האינפלציה מואץ, הערך של כל דולר עתידי אתה הבטיח ירידה במונחים של כוח הקנייה. זה יכול להיות הרסני לטווח ארוך איגרות חוב בריבית קבועה, כי הם נעולים במשך 20 או 30 שנים.
• מזומנים ושווי מזומנים , כולל פיקדונות בנקאיים המבוטחים ב- FDIC ואגרות חוב לטווח קצר, הם בין סוגי הנכסים הבטוחים ביותר עבור תיק השקעות, שכן הם מספקים הרבה אבקה יבשה לאסוף מניות זולות, ונדל"ן במהלך קריסות או לשלם את החשבונות שלך במהלך השפל הגדול השני, אבל הם חוזרים כמעט כלום. למעשה, בהתאם לאופן שבו אתה החנות את הכסף, אתה עלול גם לאבד את כוח הקנייה לאחר האינפלציה. זה לא היה תמיד המקרה ובוודאי לא יהיה לנצח. היום יחזור יהיה לבדוק וחשבונות חיסכון יפיק הכנסה ריבית טובה עבור החוסכים, אבל אין לדעת אם זה יהיה במרחק של שנה או עשר שנים בעתיד.

2. האם אתה מעדיף תזרים מזומנים על צמיחה לטווח ארוך?

גם בתוך הנכסים נכסים, כמה השקעות לחרוש את הרווחים שלהם בחזרה להתרחבות בעתיד בעוד אחרים להפיץ את רוב ההכנסה בצורה של חלוקת שותפויות או דיבידנדים במזומן. אחד מספק כסף כי אתה יכול להשתמש היום, השני יכול להיות פרס גדול הרבה יותר מאוחר. יתר על כן, גם אותן חברות לשלם דיבידנדים יכול להיות כלי לצמיחה לטווח ארוך אם תבחר לחרוש את הדיבידנדים בחזרה מניות נוספות; על פני עשרות שנים, ההבדל בין reinvesting ולא reinvesting את הכנסות הדיבידנד הוא עצום.

זה משקיע שונה מאוד, אשר הופך לבעלים בעסק כמו קראפט פודס, שהוא גדול, מגוון, וגדל לאט, כך שהוא משלם את רוב ההכנסות שלה ומי הופך להיות הבעלים של אמזון, אשר שמרה מזומנים כדי להרחיב את התקני קריאה אלקטרוניים, סרטים דיגיטליים, מוסיקה דיגיטלית, מצרכים, נורות, ונעליים.

כנ"ל לגבי השקעות נדל"ן. כמה פרויקטים, במיוחד אלה לנצל מינוף או לערב פיתוח פרויקטים חדשים, עשויים לדרוש הרבה תזרים מזומנים להישמר למען בניית הון אבל יכול לשלם את גדול יותר בסופו של דבר, בעוד אחרים לא מציעים הזדמנות רבה להשקיע מחדש, כגון בניין דירות רווחי, אבל לא ניתן להאריך.

3. מה צריך נזילות שלך?

נזילות כל כך חשוב שזה אפילו מגיע לפני תשואה טובה. מהם צרכי הנזילות שלך? מה הסבירות שתצטרך להקיש על העושר ששמרת בצד? אם אין לך לפחות אופק של חמש שנים, רוב המניות ונדל"ן (למעט פעולות מיוחדות או ארביטראז ') הם לא בא בחשבון.

חלק מהמשקיעים עוקבים אחר כללי אצבע כלליים, כגון שמירה על לפחות 10% מתיק הנכסים שלהם בשווי מזומנים לצורך נזילות. אחרת לבחור נכסים נזילים פחות בהקצאות גבוהות יותר, כגון לא מחזיקים פחות מ 25% של קרנות באיכות גבוהה אג"ח. התשובה הנכונה תלויה במחיר שאתה יכול לקבל בזמן ואת המטרה שיש לך עבור תיק ההשקעות שלך.