מהי הלוואה מופחתת חלקית?

הלוואה מופחתת חלקית היא סוג מיוחד של אחריות או התחייבות הכרוכה בהפחתה חלקית במהלך תקופת ההלוואה ותשלום בלון (סכום חד פעמי) במועד הפירעון של ההלוואה. הוא נמצא בדרך כלל בהסדרי אשראי מסחריים מסוימים, כגון מימון מלון, משום שהוא מאפשר לבנק או למוסד הפיננסי לקבוע ריבית קבועה לתקופה מסוימת (למשל, 7 או 9 שנים), אך דורשים תשלומים נמוכים בהרבה מאשר אחרת אפשרי, ומאפשר הפרויקט עצמו זמן לגדול, היזם מקווה, מעריכים (לפחות במונחים נומינליים).

זה מועיל הן ללוות את משאיל כי משאיל לא צריך לקחת על עצמו משך סיכון משמעותי; במיוחד לאור האפשרות האמיתית של האינפלציה הקטנת ערך הפדיון הסופי.

למרות היתרונות הפוטנציאליים שלהם תזרים מזומנים - והם יכולים להיות שימושיים, במיוחד עבור סוגים מסוימים של חברות ההפעלה - אולי הסכנה הגדולה ביותר עם לקיחת הלוואה מופחתת חלקית הוא כמעט תמיד את פירעון מסיבי כי צפוי בסוף החוזה . טעות נפוצה שאנשים עושים בהנחה שהם יוכלו למחזר. Refinancing לא תמיד זמין ואם הוא, זה לא תמיד זמין בתנאים מקובלים מבחינה כלכלית. רשומות בתי המשפט לפשיטות רגל מפוזרות בתאגידים, שותפויות ויחידים שהניבו רווחים גדולים או נהנו מהכנסה משמעותית ויציבה רק כדי לגלות שהעולם התמוטט ואיש לא היה שם כדי לכסות את הפער.

-> ->

איזה הלוואה מופחתת חלקית אולי תיראה כמו

תארו לעצמכם שרציתם לקחת הלוואה של $ 1, 000, 000 חלקית. יש לך ריבית קבועה של 8%. הבנק מסכים לתת לך 7 שנים לפדיון עם לוח הזמנים של 30 שנה הפחתת.

התשלום שלך עומד להיות 7 $, 689. 13 לחודש. אתה בסופו של דבר לשלם $ 645, 886. 92.

בסוף 7 שנים, אתה חייב סכום כולל של $ 938, 480. 15. אתה חייב להחזיר את כל הסכום איכשהו או שאתה ברירת המחדל. הבנק יתפוס את הבטחונות; אולי להכריח אותך או את הפרויקט להכריז על פשיטת רגל בהתאם איך זה מובנה. בסופו של דבר אתה מחזיר $ 1, 584, 367. 07 סה"כ.

לעומת זאת, אם היה לך הלוואה מסורתית, הפחתה מלאה עם בגרות 7 שנים, היית משלם $ 15, 836. 49 לחודש. בסופו של דבר אתה מחזיר $ 1, 330, 265. 16. בסוף המונח, אתה לא חייב כלום. היתרה נפרעה במלואה.

למה מישהו לבחור את ההלוואה מופחת חלקית במצב זה? למרות העלות הגבוהה יותר ודרישה לנזילות בסוף התקופה, במשך 7 שנים, הלווה קיבל 8 $, 147. 36 מזומנים נוספים בכל חודש ממה שהוא או היא היו מקבלים כתוצאה מהתשלום החודשי הנמוך.זה יכול היה לתת לפרויקט מספיק זמן כדי לרדת מהאדמה או למכור את כל מה שהתומך התפתח. במקרים אחרים, התיאוריה היא שהצמיחה העסקית הבסיסית תספיק כדי לחסל את האיזון (למשל, חברת משקה המתרחבת במהירות ואינה יכולה לעמוד בביקוש ולכן היא בונה מפעל הרבה יותר גדול, הרחבת, צריך לעשות את התשלום בלון שגיאת עיגול)

הערה: מלבד החלופה שלה, ההלוואה מופחתת במלואה, יש גם הלוואה שאינו מפחית, או "ריבית בלבד" כפי שהוא מכונה לעתים קרובות יותר. רוב השקעות האג"ח מובנות כך.