מה הם חזרה מוחלטת קרנות נאמנות?

מהי קרן נאמנות מוחזרת מוחלטת? כפי שהתברר, התשובה לשאלה זו אינה ברורה. לכל חברה המנהלת קרן נאמנות מוחלטת יש הגדרה אחרת המבוססת על הרכב הקרן. אבל המטרה של כל קרן נאמנות מוחלטת לחזור זהה - להרוויח כסף ללא קשר לתנאי השוק עם תנודתיות נמוכה יותר מאשר קרנות נאמנות המסורתית.

אסטרטגיות מוחלטות מוחלטות הגיעו מעולם קרנות הגידור, שבהן מנהלי קרנות הגידור השתמשו בטכניקות גידור שונות, תוך ניסיון להשיג תשואות חיוביות, ללא קשר לתנאי השוק.

ביסודו של דבר, בניגוד לקרנות נאמנות מסורתיות, קרנות נאמנות מוחזקות מוחלטות נועדו לבצע על בסיס מטרה ספציפית - להכות על סוג מסוים של סיכון נמוך (כגון שטר האוצר) מונחים. מה המשמעות של כל זה? בואו נסתכל מוחלטת קרנות נאמנות לחזור יותר להבין.

-> ->

חזרה מוחלטת קרנות נאמנות - מה הם החזרים יחסית והחזרות מוחלטים?

באופן כללי, ביצועי קרנות הנאמנות מושווים ביחס לאמת מידה. לדוגמה, ניתן להשוות ביצועים של קרן נאמנות להון עצמי גדול בארה"ב למדד S & P 500, ואילו תשואה של קרן נאמנות בינלאומית גדולה תישווה לסממן הכולל מניות בינלאומיות גדולות, כגון מדד MSCI EAFE.

התשואה היחסית של קרן נאמנות מודדת את הביצועים של קרן נאמנות בהשוואה לסמן שלה. לדוגמה, אם אתה בעל קרן נאמנות עם תשואה של 10% והחזרת המדד שלה היא 7%, אז התשואה היחסית היא 3%.

התשואה המוחלטת היא פשוט החזרת קרן הנאמנות. במקרה זה, התשואה המוחלטת היא 10%.

מחזיר יחסית חשוב כי זה אומר המשקיעים בקרנות נאמנות אם הם מקבלים את מה שהם שילמו עבור - מחזירה מעבר לסמן של קרן הנאמנות.

חזרה מוחלטת קרנות נאמנות

האם אתה מרוצה אם קרן הנאמנות שלך לנצח את הסמן ב -10%?

לדוגמה, אם היית הבעלים של קרן נאמנות גדולה של U. S., והיא ניצחה את מדד S & P 500 ב -10%, האם היית מרוצה מהתוצאות האלה? אחרי הכל, מנהל קרן הנאמנות שלך עשה את העבודה שלו - הוא / היא היכתה את אמת המידה שלהם על ידי מרווח רחב, נכון? התשואה היחסית הייתה חיובית. אבל מה אם הייתי אומר לך את הסמן ירד 15%? האם אתה עדיין תהיה שמח כי קרן הנאמנות שלך לנצח את הסמן ב -10%? אחרי הכל, אתה עדיין איבדו 5% על האחזקות שלך.

יש שם קרנות נאמנות מוחלטת להיכנס לפעולה. חזרה מוחלטת קרנות נאמנות מנוהלים עם יעד ספציפי לחזור (וכו ') כדי להכות תשואות הצעת החוק של האוצר על ידי 2%, למשל). המטרה של קרן ההחזר המוחלט המוחלטת היא תמיד יש לחזור חיובי ללא קשר לשוק - וללא קשר אמות מידה.