130/30 קרנות הגדרה בסיסיות

130/30 קרנות מהפכניות - או כך אומרים למשווקים שמסבירים את הכספים כדרך לנצל את המומחיות של מנהלי הקרנות. מה אלה 130/30 קרנות ואתה צריך לקנות אחד?

קרנות מסורתיות לעומת 130/30 קרנות

הקרן המסורתית להון העצמי מחזיקה במניות שמנהל הקרן סבור שהן יניבו ביצועים טובים יותר בהשוואה למדד הקרן. במילים אחרות, מנהל הקרן עשוי לקנות מניות של מיקרוסופט, משום שהוא מאמין כי מיקרוסופט תשיג ביצועים טובים יותר מהמדד העצמי המקומי - כמו ה- S & P 500.

אם מנהל זה מחליט שמיקרוסופט היא השקעה גרועה, המנהל יכול למכור את המניה רק ​​אם הם מחזיקים בה.

כאן טמון ההבדל בין קרן נאמנות מסורתית לבין קרן 130/30. אם מנהל קרן 130/30 מאמין כי מיקרוסופט היא השקעה גרועה, הם יכולים למכור את המניה קצר. במילים אחרות, הם יכולים למכור את המניה ללא בעלות על המניה - אסטרטגיה כי המשקיעים יכולים להשתמש כדי לנצל את מחיר המניה נופל. לכן, מנהל קרן 130/30 יכול לקבל החלטה לקנות מניות כדי להרוויח כסף ולמכור מניות כדי להרוויח כסף (לעומת מנהל הקרן המסורתית כי יכול רק למכור את המניה כדי לא להפסיד כסף).

-> ->

מבנה 130/30 קרנות

קרן 130/30 תהיה מניות ארוכות (משלו) בשווי 130% מהתיק בזמן קיצור (כמו בדוגמה לעיל עם מיקרוסופט) 30% של נכסי המשקיע בקרן.

בואו נסתכל על דוגמה פשוטה כדי להבין את הקונספט של 130/30 קרנות:

הקרן יש 1 מיליון דולר של נכסים עבורם היא קונה 1 מיליון דולר של ניירות ערך (100% אורך).

1. הקרן לווה ניירות ערך בשווי $ 300, 000 ומוכרת אותם ניירות ערך (30% קצר).
2. ההכנסות ממכירת הקצר משמשות לרכישת 300,000 $ ניירות ערך נוספים (30%).
3. הקרן יש 1 $. 3 מיליון ניירות ערך (130% ארוך) בעוד shorting $ 300, 000 (קצר 30%).

עכשיו יש לנו קרן 130/30.

1. אטרקציה של 130/30 קרנות

מבנה הקרן 130/30 מעניין במיוחד עבור מנהל הקרן הפעיל שמאמין שהוא / היא מוסיפה ערך על ידי בחירת ובחירת מניות בודדים. לדוגמה, מנהל הקרן המסורתית יכול לבחור מניות שהם מאמינים יגדיל ערך - להשקיע 100% של תיק בבחירות המניות שלהם. מאידך גיסא, מנהל קרן בקרן 130/30 גם הוא בעל חשיפה של 100% לשוק, אך מקבל החלטות השקעה עם 160% מנכסי התיק.

כיצד הם משיגים חשיפה של 100% לשוק ומקבלים החלטות השקעה עם 160% מנכסי התיק? כמו בדוגמה הקודמת, מנהל הקרן מחליט לקנות מניות בשווי של 130% מנכסי הקרן ומחליט על מניות קצרות בשווי של 30% מנכסי הקרנות. חשיפת הקרן לשוק היא חיובית ב -130% ו -30% שלילית, שהנטו ל -100% והוא קיבל החלטות פעילות בהיקף של 160% מהתיק (130% אורך, 30% קצרים).

הסיכונים של 130/30 קרנות

מי עדיף להגדיר את הסיכונים של קרן 130/30 מאשר חברה קרן המעסיקה את המבנה? מאתר ג'יי.פי מורגן ניהול נכסים: "אין ערובה שהשימוש בפוזיציות ארוכות וקצרות יצליח להגביל את חשיפת הקרן לתנועות בשוק המקומי, היוון, נדנדה או גורמי סיכון אחרים.

השקעה בתיק מעורב במכירות ארוכות וקצרות עשויה להיות גבוהה יותר. זה צפוי לגרום לתוצאות מס נוספות. מכירה בחסר כוללת סיכונים מסוימים, לרבות עלויות נוספות הקשורות לכיסוי פוזיציות קצרות ואפשרות להפסד בלתי מוגבל במספר פוזיציות מכירה בחסר. "

האם אתה צריך 130/30 קרנות?

אז, מי באמת צריך קרן 130/30? האם זה 130/30 מבנה הקרן יותר hype ו hoopla עבור ספקי קרנות נאמנות?

בקיצור, 130/30 קרנות נמצאים בשלב הינקות שלהם. בעוד כמה קרנות 130/30 הוקמו בשנת 2004, רוב 130/30 קרנות יש פחות מאשר חמש שנים לעקוב אחר. מוקדם לדעת.

עם זאת, אם אתה מאמין בהשקעה בקרנות אינדקס (או השקעה מנוהלת באופן פסיבי), היית balk על בעלות אלה 130/30 קרנות.

מקבל את longs ואת מכנסיים קצרים ימינה, יהיה נס - מאינד יכול לקונן.

לפני רכישת כל סוג של קרן נאמנות, המשקיעים צריכים להיות בטוחים כי זה מתאים למטרות ההשקעה שלהם.