המסחר כתב העת: לכתיבה קורא מכוסה דוגמה

כתיבת תוכנית המסחר ושמירה על יומן המסחר אינו מסובך מדי עבור סוחר טירון. למעשה, לוקח את הזמן לקרוא על המקצועות המוקדמים ביותר שלך היא דרך מצוינת ללמוד איך המחשבות שלך פיתחו ואיך אתה (אני מקווה) התבגר כסוחר.

תוכנית המדגם להלן היא מילה, ואתה אולי לא רוצה להקליט את כל המחשבות שלך בכתב העת. עם זאת, התוכנית מספקת דוגמאות של סוג של מחשבות כי צריך להיות בכתב.

-> ->

דוגמה תוכנית סחר לכתיבה שיחות מכוסה
תאריך המסחר: 6 מרס, 20xx

1. מלאי . קניתי 200 מניות של XXY Corporation. אני אוהב את החברה הזאת כי זה עושה מוצר נהדר - אשר אני הבעלים והשימוש. רווחי החברה עלו בממוצע ב -8% מדי שנה ב -9 השנים האחרונות, והיחס בין מחיר לרווחים (P / E) נמצא בקצה התחתון של הטווח ההיסטורי. מלאי זה אינו משלם דיבידנדים. אני מוכן לשלם את מחיר השוק הנוכחי של 45 $. 65 עבור המניה.
2. אפשרויות . שקלתי שתי חלופות.

• אני יכול לנקוט עמדה שורית מאוד לכתוב שתי שיחות אפריל 50 על 200 המניות שלי. הם יפוג שישה שבועות ממחר. זה נותן לי הזדמנות להרוויח רווחים מצוינים אם אני סבלני ולמכור את המניות שלי ב 50 $. כמובן, אין זה סביר כי XXY יתאושש ב 4 $ בזמן כה קצר. עם זאת, אני יכול לרצות לשמור את האפשרות להרוויח את הרווח (~ 4 $ 35 למניה + פרמיה ליחידה) בחיים.

• אני יכול לאמץ השקפה שמרנית יותר ולמכור 45 אפריל שיחות. פרמיה עבור שיחות אלה הוא מאוד אטרקטיבי (~ $ 300) ויש לי סיכוי להרוויח יותר מ 5% על ההשקעה שלי רק שישה שבועות. כדי להרוויח את זה 5%, XXY צריך להיות מעל 45 $ כאשר השוק נסגר למסחר ביום התפוגה, יום שישי, 18 אפריל, 20xx.
  חשוב הערה לעצמי: יש סיכוי מצוין להרוויח כי 5% כי המניה לא צריך להתכנס. למעשה, אם זה נשאר איפה שהוא, או אפילו ירידה של לא יותר מ 0 $. 65, אני עדיין למכור את המניות שלי ב $ 45 כאשר התפוגה מגיעה. זה חשוב כי מבחר המניות שלי לא תמיד לזוז גבוה יותר. עם הסחר הזה, יש לי כרית - 65 סנט למניה. כדי להרוויח את המקסימום עם החלופה השורית, המניה חייבת לעבור ל 50 $, עלייה של 5%.
  הערה: אני לא חושש לקנות מניות @ $ 45. 65 ולאחר מכן למכור אותו ב 45 $. פרמיית האופציות ~ 300 $ מייצגת את מקור הרווח שלי.
• כי אני חדש המסחר אופציות, אני לוקח את הגישה שמרנית יותר. להרוויח 5% כי מהר יותר מאשר משביע רצון. אני מתכוון להשתמש באופציות כדרך להרוויח כסף נוסף - תוך כדי ניסיון לצמצם את הסיכוי להפסיד כסף.

3. הסחר . אני מזין את ההזמנה כעסקה אחת.אני אקנה מניות למכור שיחות בו זמנית.

• מלאי: כרגע 45 $. הצעת מחיר; 45 $. 68 לשאול את
• XXY אפריל 18 'xx 50 שיחה (הערה: עכשיו אני מכיר את הסימנים אופציה XXY הוא סמל המניה, 18 אפריל הוא תאריך התפוגה, 20xx הוא השנה, 50 הוא מחיר השביתה < "שיחה" מבטיח לי שאני לא מוכר את זה בטעות.) כרגע $ 3. 00 הצעה; $ 3. 20 שאל.
  מחשבות על ההזמנה שלי: אני יודע שחשוב לקבל מילוי טוב (ביצוע המסחר) ואני לא אשלם את המחיר המבוקש עבור המניה. גם אני לא אמכור את האפשרות להתקשר במחיר ההצעה שלה. אני אנסה לעשות טוב יותר. אבל, אני תמיד יכול לשנות את מחיר הגבול שלי מאוחר יותר.
• 
  באמצעות פלטפורמת ההזמנות של הברוקר שלי, אני מזמין הזמנה לעסקת קנייה. (A-buy-write היא עסקה אחת שמביאה לבעלות על עמדת שיחה מכוסה.) אני רוצה לקנות 200 מניות של XXY ולמכור שתי XXY אפריל 18 'xx 45 שיחות. הערה: אינני מציין מחיר עבור חלק מהמסחר. אני מזין הזמנה עם (לעולם לא להשתמש בהזמנת שוק) של $ 42. 58 חיוב. תרגום: לשלם לא יותר מ 42 $. 58 ליחידה. הקפד לא להזין את העלות הכוללת דולר עבור רכישת 200 מניות ומכירה של שתי שיחות. אנחנו תמיד נכנסים להזמנות למניה או לכל אופציה.
• 
  הערה: זה לא משנה כמה אני משלם על המניה ולא כמה פרמיה אני אוספת בעת מכירת האופציות.
• רק מחיר מה שחשוב הוא ההבדל בין שני המחירים כי זה DEBIT כי אני משלם (ליחידה) עבור עמדה זו. אם אני משלם 42 $. 58, לא אכפת לי אם מחירי ביצוע המסחר שלי הם
  45 $. 68 עבור מניות; ו 3 $. 10 עבור שיחות; או
  45 ש"ח. 65 המניה; ו 3 $. 07 עבור שיחות או כל וריאציה אחרת.
  כל מה שחשוב הוא כי מחיר המניה פחות פרמיה להתקשר הוא לא יותר מאשר את מחיר הגבול של 42 $. 58 ליחידה.
  
  4.

יעד רווח . אני מתכוון להחזיק את המניה עד שבוע התפוגה (אפריל 14 - 18). באותו זמן אני יכול להחליט "לגלגל" את המיקום שלי על ידי רכישת שיחות אלה מכרתי והחלפתם על ידי מכירת שיחות לפוג בחודש מאי (או יוני). אבל עכשיו, התוכנית שלי היא להרוויח את הפרס המרבי האפשרי וזה מתרחש כאשר המניה היא מעל מחיר השביתה ($ 45) ואני מוקצה הודעת תפוגה. אני יודע לא לצפות כי הודעה מוקדמת יותר מאשר תפוגה.

חישוב רווח:
מחיר מכירה: 45 $. 00 (אסור לי לשכוח לחסר עמלות).
מחיר הרכישה 42 $. 58.
רווח נקי: $ 242 ליחידה
החזר השקעה (החזר על השקעה): 5. 68% לפני עמלות. ROI = רווח / השקעה; או $ 242 / $ 4, 258.

5.

הפסד מרבי מקובל . אם יתברר שאני טועה לגבי הסיכויים העתידיים של XXY וראשי מחיר המניה נמוך יותר, חייבת להיות נקודה מסוימת שבה אני רוצה לחתוך את ההפסד שלי. כי העלות שלי עבור שיחה זו עמדה מכוסה הוא 42 $. 58, זה המחיר שלי אפילו לשבור על downside. אם מחיר המניה יורד מתחת ל -40 דולר, אקח פעולות הגנה. אם אני בוחר לצאת, אני מוכר את המניה ב 40 $ ו רכישה חוזרת של שיחות אפריל 50.אני לא יודע מה יהיה מחיר השיחה באותו זמן (כי אין לי מושג מתי זה יהיה צורך), אבל אני מעריך את המחיר @ $ 0. 90. זה אומר שאני אוספת רק 39 $. 10 אשראי ליחידה (למכור מניות @ $ 40, לקנות להתקשר @ $ 0 90).
הפסד נקי: 348 $ ליחידה ($ 696 סה"כ). זה הפסד הגרוע ביותר שאני מצפה לקחת על זה סחר.
ניהול סיכונים חלופי: אני לא צריך לצאת את המיקום. אני יכול להחליט כדי לכסות (רכש חוזר) את אפריל 50 שיחות ולכתוב שיחות חדשות עם מחיר השביתה נמוך - אולי XXY מאי 16 'xx 40 שיחות. הייתי אוספת מזומנים עבור ביצוע הסחר הזה, (אולי 250 עד 320). הייתי עושה את זה רק (לחזור: רק) כאשר אני רוצה לשמור על עמדה ארוכה במניות XXY. אזהרה: לעולם אל תעשה את זה סחר בניסיון למנוע נעילה הפסד. אם אני כבר לא רוצה להחזיק את המניות, אני אקבל את ההפסד שלי ולהמשיך הלאה.

6.

התרחיש הגרוע ביותר. אין לי מושג מה זה יכול להיות כאשר הבעלות על מלאי, אבל אני מניח כי המניה הזו לא יכולה לרדת מתחת $ 20 בלי לתת לי הזדמנות לצאת במחיר גבוה יותר. כמובן, אני נשאר חשוף לפער הפער הנובע מחדשות החברה הנוראות. זה היה מייצג הפסד עצום, אבל אני מעריך את המקרה הגרוע ביותר להיות לאבד ~ $ 2, 250 ליחידה. זה לא יהרוס את החשבון שלי ואני מוכן לקחת את הסיכון הזה ביותר. אתה יכול לכלול כל חומר אחר שלדעתך יוכיח כי ביומן שלך

. וכמובן, התוכנית בפועל שלך יהיה הרבה פחות מילים.