אסטרטגיות עבור סוחרי אופציות חדשים

כאשר אפשרויות המסחר, אתה יכול לבחור מתוך מגוון רחב של אסטרטגיות. הבחירה תלויה רק ​​מה שאתה מנסה להשיג. אפשרויות הן כלי השקעה מאוד תכליתי, ולמרות שמרבית המתחילים מרגישים שהדבר היחיד שהם רוצים להשיג הוא "להרוויח כסף" ישנם שיקולים אחרים.

כיצד ברצונך להשתמש באפשרויות בתיק שלך?

המטרה העיקרית עבור סוחרי אופציות היא כמעט תמיד להרוויח כסף.

עם זאת, סוחרים מנוסים יותר ללמוד להעריך כי אפשרויות ניתן להשתמש כדי להשיג מאפיינים רצויה אחרים עבור תיקי ההשקעות שלהם. לדוגמה, ניתן להשתמש באפשרויות הבאות:

ניהול סיכונים. זהו הרציונל העיקרי שיש למשקיעים רבים לאופציות למסחר. כן, אתה עדיין מנסה להרוויח רווחים, אבל האפשרויות מאפשרות לך ללכת אחרי רווחים אלה עם פחות סיכון לאבד את הכסף על המסחר. בנוסף, האסטרטגיות הבסיסיות מאפשרות לך לקבוע הפסד מקסימלי אפשרי לכל עסקה - משהו שהמשקיע שבבעלותו לא תמיד יכול לעשות (אפילו עם פקודת סטופ-לוסטינג במקום, בכל בוקר נתון, כל מלאי יכול להיות נמוך יותר - נמוך ממחיר ההפסד). הסתברות גבוהה יותר להרוויח רווח יחד עם הפסדים מוגבלים היא משהו שרוב הסוחרים יכולים להעריך.

• גידור, או להפחית את הסיכון של בעלות על עמדות שכבר בתיק שלך. אתה יכול לקנות או למכור אופציות המגדרות פוזיציות קיימות. כמה שיטות אלה להגביל את הרווחים, בעוד שאחרים לא. כאשר סוחר לומד כיצד לעבוד על אופציות, זה הופך להיות קל יותר להחליט אם אתה מעדיף לשלם במזומן (לחשוב על זה כמו פוליסת ביטוח) עבור הגנה טובה תיק או לאסוף פרמיה כדי לקבל רק הגנה מוגבלת.

להגן על האחזקות שלך נגד הפתעה ענקית בשוק המניות. הם לא מתרחשים לעתים קרובות מאוד, אבל ראינו כמה שוקי המניות הפחות נדיפים בחיים שלנו, ואין ספק, יהיו אחרים.

• כוונן שוק המניות תחזיות. זה אחד חשוב במיוחד עבור סוחרים מנוסים. לדוגמה, ייתכן שתרצה לאמץ עמדה שורית במניות או במדד נתון, אך האפשרויות יאפשרו לך לאתר את הציפיות שלך. דוגמה אחת: ניתן למקסם את פוטנציאל הרווח שלך על ידי חיזוי נכון של גודל השינוי במחירי המניות.

לפני שתתחיל

מילה של זהירות היא בסדר. Rookies חייב להבין עיקרון אחד המשרד בעת המסחר: לעולם לא מקום כסף בסיכון, אלא אם אתה בטוח שאתה מבין בדיוק מה אתה עושה. אין שום דבר לא בסדר עם תשלום עבור ייעוץ, אבל אתה חייב לעשות את החלק שלך להיות בטוח כי הסחר מתאים לסבולת הסיכון שלך ראה # 5). בנוסף, אם אתה לא מבין מה צריך לקרות עבור המיקום כדי להרוויח כסף (וכיצד הוא יכול להפסיד כסף), אז אין שום סיבה לעשות את הסחר.

אם אתה מתחיל לסחור באסטרטגיה כלשהי ללא הבנה מוצקה של האופן שבו כל אחת מהאסטרטגיות האלה פועלת ומה שאתה מנסה להשיג בעת השימוש בהן, אז זה הופך להיות בלתי אפשרי לנהל את המסחר ביעילות. במילים אחרות, כאשר אופציות המסחר אתה לא יכול לאמץ לקנות והחזק הפילוסופיה.

אפשרויות נועדו להיות נסחר, לא בהכרח פעיל, אבל כאשר אתה מבצע מסחר, תמיד יש זמן מתאים לצאת. אני מקווה עם רווח, אבל מנהל סיכונים טוב (זה אתה) יודע כאשר סחר מסוים אינו עובד וכי יש צורך לצאת מן המיקום. אם אתה חייב לקחת הפסד, אז שיהיה. אף פעם לא להחזיק מסחר לאבד בתקווה שזה יחזור לשבור אפילו.

אסטרטגיות מומלצות לאפשרויות

הרשימה הקצרה הבאה של אסטרטגיות מכילה את השיטות שאני ממליץ.

כתיבה מכוסה בכתיבה

• מכירה מאובטחת במזומן של מצעים עירומים
• אשראי ומרווחים
• קולרים
• לסוחרים מתוחכמים יותר:

קונדורי הברזל

• אלכסונית, כפולה כפולה < אלה שש אסטרטגיות אני ממליץ על סוחרים אפשרות. ישנן אסטרטגיות טובות אחרות זמינות, אבל אלה הם אלה המשמשים למסחר שלי ואת הרציונל העיקרי לאמץ שיטות אלה היא שכל אחד קל להבין. כאשר מתחילים עם אפשרויות, זה יתרון לעבוד עם אסטרטגיות שמאפשרות לך להיות בטוח שאתה יודע איך לפתוח, לנהל, ולסגור את העמדות שלך.
• שיחות מכוסות

בחלק העליון של הרשימה הוא מכוסה קריאה בכתב (CCW). זוהי דרך נהדרת עבור הטירונים ללמוד על כל האפשרויות.

רבים טירונים אפשרות כבר להבין את שוק המניות יש להשקיע ניסיון. לכן, החל באסטרטגיה אופציה הכוללת בעלות המניות היא דרך הגיונית להציג את המשקיעים לעולם של אופציות.

הגדרה: כתיבה מכוסה - מכירה של אופציית קריאה אחת המגובה (מכוסה) על ידי 100 מניות של המניה עבור כל אופציה.

כדי ליישם את האסטרטגיה הזו, קנה 100 מניות (או יותר, במכפילים של 100), או השתמש במניות שכבר בבעלותך וממכור אפשרות אחת לכל 100 מניות.

בעת מכירת אפשרות להתקשר, פרמיה במזומן נאסף, וכי הכסף שלך לשמור, לא משנה מה יקרה בעתיד.

כאשר אתה מוכר (כתוב) אופציית שיחה

אתה מחויב למכור 100 מניות של מניות במחיר מסוים, המכונה מחיר המימוש - לזמן מוגבל - אך רק כאשר בעל האופציה יבחר לממש האפשרות

ו-

• מוקצית לך הודעת אימון. הודעה זו היא פשוט הודעה הברוקר שלך אומר לך את האפשרות הקצרה שלך היה מימוש וכי אתה אוטומטית מכר 100 מניות במחיר המימוש. מיקום האופציה שלך נעלם (לאחר מימוש, האופציה כבר לא קיימת) והמלאי הוסר מחשבונך. המזומן יופיע כאשר מכירת המניות מסתפקת בעוד שלושה ימים. אתה, בתור המוכר אופציה, אין לך לומר אם אפשרות מימוש או לא. החלטה זו שייכת לבעל האופציה.אם זה לא נראה הוגן, רק לזכור כי הקונה שילם במזומן כדי לקבל את הזכות. אופציה היא חוזה מחייב המתאר את מחיר המימוש ואת תאריך התפוגה. החובה למכור את המניות שלך נמשכת לזמן מוגבל - עד לתאריך התפוגה. אם בעל האופציה אינו מצליח לממש את מועד ההגעה (זמן החתך הוא בערך 30 דקות לאחר סגירת השוק ביום הפקיעה), ההתחייבות שלך מסתיימת, ואופציית השיחה פגה.
  המזומן (הפרמיה) שאספת בעת מכירת האופציה אינו חלק מהחוזה. פרמיה זו רק מתארת ​​את המסחר שנעשה על הרצפה של אחת חילופי אופציות.
• כאשר אתה כותב שיחת מכוסה, יש רק שתי תוצאות אפשריות. כך או כך, אתה צריך להיות מרוצה.
• השיחה מיושמת, והמלאי נמכר במחיר שהוסכם עליו בחוזה (מחיר המימוש). בנוסף, אתה מקבל לשמור את הפרמיה במזומן.

האופציה פג תוקף. אתה מראש את המשחק על ידי הפרמיה במזומן שנאסף. אתה עדיין הבעלים של המניה יכול - אם אתה בוחר - לכתוב אפשרות שיחה נוספת ולאסוף פרמיה נוספת.

• יש הרבה יותר ללמוד על אסטרטגיה זו, אבל זה צריך להספיק לצורך דיון בסיסי היכרות. אם זה נשמע מושך, אז זה הזמן להתחיל ללמוד הרבה יותר על הפרטים של איך ליישם מכוסה או בכתב. לא לקפוץ לפעולה על ידי ביצוע מספר עסקאות. אם CCW היא unappealing, ולאחר מכן לשקול אסטרטגיה אחרת מתוך הרשימה.
• אני ממליץ על שיטה זו עבור כל מתחילים כי אסטרטגיה זו היא בסיסית וקלה עבור אנשים שאין להם ידע על אפשרויות להבין, אני ממליץ לך ללמוד הכל על CCW כי המושגים חלים על כל אסטרטגיות אחרות אפשרות. הערה: אין צורך לסחור באסטרטגיה זו. אבל זה רעיון טוב להבין את זה. אני יודע שאנשים עם חשבונות השקעה קטנים לא יוכלו לקנות מניות.

עירום מעביר

כאשר אתה מוכר מחוץ לכסף (כלומר, מחיר המניה גבוה יותר מאשר מחיר השביתה לשים), פרמיה במזומן נאסף. זה במזומן שלך לשמור, לא משנה מה קורה אחרת. ישנן שתי תוצאות אפשריות לסחר זה:

האופציה תפוג ללא ערך (מחיר המניה גבוה ממחיר המימוש) והרווח שלך הוא המזומן שנאסף.

עם תום התפוגה, מחיר המניה מתחת למחיר המימוש. כלומר, בעל האופציה יממש את זכויותיו למכירת 100 מניות של המניה במחיר המימוש, ואתה מחויב לקנות את המניות. העסקה מתבצעת באופן אוטומטי, בדיוק כמו כאשר אתה מוקצה הודעת תרגיל על השיחה שאתה מוכר בעת כתיבת שיחות מכוסה.

• בעת מכירת אופציית המכר, היית מוכן לקנות מלאי בשביתת השביתה. אם וכאשר אתה מוקצה הודעת תרגיל, ייתכן שלא תרצה עוד להחזיק במלאי. אבל תסתכל על זה ככה: אם היית קונה את המניה במחיר השוק שלה מוקדם יותר (כאשר מכרה את אפשרות לשים במקום), היית משלם מחיר גבוה יותר, ואתה לא היה לאסוף את הפרמיה במזומן.אז אתה לא יכול להיות נרגש, (והוא יכול תמיד למכור את המניה), אבל אתה הרבה יותר טוב מאשר אם היית קונה את המניות במקום למכור את האפשרות לשים.
• מרווחי אשראי

במקום למכור אופציות לא מוגנות (עירום), הסוחר יכול למכור אחד לקנות לקנות אחרת. את רכש מעשים כמו פוליסת ביטוח, הגבלת הפסד. זה גם מפחית את פוטנציאל הרווח, אבל אני מפציר בך להאמין כי הפסדים מגבילים הוא המפתח להצלחה העתידית שלך וכי קבלת רווחים קטנים יותר הוא מחיר סביר לשלם על היותו בטוח שאתה אף פעם לא נגרם הפסד כי הוא גדול מדי לטפל. כולנו רוצים להיות הוגים חיוביים, אבל הסוחרים הזוכים יודעים כי המטרה העיקרית היא למנוע אסון כספי. גבולות ההפסד להשיג את זה.

למרות שזה הוא אחד הפופולריים ביותר (סיבות טובות) אסטרטגיות אפשרות, סוחרים אפשרות חדשה צריך להבין את היסודות של המסחר אפשרויות בודדות לפני להיכנס למסחר להפיץ. למה? כי זה קל יותר להבין איך פועל כאשר אתה יודע איך המרכיבים שלה לעבוד.

קולרים

זוהי השמרנית ביותר של אסטרטגיות המפורטות כאן. זה עבור אנשים המעוניינים יותר לשמור על ההון שלהם מאשר בניסיון להרוויח הרבה יותר כסף. הצווארון הוא עמדה שורית מעט עם רווחים מוגבלים ואובדן מוגבל.

אחד צריך להתחיל איפשהו, ואני מעודדת סוחרים חדשים אפשרות ללמוד את המושגים הבסיסיים על אפשרויות ולאחר מכן ללמוד דרכים ספציפיות להשתמש בהם. האסטרטגיות המפורטות כאן עבדו בשבילי, אבל אני לא יכול להבטיח שהם יעשו את אותו הדבר בשבילך. הנקודה היא: למד ראשון; סחר מאוחר יותר.