להפסיק הפסדים הם טקטיקה המסחר החשוב ביותר

זה לא צריך להיחשב ייעוץ מסחר אישית.

שימוש בהוראות "Stop-loss" הוא ההיבט החשוב ביותר להצלחת המלאי. בין אם אתה חדש למסחר במניות או כבר להשקיע במשך עשרות שנים, כראוי יישום זה סוג מיוחד של סחר יעשה את כל ההבדל.

עצירת הפסדים היא פקודת מסחר לפיה משקיע יחסל את תפקידו, באופן אוטומטי ומיידי, אם המניות יגיעו לערך מסוים.

זה משמר את ההון ומגן מפני downside נוסף. כאשר צונחת המניה, המשקיעים רבים " לרדת עם הספינה ", ואילו אלה עם צווי הפסד במקום היה נמכר הרבה לפני הפסדים גדולים.

שקול משקיע קונה מניות של " טרנדי פני סטוק " החברה ב 4 $. 25. מיד, הם נכנסים להפסקת הסדר כדי להפעיל אם המניות לטבול ל 3 $. 90, ובנקודה זו כל ההשקעה תושלם מיד.

-> ->

• אם טרנדי פני סטוק עליית המחירים, בעל המניות עדיין הבעלים של המניות נהנה מהערך הגובר של ההשקעה.
• אם מחירי המניות ירדו באופן דרמטי, המניה תימכר כאשר הם יפגעו במחיר הפסד של 3 $. 90.

מה אם טרנדי פני סטוק החליק כל הדרך $ 2? הפסד ההחזקה המבריק של בעל המניות הגן עליהם ממרבית הנפילה (1 $ 90 למניה בהפסדים, או 53%, ליתר דיוק).

החיסרון של צו הפסקת עצור הוא הסיכון של מקבל "נעצר". בדוגמה שלמעלה, דמיינו את המניות טבול במשך כמה דקות ל 3 $. 90, ואז התאושש וטיפס גבוה יותר.

הוראת ההפסדים היתה מופעלת, וכתוצאה מכך מכירת ההשקעה, ובעל המניות היה נמכר בהפסד, ולאחר מכן החמיץ את כל הרווחים הבאים.

האיום של מקבל נעצר הוא מדוע בחירת רמה עצירה הפסד גדול כל כך חשוב. אם מישהו מגדיר באופן שגרתי את מחירם קרוב מדי לשווי המניה הנוכחי, הם עלולים להיות בסיכון להיפסק פשוט בשל התנודתיות הסטנדרטית של המניות.

לדוגמה, הגדרת עצירת הפסדים של אחוז אחד מתחת למחיר המניה הנוכחי תביא לעיתים קרובות להפסדי מסחר, שכן המשקיע נעצר לעתים קרובות על ידי תנודות מחירים טיפוסיות וקטנות.

התואר האופטימלי של מחיר ההפסד הוא שונה עבור כל משקיע, ולפעמים עשוי להיות נמוך כמו כמה אחוזים. לאחרים רמת יכול להיות גדול כמו 30 אחוזים, לפעמים אפילו גדול יותר. לדוגמה, חלק מהמשקיעים עשויים לקבוע את מחיר ההפסדים שלהם ב -70 סנט למניות שנרכשו ב -1 דולר. לא משנה מה רמת כל אדם בוחר מייצג את הסיכון הכולל downside.

עצור הפסד הזמנות חשובים מאוד עם כל סוג של השקעה, אבל אפילו יותר עם פני מניות.בעוד ש- IBM, GE או דיסני נוטות פחות לרדת באופן משמעותי, מניות פרוטה נעות לעיתים קרובות באופן דרמטי, והמשקיעים חייבים להגן על עצמם מפני שקפים גדולים של 50%, 75% או אפילו 100%.

עם פני מניות, הניסיון שלנו היה כי להפסיק הפסדים בטווח של 10 עד 15 אחוזים מתחת למחיר הרכישה נוטים להיות היעיל ביותר. כמובן, זה תלוי מאוד על התנודתיות של מניות הבסיס, ואת המצב הייחודי של כל חברה. לכן, הגדרת יעיל הפסדים להפסיק הוא כמו הרבה אמנות כמו במחקר ההשקעות הבסיסיות מלכתחילה.

בדרך כלל, ברוקרים המניות יאפשר להפסיק הפסדים להיות מוגדר מראש מופעלות באופן אוטומטי. עם זאת, הם אינם תואמים כל כך כשמדובר מניות פרוטה או מניות סחורה דק. בעוד כמה מתווכים עשוי להיות מועיל בהגדרת גבולות הפסד אוטומטי עם מניות במחיר נמוך, רוב לא.

אם הברוקר שלך לא יאפשר הזמנות להפסקת הפסד, מה צריך משקיע מניות פרוטה לעשות? אנו ממליצים להשתמש "עצור להפסיק הפסדים", לפיו אתה מתחייב מחיר המכירה האוטומטית שלך הנכון כאשר אתה קונה את המניות. לדוגמה, אתה רוכש את ההשקעה שלך ב -3 ש"ח. 96, ולהחליט על עצירת הפסד בראש שלך $ 3. 70. בכל שלב, אם המניה יורדת ל -3 דולר. 70, מכל סיבה שהיא, אתה מיד למכור.

הבעיה העיקרית עם נפשי להפסיק הפסדים היא כי המשקיעים רק לעתים נדירות מקל עליהם. לעתים קרובות, ככל שהמניות נופלות, משקיע עשוי לנבא את הסיבות לכך שההשקעה תחזור, או שהן עשויות להצדיק את עצמן מדוע עליהן להוריד את מחיר ההפסדים.

סוג זה של משקיע עשוי גם לא להשתמש להפסיק הפסדים אם הם לא הולכים להתחייב באופן מלא דבק בהם.

אם ההפסד הגדול ביותר שלך מהשגיאות הגרוע ביותר שלך היה רק ​​חמישה אחוזים, אתה יכול לעשות הרבה החלטות השקעה גרועה לפני שזה יהיה חשוב. "לחיות להילחם עוד יום," צריך להיות המנטרה במניות פרוטה.

נגרר להפסיק הפסדים הם גם דרך מצוינת להגן על הרווחים שביצעת. ככל שערך המניות של ההשקעה הבסיסית עולה, ייתכן שתרצה להתאים את מחיר ההפסדים להפסקת ההפסדים שלך גבוה יותר. לדוגמה, אתה קונה מניות במחיר של $ 1. 54, ולבחור כי רמת עצירת הפסד שלך הוא $ 1. 40. המניות ואז לטפס לכיוון $ 2, אז אתה מחדש את עצירת הפסד $ 1. 70. מניות ללכת גבוה יותר ל 2 $. 85, ייתכן שתרצה לעלות את מחיר ההדק שלך ל -2 דולר. 50.

אם ניקח את הדוגמה נוספת, אולי המניות ואז לטבול בחזרה ל 2 $. 44 … היית נמכר ברגע שהם חצו את ההדק מחיר של 2 $. 50. עצירה נגרר שלך נפגע אז לקחו את הרווחים שלך.

אסטרטגיה יעילה כדי להגן מפני downside, ולשמור על רווחים פוטנציאליים, היא להשתמש במחירי הפסד מרובים. לדוגמה, ייתכן שתתחייב למכור חלק מהמניות במחיר אחד, ואז חלק אחר ברמה נמוכה עוד יותר. באמצעות הדוגמה שלנו פעם נוספת, כאשר המניות פגע $ 2. 85, ייתכן שהקימה עצירה נפשית הפסד ב $ 2. 50 עבור שליש המניות, ואז השני ב 2 $. 00 עבור שני שלישים הנותרים.

-> ->

יש בעיות באמצעות להפסיק הפסדים (בין אם נפשית או דרך הברוקר שלך) עם השקעות תנודתי, כמו גם עם מניות סחירות דק. אם מניות פרוטה הבסיסית רק נסחרת כמה אלפי מניות ליום, או אולי יש להם נדנדה מחיר תכופות של 20% או יותר, להפסיק הפסדים במהירות להוכיח לא הולם ויקר. עצור הפסדים הם בדרך כלל היעיל ביותר עם מניות פרוטה אשר סחר לפחות 10, 000 מניות ליום ויש להם תנודתיות מחיר נמוכה יותר.

לפעמים מניות פרוטה עשוי לקפוץ ממש מעבר למחיר הפסד שלך מחיר. לדוגמה, המניות יורדות בדקה אחת מ -2 דולר. 85 ל 1 $. 91 (מכל סיבה שהיא), ממש מעל מחיר המפעיל הנפשי שלך של 2 $. 50. זה עדיין נחשב כמו שלך להפסיק הפסד מחיר להיות מופעל, ותיאוריית המסחר מציע לך למכור מיד.

עצור הפסדים הם הטקטיקה החשובה ביותר עבור כל סוג של השקעה. במניות אגורה, הם הופכים אפילו משמעותי יותר.