שריל מור על LI ואינדקס צמודות

סטן: היי, זה סטן האיש קצבה מייסד של קצבאות. אתר ישיר יחד עם ג 'ימי. ישיר מי הוא גם מארח podcast שלי מארח. יש לנו שריל מור מומחית קצבה אצלנו.

היא מסייעת לעיוורים לראות את הציורים, כמו שאומרים, בעולם המדדים. היא גם נואמת ידועה בעולם הקצבה, ועובדת עם המפעילים מעיצוב המוצר לייעוץ. החברה שלה קרא להסתכל אל Wink מספק מידע באמצעות שירות החיים שלה מפרט, ויש לו את אחד הטובים ביותר לקרוא דוחות בענף שנקרא מכירות & דוח שוק על קצבאות וביטוח חיים.

אתר האינטרנט שלה looktowink. com יש ירידה במדרגות נקרא קצבה 101 ביטוח חיים 101 שבו אתה מקבל פיקוח על מוצרים אלה. אני אישית מנוי על שירותי קצבה מפרט שלה המספקים פרטים על מוצרים ספציפיים. אנחנו מאוד שמחים שהיא מצטרפת אלינו. נסקור הרבה נושאים, לא רק את עולם האינדקס, אלא קצבאות בכלל.

בגילוי מלא, Sheryl ואני יש butted ראשים בעבר. כשהיא לא אוהבת משהו שכתבתי או אמרתי, היא תספר לי. היו לנו כמה שיחות טובות, והם לא תמיד היו חמים ומעורפלים. אני אוהב את זה. אז, עם ההקדמה הגדולה ביותר אי פעם קיבל, אני רוצה להציג שריל מור מ Des Moines, איווה. ברוכים הבאים, שריל.

שריל: תודה רבה לך, סטן, אני מעריך את זה. זה היה מבוא נפלא, לא יכולתי לבקש יותר.

סטן: תן לנו את הרקע על איך אתה נחת בעולם המכוער של ביטוח החיים ואת קצבאות, ומה looktowink. com הוא כל העניין.

Sheryl: בטח, זה באמת סיפור מעניין מאוד.

הייתי מנהל רשת חנויות מכולת מקומית כאן בדה מוין, איווה. הפסקתי לעבוד והפכתי לאם שהייה בבית. ואז הייתי פתאום אם חד הורית של שלושה תינוקות בחיתולים ללא עבודה, אחרי שנים של שהייה אצל אמא. מצאתי את עצמי חושבת: מה אני יכולה לעשות בעיר דה מוין, איווה, בייחוד אם המעסיק שלי קונה או יורד?

אני צריך להיות מסוגל ללכת על הכביש למחרת בבוקר ועדיין להרוויח כסף עבור הילדים שלי.

ביטוח היה הדבר הראשון שעלה בדעתי, כי דה מוין היא בירת הביטוח השנייה בגודלה של U. S. ישנם כ 300 חברות ביטוח שונות ליד אזור המטרו. חלקם הם רכוש & נפגעים, אבל הרבה מהם הם חיים ובית. אני מתייחס ל Des Moines כמו ההון קצבה המדד של העולם.

זה פשוט הגיוני, אז התחלתי את שירות הטלפון של הלקוח תפקיד בחברה כי היה מספר אחד המוכר של ביטוח חיים המדד ואת קצבאות המדד. עשיתי את דרכי עד שהייתי השלישי של מנכ"ל למטה הממונה על פיתוח מוצרים ומודיעין תחרותי.זה קבע את הבמה להיות מומחה ביטוח חיים קצבאות. החברה זרקה הרבה כסף לתקציב שלי כדי לוודא שנשארנו מספר אחד במדדי החיים ובמדד האינדקס.

הבנתי מוצרים מתחרים כמו גם ידעתי את עצמי. עד מהרה התקשרו אלי חברות הביטוח ושאלו אותי שאלות על מוצרי ביטוח חיים. התחלתי לחשוב שאני צריך ליצור ייעוץ עבודה לחברות הביטוח.

אז הבועה dot-com פרץ ואני איבדתי הרבה כסף על דבר שנקרא 401K.

לא ידעתי שאתה יכול להפסיד כסף ב 401K. כאשר המעסיקים שלי חתמו אותי על 401k, שאלתי אותם כמה שאלות והם אמרו לי פשוט ללכת הביתה ולקרוא את התשקיף שלי, זה צריך לענות על השאלות שלי. זה לא קרה. התשקיף היה עצום. לא היה לי הרבה זמן לקרוא את זה בין כל השינויים חיתולים.

הייתי המום כאשר איבדתי המון כסף כאשר הבועה דוט קום פרץ בשנת 2000. התלוננתי הבוס שלי ואמר, "מה אני יכול לעשות עם הכסף שיש לי זה 401K זה כדי לוודא כי אני לא מאבד יותר כסף כתוצאה משינויים בשוק? "הוא רק הביט בי והוא אמר," היית צריך לקנות קצבה צמודה. " אמרתי, "ובכן, מה זה קצבה?" אתה רואה, החברה הייתי מועסקים על ידי היו הרבה פוליטיקה מעורבים שבו RVPs שלהם לא היו comped על מכירות קצבה ולכן היינו מונע לדבר על ענף ביטוח חיים. כשהבוס שלי תיאר את קצבה, אמרתי, "ובכן, איפה אפשר לקנות קצבה צמודה? "שאלתי. הוא אמר, "אתה צוחק עלי, שריל, אנחנו עובדים אצל המוכר מספר אחת של קצבאות צמודות בארץ". סטן, יש לי באמת מתקתק כי החברה כי אני מועסק על ידי דחף המעסיק שלהם בחסות התוכנית על הגרון שלי אפילו לא לדבר איתי על מוצר זה כי הם כל כך טוב למכור. במיוחד משום שזה קרה כדי להתאים פרופיל הסיכון שלי הרבה יותר טוב מאשר 401K שלנו! זה, ידידי, היה מבשר לי לעזוב את העבודה שלי כאם חד הורית של שלושה ילדים ולהתחיל חברה במטרה לחנך אנשים על החיים הצמודים ועל קצבאות צמודות. מוצרים אלה הם מוצרים מעולים, ולא מספיק אנשים יודעים עליהם.

סטן: אתה יותר אוהד של קצבה באינדקס מאשר אני, אבל אנחנו מסכימים כי כאשר הסביר מלא אנשים מבינים איך הם עובדים, הם עושים בכושר הרבה מצבים. הבעיה בתעשייה שלנו היא איך הם מוסברים. המגרש הוא לעתים קרובות טוב מכדי להיות אמיתי.

אתה מספק מידע מוצק לתעשייה על קריצה. אנשים מחכים מפרט קצבה וחיים לצאת, כמו גם קצבה שלך ואת החיים שיווק דוח שיווק. תן לנו קצת רקע על איך אתה בא עם אלה ואיך זה כוננים את הענף.

Sheryl: התחלתי את העסק שלי לפני 11 שנים חשבתי שאני רוצה להתייעץ עם חברות הביטוח כדי לעזור להם להבין את ביטוח החיים הצמודים ואת קצבאות צמודות. פתחתי חברה בשם מור מודיעין שוק, שם יכולתי לעשות זאת בדיוק. אבל סטן, הייתי אישה בעולם של גבר.תעשיית ביטוח החיים נשלטת על ידי גברים לבנים בן 65, ולכן היו לי בעיות מנקודת מבט זו מקבל חברות הביטוח לכתוב המחאות לי. גם אני נראיתי צעירה מאוד.

החלטתי להקים חברה שנייה בשם וינק. Wink היא חברת מחקר שוק, והמוצר הראשוני שלי דרך Wink היה הכלי Annuity Specs. התחלתי את זה כי זה היה כלי של מוצרי ביטוח. קניתי דוח מכירות מג'נטלמן שעקב אחר מכירות קצבה צמודות, ואנחנו הגדלנו את הדוח ובנינו אותו כדי לעקוב אחר המכירות של קצבאות מובטחות קבועות, צמודות ורב-שכבות, כמו גם מוצרי ביטוח חיים.

אנחנו לשמצה בגלל דו"ח המכירות של וינק & שוק היה נהדר בשבילי בתפקיד שלי בחברת הביטוח עושה אינטליגנציה תחרותית, וחשבתי שאני יכול לקבל חברות ביטוח אחרות כדי להירשם אותו. ל- Wink יש מידע על מוצרים ומשקלים ומידע על מכירות עבור קצבאות לא-משתנות בתעשיית ביטוח החיים. זה היה המוצר הראשון שלנו.

מאוחר יותר אני מגולגל את החיים מפרטים, עם ביטוח חיים המוצר ואת המשקל מידע לכל החיים שאינם משתנה כלומר רמת פירוט זה מספק. אני יכול להגיד לך למשל, כמה XYZ חברת הביטוח מוכרת מוצר א 'לעומת מוצר ב', כולל כמה מוצר של A הוא מוכר בבנקים לעומת עם סוכנים עצמאיים. אנחנו עובדים עם כמעט כל חברת ביטוח בענף החיים והקצבה. דבר אחד זה מאומת האמינות שלי על פני 11 השנים האחרונות של owning את העסק הזה, היא שאני לא תומך בכל חברה או מוצר. אני הגברת צד שלישי אשר אומר את זה ישר לכולם.

סטן: נכון, זה נכון.

שריל: לא אכפת לי מי אתה מייצג או מה אתה מוכר. כל מוצר הוא מוצר טוב כל עוד זה במחיר נמכרים כראוי. אין דבר כזה מוצר רע, אבל יש דבר כזה כמו מכירה לא מתאימה. זה חוזר לנקודה שלך, סטן.

סטן: זוהי נקודה חזקה מאוד, וזו דרך טובה לשים את זה. בגילוי מלא, אני מנוי. כאשר אתם מבקשים את הקצבה הטובה ביותר או נותנים לנו פרמטר לרוכב הכנסה, אנו משתמשים ב- Wink כמשאב. ג 'ימי, אני יודע שאתה פשוט נשען כאילו אני מסובב חבל קפיצה. קדימה וקפוץ פנימה

ג'ימי: שריל, ברוך הבא. אני מתרגש מההזדמנות לדבר איתך. אני בא מהצד הביטחוני של העולם במשך 30 השנים האחרונות בתוספת יועץ השקעות רשום.

האם אתה חושב שיש ניתוק בין הצרכן לבין שוק הקצבה הצמוד?

אתה עושה את זה נשמע כל כך קל באתר שלך, אבל יש לנתק את זה לפעמים כשאתה מדבר עם הצרכן.

Sheryl: היה לי מצפן מוסרי חזק כמעט 20 שנה שאני כבר בתעשיית הביטוח, כך שבאמת עוזר לי. בהתבסס על כל האינטראקציות שלי בענף זה, ג 'ימי, הייתי משער את הניתוק נופל בין תפיסת הסוכן של קצבה צמודה, ומה הצרכן מחפש מוצר חיסכון פרישה.

מה שאני מתכוון זה כי אלה בתוך התעשייה נוטים להתמקד יותר מדי על פוטנציאל מחזירה עם קצבאות צמודות, או את הסכום הגבוה ביותר שניתן להרוויח על מוצר זה. הצרכנים אומרים, "אני לא רוצה להפסיד כסף". הם דומים לי מאוד; אני מודאג יותר מחזרת הכסף שלי מאשר את ההחזר על הכסף שלי.

הצרכנים קונים קצבאות צמודות בגלל הערבויות שבתוכם, והיכולת לחרוג ממכשירי הכסף הקבועים המסורתיים, כגון תעודות פיקדון וקצבה קבועה. שוק כמו מחזירה הם לא משהו כי הצמדה לקצבה הרוכשים צריכים להיות מחפשים אבל עדיין אנחנו רואים הרבה ספינינג של מוצרי קצבה צמודים בשיווק של מוצרים אלה התמקדו התשואה הפוטנציאלית. שם אני חושב שהנתק נמצא.

סטן: אני ממשיך לראות בטלוויזיה ולשמוע ברדיו מודעות שהופכות חלב לקפץ. העובדה שהם מקבלים משם עם כמה מבצעים אלה הוא פשוט מדהים. זה למעשה נתון עין שחורה לתעשייה קצבה צמודות.

מה אתה לוקח על מה קורה ב 4-5 השנים האחרונות לגבי קידום קצבאות צמודות?

Sheryl: אני מתוסכל מאוד עם מה שאני רואה המפורסם וקודם על קצבה באינדקס. רק כמה מוצרים אלה יש פעמיים ספרות עמלות, אבל אלה נוטים להיות אלה שאנו רואים משווק ופרסם הרבה.

אני עכשיו ידוע בכל רחבי התעשייה כי במשך ארבע וחצי שנים הגבתי ותיקנתי כל מאמר שלילי אחד לא מדויק בשוק קצבה צמוד, וזה לקח יותר מ 80% מהזמן שלי. לפעמים מצאתי שמונה מאמרים ביום שפורסמו עם נתונים סטטיסטיים לא מדויקים בהם.

תהליך זה עזר לי ליצור קשרים עם 53 כלי תקשורת שונים. בכל פעם שהוול סטריט ג'ורנל עומד לפרסם מאמר על ביטוח חיים או קצבה, הם עושים את בדיקת העובדות שלהם איתי לפני שהם הולכים ללחוץ עם זה. יש לי יחסים מסוג דומה עם מעל 50 כלי תקשורת אחרים.

אני מתוסכל כי יש כמה תפוחים רעים בחבית מקלקלת לכולם על ידי קידום מוצרים אלה בצורה שאינה הולמת.

אף אחד לא צריך להגיד שאתה יכול לקבל תשואות בשוק כמו עם מוצר ביטוח צמוד; זה מגוחך לחלוטין. למוצרים יש פוטנציאל מוגבל.

סטן: חזור על זה שוב! חזור על זה שוב, כי זה מה שאנשים צריכים לשמוע. תגיד את זה שוב.

Sheryl: בהחלט. אף אחד לא צריך להיות מקדם מוצרי ביטוח צמודות כדי לקבל תשואות בשוק! הם מוגבלים הפוטנציאל שלהם. אם אין לו מכסה, יש לו שיעור השתתפות או יש להפיץ; או אפילו מודל הקצאת הנכסים הכפויה. אנשים, אין שום דרך שאתה יכול לקנות קצבה צמודה זה הולך לתת את הפוטנציאל הבלתי מוגבל רווח. זה לא איך המוצרים מתומחרות, וזה לא איך הם עובדים.

לצערי, אני רואה הרבה קידום כי מדבר על פוטנציאל בלתי מוגבל רווח עם מוצרים אלה לאחרונה.נכון להיום, זוהי סביבת ריבית נמוכה, כך שסוכני הביטוח שמוכרים את המוצרים האלה כבר 10 שנים אומרים, "אני זוכרת מתי יכולתי למכור קצבאות צמודות עם כובע של 9% ועכשיו הכובעים פחות מ -4%. "לא משווק משהו כזה." אני באמת חושב כי אנשי המכירות הם פסיכיאטרים עצמם. אל תחשוב על מה קצבה נראה היום לעומת קצבה משכה לפני 10 שנים. מה שאתה צריך להיות שוקל הוא איך קצבה צמודות נראה היום לעומת תעודות פיקדון או קצבה קבועה של היום. זה מה הסיכוי שלך צריך להיות שוקל כאשר הם מסתכלים על קצבה צמודה.

ג'ימי: סטן ואני עשינו סמינר מקוון ודיברנו על קצבאות צמודות וערבויות חוזיות. זה ערובה של זרם הכנסות נדחים, עם רוכב ההכנסה הוא 5% או 6%; זה צריך להיות המוקד על מוצרים אלה. אני מסכים עם סטן, את Annuity 101 חתיכת היה פנומנלי, ובגלל שיש לי רקע ביטוח חשבתי את 101 הביטוח היה אפילו יותר טוב. אנשים לא מבינים את מוצרי UL הצמודים כי הם שם בחוץ גם כן.

מתי מוצר זה מתאים לצרכן? ב intro שלך, אתה מדבר על עצמך ומדוע קצבה צמודות להתאים לך. במונחים של הדיוט, להסביר מה לגבי קצבה באינדקס להתאים לך ולמה ואיך אתה חושב שזה מוצר מתאים לצרכנים?

Sheryl: כאשר הייתי הראשון לברר על קצבאות צמודות הייתי מדבר עם חברים, קרובי משפחה ועמיתים שהיו פעיל לחסוך כסף עבור פרישה אומר, "אם הייתי אומר לך על מוצר זה יהיה מובטח לא להפסיד כסף כתוצאה מהשוק, S & P 500 במיוחד, ואתה תוכל להרוויח ריבית זה היה אולי 1-2% יותר ממה שאתה יכול להרוויח על תעודת פיקדון או קצבה קבועה, זה יהיה משהו שמעניין אותך ? ללא יוצא מן הכלל, כל אדם ששאלתי את השאלה הזאת אמר: "כן, מה זה י ספר לי עוד על זה, זה נשמע כמו משהו שהייתי רוצה לקנות כדי לעזור לי לצבור הכנסה מפרישה". מתסכל שאני לא מצאתי שום עיתונים בעיתונים, באינטרנט, או בכל מקום ברשות הרבים שדיבר על קצבאות צמודות ואיך הם עובדים. אני באמת שמח לשמוע שאתה אומר שאתה אוהב את Annuities סעיף 101 של אתר כדי להיראות קריצה, כי זה תוכן שכתבתי את עצמי. אני סופרת היסטורית, ואני הייתי עורך עיתון במשך זמן רב. זה באמת חשוב לתקשר מוצרים אלה בצורה פשטנית מאוד, כי הצרכנים אינם רגילים לעבוד עם מוצרי ביטוח מסובך.

קצבה צמודה מסובכת פחות מקצבה משתנה בכל יום בשבוע, אך הם עדיין מכשירים פיננסיים מורכבים. הייתי אומר כי בכללותו תעשיית הביטוח עושה עבודה ממש רע של תקשורת מוצרים אלה בצורה פשוטה, כך הצרכנים יודעים מה הם נכנסים.

סטן: אני לגמרי מסכים עם זה. המשך לשיחה זו היה מידע על השינויים האפשריים בתעשייה עקב מחלקת הנאמנות של משרד העבודה, כמו גם כמה דגלים אדומים לצפות בעולם המפותח.