חיסכון משבר הלוואה: הגדרה, סיבה, עלות

הגדרה: משבר החיסכון והלוואות היה קריסת הבנק הגדולה ביותר מאז השפל הגדול של 1929. בשנת 1989, יותר מ 1, 000 של החיסכון של האומה והלוואות נכשל. בין השנים 1986-1995 נכשלו יותר ממחצית ממדיניות המדינה.

המשבר עלה 160 מיליארד דולר. משלמי המסים שילמו 132 מיליארד דולר וענף S & L שילם את השאר. חברת הביטוח הפדראלית לחסכון וחיסכון שילמה 20 מיליארד דולר למפקידים של S & Ls שנכשלו לפני שפשטה את הרגל.

יותר מ 500 S & Ls היו מבוטחים על ידי המדינה לניהול קרנות. כישלונותיהם עלו 185 מיליון דולר לפני שהתמוטטו.

המשבר הסתיים מה שהיה פעם מקור בטוח למשכנתאות הבית. היא גם הרסה את הרעיון של קרנות ביטוח ממשלתיות. (מקור: "משבר החיסכון והלוואות והקשר שלו לבנקאות", FDIC.)

שערורייה

ועדת האתיקה של הסנאט חקרה חמישה סנאטורים של U. על התנהגות לא נכונה. "חמשת קיטינג" כללו את ג'ון מקיין (R-Az), דניס דה-קונצ'יני (D-Az), ג'ון גלן (D-Oh), אלן קרנסטון (D-Ca) ודונלד ריגל (D-Mi.).

The Five נקראו על שמו של צ'רלס קיטינג, ראש אגודת החיסכון והלוואות של לינקולן. הוא נתן להם 1 $. 5 מיליון דולר בתרומות לקמפיין. בתמורה, הם הפעילו לחץ על הבנק הפדרלי הלוואה הבנקאות כדי להתעלם פעילויות חשודות ב לינקולן. ה- FHLBB היה הסוכנות האחראית לחקירת הונאה אפשרית, הלבנת הון והלוואות מסוכנות.

האימפריה החיסכון והלוואה של Mesquite, טקסס היה מעורב בטלות קרקע בלתי חוקית ופעילויות פליליות אחרות. האימפריה ברירת המחדל משלמי המסים 300 מיליון דולר. מחצית מה- S & L נכשלו מטקסס. המשבר דחף את המדינה למיתון. כשההשקעות בקרקע גרועה של הבנקים נמכרו במכירה פומבית, מחירי הנדל"ן התמוטטו.

זה גדל משרות פנויות ל -30 אחוזים, בעוד מחירי הנפט הגולמי ירד 50 אחוז. (מקור: "משבר S & L: A כרונו ביבליוגרפיה," FDIC.)

גורם

הבית הפדרלי הלוואה בנק חוק של 1932 יצר את מערכת S & L כדי לקדם את הבית עבור מעמד הפועלים. ה- S & L שילמו ריבית נמוכה מהריבית הממוצעת על פיקדונות בתמורה לשיעורי המשכנתאות הנמוכים מהממוצע. S & Ls לא יכול להלוות כסף עבור הנדל"ן המסחרי, הרחבת העסק או החינוך. הם אפילו לא הציגו חשבונות.

בשנת 1934, הקונגרס יצר את FSLIC כדי להבטיח את פיקדונות S & L. היא פעלה בדומה לאופן שבו פועלת הפדרלית לביטוח פיקדונות לבנקים מסחריים. בשנת 1980, FSLIC המבוטח 4, 000 S & Ls עם סך הנכסים של 604 מיליארד דולר. ביטוחי המדינה בחסות מבוטח 590 S & Ls עם נכסים של $ 12. 2 מיליארד דולר. (מקור: "משבר החיסכון והלוואות והקשר שלו לבנקאות", FDIC.)

בשנות השבעים, סטגפלציה שילבה צמיחה כלכלית נמוכה עם אינפלציה גבוהה. הפדרל ריזרב העלה את הריבית לסיום האינפלציה דו ספרתית. זה גרם למיתון בשנת 1980.

סטגפלציה וצמיחה איטית הרוסה S & L. החקיקה המאפשרת שלהם לקבוע כמוסות על הריבית על פיקדונות והלוואות. המפקידים מצאו תשואות גבוהות יותר בבנקים אחרים. עם זאת, הצמיחה האיטית והמיתון הפחיתו את מספר המשפחות החלות למשכנתאות. S & Ls היו תקועים עם תיק הולך ופוחת של משכנתאות בריבית נמוכה כמקור ההכנסה היחיד שלהם.

המצב החמיר בשנות השמונים. כסף בשוק חשבונות הפך פופולרי יותר על ידי הצעת ריבית גבוהה יותר על חיסכון ללא ביטוח. כשהמפקידים החליפו, הוא רוקן את מקור הכספים של הבנקים. S & L הבנקים ביקשו הקונגרס להסיר את הריבית נמוכה מגבלות. מינהלת קרטר אפשרה ל- S & Ls להעלות את הריבית על פיקדונות החיסכון. זה גם העלה את רמת הביטוח מ 40 $, 000 $ 100, 000 לכל המפקיד.

ב- 1982, S & Ls הפסידו 4 מיליארד דולר בשנה. זה היה מתוך רווח של 781 מיליון דולר בשנת 1980.

בשנת 1982, הנשיא רייגן חתם על Garn-St. ג 'רמיין.

הוא חיזק את חיסול הריבית. הוא גם איפשר לבנקים להחזיק עד 40% מנכסיהם בהלוואות מסחריות ו -30% בהלוואות צרכניות.

בפרט, החוק הסיר את ההגבלות על יחסי ההלוואה לערך. זה נתן את אישור S & Ls להשתמש בפיקדונות המבוטחים הפדרלי לעשות הלוואות מסוכנות. במקביל, קיצוצים בתקציב הקטינה את הצוות הרגולטורי ב FHLBB זה פגע ביכולתו לחקור הלוואות רעות. בין השנים 1982 ל -1985 גדלו נכסי S & L ב -56%. המחוקקים בקליפורניה, טקסס ופלורידה העבירו חוקים המאפשרים ל- S & L שלהם להשקיע בנדל"ן ספקולטיבי. בטקסס, 40 S & Ls שולש. למרות החוקים האלה, 35% של S & Ls של המדינה עדיין לא היו רווחיים על ידי 1983. 9% היו מבחינה טכנית מבחינה טכנית. ככל שהבנקים ירדו, ה- FSLIC התחיל לזרום. מסיבה זו, הממשלה הרשה S & Ls רע להישאר פתוח. הם המשיכו לעשות הלוואות רעות ההפסדים המשיך גובר.

בשנת 1987, קרן FSLIC הכריז עצמו חדל פירעון ב 3 $. 8 מיליארד דולר. הקונגרס בעט את הפחית במורד הכביש על ידי הזרמת ההון מחדש במאי. אבל זה רק עיכב את הבלתי נמנע.

בשנת 1989, הנשיא החדש, ג'ורג 'ה' בוש, חשף את תוכנית החילוץ שלו. חוק הרפורמות, התאוששות והאכיפה של המוסדות הפיננסיים סיפק 50 מיליארד דולר לסגירת בנקים כושלים ולהפסיק הפסדים נוספים. היא הקימה סוכנות ממשלתית חדשה שנקראה תאגיד Trust Trust כדי למכור מחדש את נכסי הבנק. התמורה שימשה להחזיר את המפקידים. FIRREA שינתה גם את תקנות S & L כדי לסייע במניעת השקעות והונאות נוספות.