Sarbanes-Oxley Act: הגדרה, למה זה נוצר

הגדרה : חוק Sarbanes-Oxley של 2002 סדקים על הונאה עסקית. היא יצרה את חברה ציבורית חשבונאות חשבונאות כדי לפקח על תעשיית החשבונאות. זה אסר על הלוואות החברה למנהלים ונתן הגנה על עבודה כדי whistleblowers. החוק מחזק את העצמאות ואת האוריינות הפיננסית של לוחות חברות. הוא מחזיק במנכ"לים האחראים באופן אישי על טעויות בביקורת החשבונאית.

- <->

החוק נקרא על שם נותני החסות שלו, הסנטור פול סרבנס, (D-Md.) וחבר הקונגרס מיכאל אוקסלי (R-Oh.) …

זה נקרא גם Sarbox או SOX. הוא הפך לחוק ב -30 ביולי 2002. רשות ניירות ערך אוכפת אותו.

רבים חשבו שסרבנס-אוקסלי היה יותר מדי עונשי ויקר. הם חששו שזה יהפוך את ארצות הברית למקום פחות אטרקטיבי לעשות עסקים. בדיעבד, ברור כי Sarbanes-Oxley היה על המסלול הנכון. הסרת הפיקוח בענף הבנקאות תרמה למשבר הפיננסי בשנת 2008 ולמיתון הגדול.

סעיף 404 והסמכה

סעיף 404 מחייב את מנהלי החברות לאשר את דיוק הדוחות הכספיים באופן אישי. אם ה- SEC תמצא הפרות, המנכ"לים יכולים לעמוד בפני 20 שנות מאסר. ה- SEC השתמש בסעיף 404 להגיש למעלה מ -200 מקרים אזרחיים. אבל רק כמה מנכ"לים מתמודדים עם האשמות פליליות. סעיף 404 גרם למנהלים לשמור על "מבנה נאותה של בקרה פנימית ונהלים לדיווח כספי". רואי החשבון של החברות היו צריכים "להעיד" על בקרות אלו ולגלות "חולשות מהותיות". (מקור: "Sarbanes-Oxley," The Economist, 26 ביולי, 2007).

דרישות

SOX יצרה כלב שמירה חדש של המבקר, החברה הציבורית חשבונאות הנהלת חשבונות. זה קבע סטנדרטים עבור דוחות הביקורת. זה דורש כל רואי החשבון של חברות ציבוריות לרשום איתם. ה- PCAOB בוחן, בודק ואוכף תאימות של חברות אלה. הוא אוסר על משרדי רואי החשבון לעשות עסקים ייעוץ עם החברות הם ביקורת.

הם עדיין יכולים לשמש יועצים מס. אבל השותפים הביקורת להוביל חייב לסובב את החשבון לאחר חמש שנים. (מקור: "ניתוח: עשור על, האם Sarbanes-Oxley עבודה?", "קווין Drawbaugh ו דנה Urbin, רויטרס, 29 יולי 2012.)

אבל SOX לא הגדילה את התחרות בענף הביקורת החשבונאית האוליגרכית. זה עדיין נשלט על ידי מה שנקרא ארבע חברות גדולות. הם ארנסט אנד יאנג, PricewaterhouseCoopers, KPMG ו Deloitte.

בקרות פנימיות

תאגידים ציבוריים חייבים לשכור רואה חשבון עצמאי לבחינת נוהלי החשבונאות שלהם. זה דחה את הכלל הזה עבור חברות כובע קטן, אלה עם שווי השוק של פחות מ 75 מיליון דולר.רוב או 83 אחוזים של תאגידים גדולים הסכימו כי SOX גדל אמון המשקיעים. השלישי אמר שזה צמצם הונאה. (מקור: "עלות ההטבה של סרבנס-אוקסלי", ג'וליאנה חנה, פורבס, 10 במרץ 2014.)

Whistleblower

SOX מגנה על העובדים המדווחים על הונאות ומעידים בבית המשפט נגד מעסיקיהם. חברות אינן רשאיות לשנות את תנאי העסקתם. הם אינם יכולים לנזוף, לירות או לרשום את העובד. SOX גם מגן על הקבלנים. Whistleblowers יכול לדווח על כל תגובה תאגידית ל- SEC. (מקור: National Whistleblower Center).

השפעה על כלכלת U.

חברות פרטיות חייב גם לאמץ SOX מסוג ממשל ומבנים בקרה פנימית. אחרת, הם נתקלים בקשיים מוגברים. הם יתקשו לגייס הון. הם גם הפנים פרמיות ביטוח גבוהות יותר אחריות אזרחית. אלה יביאו לאובדן מעמד בקרב לקוחות פוטנציאליים, משקיעים ותורמים.

SOX הגדילה את עלויות הביקורת. זה היה נטל גדול יותר עבור חברות קטנות יותר מאשר גדולים. זה יכול להיות משוכנע כמה עסקים להשתמש מימון הון פרטי במקום להשתמש בשוק המניות. (מקור: "האם ההטבות עולים על העלויות עבור סרבנס-אוקסלי", "תאגיד RAND")

מדוע הקונגרס עבר את Sarbanes-Oxley

חוק ניירות ערך משנת 1933 הסדיר ניירות ערך עד 2002. הוא נדרש לחברות לפרסם תשקיף על כל מניות ציבוריות שהנפיקה.

התאגיד ובנק ההשקעות שלו היו אחראים מבחינה משפטית לומר את האמת. זה כלל דוחות כספיים מבוקרים.

למרות שהחברות היו אחראיות מבחינה משפטית, המנכ"לים לא היו. לכן, קשה היה להעמידם לדין. תגמולים של "בישול הספרים" הרבה יותר מאשר את הסיכונים לכל אדם.

SOX התייחס שערוריות החברה ב אנרון, WorldCom וארתור אנדרסון. היא אסרה על רואי החשבון לעשות עבודה ייעוץ עבור לקוחות הביקורת שלהם. זה מנע את ניגוד העניינים שהוביל הונאה אנרון. הקונגרס הגיב לנשורת התקשורת של אנרון, שוק המניות המפגר והבחירות הנבחרות.