יחידת שותפות מוגבלת השקעה עבור משקיעים חדשים

כמשקיע חדש, ייתכן שאינך מבין זאת, אך קיימות שותפויות מוגבלות הנסחרות בבורסה. כלומר, כאשר אתה קורא את הברוקר לבצע השקעה, אתה לא ממש קונה מניות של המניה. במקום זאת, אתה קונה "יחידות שותפות מוגבלת", או יחידות LP כפי שהם נקראים לפעמים. אלה לעתים קרובות יש הרבה חוקים שונים המאפיינים ואת המאפיינים מאשר את המניות של חשבון התיווך שלך או תוכניות פרישה ולכן חשוב לך להבין מה עושה אותם כל כך מיוחד.

שותפות מוגבלת מאסטר היא לא יותר מאשר שותפות מוגבלת כי הוא נסחר בבורסה. זה לפעמים מושלם עבור סוגים מסוימים של עסקים כי זה משלב את הטבות המס של שותפות מוגבלת עם הנזילות של שוק המניות, ומאפשר לך לקנות או למכור את המוקד שלך במהירות לעומת השקעות פרטיות.

->

רק סוגים מסוימים של עסקים ניתן לסחור כשותפות מוגבלת מאסטר

ממשלת ארצות הברית רק מאפשר סוגים מסוימים של עסקים לארגן כשותפות מוגבלת הורים. לעתים קרובות, תוכלו להבחין כי שותפויות בסיס הורים מרוכזים תעשיות הסחורות ואת המשאבים הטבעיים כגון עץ, נפט, גז טבעי, צינורות, נפט, או בעסקי הנדל"ן. יש קומץ של חברות ניהול כספים המאורגנים כמו שותפות מוגבלת מאסטר, כולל קבוצת Blackstone המפורסם (סמל BX).

הסיבה למגבלות אלה היא כי שותפויות הורים בסיס להקים חוזה בין השותפות לבין השותפים המוגבלים. אחד החלקים החשובים ביותר של חוזה זה (הידוע בשם "הסכם השותפות") הוא לוח הזמנים של QRD, שהם חלוקות הנדרשות רבעונית.

אלה לא תמיד נקראים דיבידנדים, למרות שהם דומים מאוד, כי לפעמים הכסף הוא מה שמכונה החזרת הון או שמקורו ממקור מיוחד אחר, ובגלל שבניגוד לדיבידנדים במניות רגילות, תשלומים אלה הם חובה . כמעט בכל הסכמי השותפות המוגבלת הראשית, חלוקה שנתית רבעונית שהוחמצה מהווה אירוע של מחדל, בדיוק כמו חברה שחסרה תשלום ריבית על איגרות חוב שהנפיקה. (בעקבות הדרישה המחמירה הזו להפצות מזומנים שוטפות לשותפים מוגבלים, מקובל על שותפות מוגבלת של מאסטר להיות בענפים בעלי תזרימי מזומנים יציבים עם שינויים קטנים.)

מיסוי של שותפות מוגבלת של מאסטר

עסקים בבעלות על ידי שותפות מוגבלת הורים לא משלמים מס הכנסה על הפדרלי או ברמת המדינה. במקום זאת, הרווחים מחושבים עבור כל שותף מוגבל הוא או היא אחראית לתשלום מסים כי הם חייבים על חלקם של הרווחים, בדיוק כמו בשותפות מוגבלת פרטית.זה בדרך כלל אומר כי שותפות מוגבלת הורים יש תשואות דיבידנד גבוה בהרבה מאשר מניות רגילות רגיל כי הכסף שהיה משולם על מס הכנסה מופצים למשקיעים במקום.

עבור אלה בסוגריים מס הכנסה נמוכה, זה יכול להיות יתרון רב.

דוגמאות של העולם האמיתי של שותפות מוגבלת מאסטר

הנה רק סקירה קצרה של כמה שותפויות יחידת שותף מדגם כי כרגע המסחר בארצות הברית:

• Cedar Fair, LP היא הבעלים המובילים ומפעיל של שעשוע פארקי מים בארצות הברית ובקנדה. זה נסחרת תחת סמל טיקר FUN ויש לו תשואת דיבידנד של 7. 90%, שהוא הרבה יותר גבוה מהממוצע המשותף הממוצע.
• אל Paso צינור שותפים, ל פ נסחרת תחת סמל טיקר EPB. היא מחזיקה ומפעילה צינורות הובלת גז טבעי ונכסים לאחסון בארה ב ".
• AllianceBernstein Holding L. P מספקת שירותי ניהול השקעות ללקוחות מוסדיים, קמעונאיים ופרטיים ברחבי העולם.

דברים לזכור על יחידת שותפות מוגבלת

כמשקיע חדש, יש כמה דברים שכדאי לזכור בעת שוק המניות המסחר של שותפות מוגבלת הורים. זה בהחלט לא רשימה מקיפה.

• תקבל טופס מס 1-K עבור החלק שלך מהרווחים וההפסדים, אשר תהיה אחראי להצהרה על הגשת מס הכנסה אישי.
• אתה יכול בדרך כלל לזהות שותפות מוגבלת על ידי ראשי התיבות L. P בסוף השם של החברה.
• אם ההפצות שלך מאסטר שותפויות מוגבלות עולה $ 1, 000 לשנה בחשבון פרישה, ייתכן שיהיה נאלץ לשלם משהו המכונה UBIT, או שאינם קשורים מס הכנסה עסקית. זה דורש עורך דין מוכשר מאוד עם הבנה של תקנות המס.

מידע נוסף אודות שותפויות מוגבלות

לקבלת מידע נוסף, קרא את המדריך החדש למשקיעים לשותפויות מוגבלות.