האם המיקום שלך מסוכן יותר מזה?

כאשר אנו יוזמים מיקום להפיץ, תמיד יש סיבה טובה להאמין כי התוצאה חיובית, כי אף אחד לא עושה מסחר ללא ציפייה להרוויח רווח. כמו כל הסוחרים יודעים (או מהר ללמוד), כמה עמדות ייתקל צרות בגלל הציפייה שלנו עבור שוק המניות (או המניות הפרט שלנו או המדד) לא מתממש. לכן, סוחר מנוסה יודע כי יהיו מקרים כאשר היציאה המסחר קבלת הפסד כספי היא ההחלטה הנכונה.

-> ->

עם זאת, התגובה הרגשית הרגילה עבור סוחר מול הפסד זה היא למצוא דרך "לתקן" את המיקום. אין שום דבר רע עם גישה זו. למעשה, זה חכם לחפש הסתגלות אינטליגנטית כך שני דברים מושגים:

• הגורם החשוב יותר הוא כי המיקום החדש חייב להיות פחות מסוכן מאשר את המיקום להיות מותאם. אם לא נוכל להפחית את הסיכון; אם אנחנו רק מסכנים את הסיכון כך שהמצב מופיע להיות פחות מסוכן; זה לא רק לא מספיק טוב.
• שנית, את המיקום החדש השתנה חייב להיות אחד שאתה רוצה לבד. אני לא יכול להדגיש את הנקודה הזאת מספיק חזק.
  סוחרים פחות מנוסים נופלים למלכודת: הם מאמינים כי ביצוע התאמה הוא תמיד הבחירה הטובה ביותר פשוט כי זה נותן להם הזדמנות לשחזר את הכסף שכבר אבד. הם מתעלמים מהעובדה שהתפקיד המתואם החדש אינו שייך לתיק שלהם - משום שהוא אינו עומד בתנאים שלהם לבחירת תפקיד חדש. הם לא מצליחים להבין כי המיקום המתואם הוא באמת "חדש" עבור תיק שלהם. הערה: רוב הסוחרים לא חושב כי גלגול עמדה יוצרת משהו חדש. הם רואים בו שינוי או שינוי של המיקום הישן. למעשה, זה חדש, כי המיקום הישן נסגר (האפשרויות שהיו בעבר כבר לא בתיק שלך) ו עמדה חדשה, עם אופציות חדשות, תפס את מקומו. האם זה לא הגיוני לחפש רווחים חדשים (i, כדי לשחזר את ההפסד) על ידי פתיחת עמדה חדשה לגמרי - עמדה שמתאימה לקריטריונים שלך למשרה חדשה? זה לא יותר טוב מאשר לנסות לתקן כסף לאבד, מיקום זה הפך להיות מסוכן מדי עבור אזור הנוחות שלך
  זכור כי תקווה היא לא אסטרטגיה ועדיף ליצור עמדה שאתה רוצה להיות הבעלים. יותר מדי סוחרים מרגישים מחויבים לגלגל עמדה, עושים כמיטב יכולתם לנהל סיכונים - ומוצאים את עצמם מחזיקים בעמדה בינונית. אני קורא לך לא לשנות את המיקום ולהמיר אותו לתוך אחד כי הוא "לא כל כך רע." אין סיבה ליצור עמדה חדשה, כך שתתאים לקטגוריה "לא כל כך רעה".בעת התאמת מיקום כי אתה כבר הבעלים, אתה רוצה את המיקום החדש מותאם להיות רק טוב כמו כל סחר אחר שנוצר לאחרונה.

סוחרים מצליחים להבין כי יהיו מצבים שבהם מיקום לא ניתן להמיר אחר זה שווה בעלות. לפעמים יש לקחת הפסד כדי למנוע הפסדים נוספים. אין לכפות התאמה עם תקווה כי כל יסתדר היטב בסופו של דבר.

Mindset של המנצח

: לעשות את המסחר הטוב ביותר האפשרי

זה מפתה להתאים את הסחר לאבד. זה מפתה לתקן עמדה השתבש כי אף אחד לא אוהב לנטוש עמדה לנעול הפסד. סוחר מוצלח לומד להתגבר על פיתויים אלה. אני ממליץ לך לעשות את המאמץ לעשות את אותו הדבר. כאשר מחליטים ליזום עמדה חדשה או להתאים אחרת, לקחת את הזמן הדרוש כדי לעשות עסקה טובה - אחד שנותן לך עמדה חדשה שראוי בעלות.

שקול לאמץ את הלך הרוח הבא:

כאשר המסחר, המטרה העיקרית היא למנוע הפסד גדול. כמובן, אתה רוצה להרוויח כסף. עם זאת, אם תבחר את המקצועות שלך בזהירות (באמצעות כל הקריטריונים שאתה רואה להיות רצוי), הרווחים ידאגו לעצמם. הערה: אם אתה לא בורר סחר טוב, אם המקצועות שלך ממשיכים להפסיד כסף, אז אולי להיות משקיע לטווח ארוך הוא נתיב טוב יותר.

כדי לשרוד את העסק המסחר, חשוב להיות בטוח כי עסקאות לאבד שלך לא להציף את המנצח עסקאות. זה דורש משמעת טובה.

• כאשר השוק אינו פועל כצפוי כאשר הסיכון של החזקת העמדה גדל, אז זה בדרך כלל הכי טוב לוותר על המיקום המקורי (כלומר, יציאה או לבצע התאמה חכמה). אתה יודע שאתה לא יכול לצפות להיות נכונה בכל פעם שאתה עושה שוק המניות חיזוי. אין סיבה טובה להתמודד עם הסיכון ההולך וגובר לתפקיד זה לא עובד.
  כדי למנוע אובדן זה, זה חיוני כדי ללמוד איך להיות מנהל סיכונים מיומנים. זה לוקח זמן כי הדרך הטובה ביותר להשיג מיומנויות ניהול סיכונים ללמוד מהניסיון שלך. עם זאת, ישנם הנחיות שאתה רוצה להבין - תוך השגת ניסיון זה. הראשונה היא לדעת את הסכום המקסימלי בסיכון לכל סחר - ואת ההסתברות לאבד את הסכום.
• לאחר שתחליט לעשות סחר מסוים, שקול היטב את גודל
• המיקום שלך
• . להיות בטוח שאתה יכול לעמוד בתרחיש המקרה הגרוע ביותר (למרות שאתה תנהל סיכונים כדי למנוע לאבד הרבה). מתגלגל: שיטת ההתאמה הנפוצה ביותר הרולינג את המיקום נופל תחת המטריה של

ניהול סיכונים

כי הרציונל מאחורי ביצוע הסחר הוא להפחית את הסיכון. זה לא כדי למנוע נעילה באובדן. זה ממזער את הסיכויים לאבד עוד יותר כסף. מתגלגל משרה מאפשר לסוחר להאמין שהוא / היא לא נועל הפסד, אבל הוא דוחה את ההפסד עם תקווה שזה ייעלם.זו טעות חמורה. המסחר נכשל ו

הכסף כבר איבד את . כאשר המיקום הוא התגלגל, הוא הופך להיות עמדה חדשה ואת התוכנית היא להרוויח כסף מן המיקום החדש שנוצר. בטח אתה יכול לחשוב על זה כמו מחלים כסף כדי לקזז הפסד קודם, אבל, במציאות, היא עמדה חדשה ואת הקודם היה סגור עם הפסד. עם זאת, יש סכנה מתעלמים לעתים קרובות כאשר מדובר באימוץ אסטרטגיה מתגלגל. תנוחה שהתגלגלה לאחרונה מופיעה

כדי להיות בטוחה יותר לבעלותה (בהשוואה למיקום הטרום מתגלגל) ו- זה מרגיש כאילו אוחזת בעמדה החדשה שהתגלגלה קרוב לוודאי תוביל בסופו של דבר הצלחה. הרבה זמן זה אשליה. רולינג נועד להגדיל את הבטיחות ואת ההסתברות כי המיקום יהיה רווחי. אבל, לעתים קרובות מדי את המיקום הוא לא פחות מסוכן לבעלות - זה פשוט מרגיש ככה לעין של משקיע פחות מנוסה.

מה זה אומר על ידי המונח "רולינג"? "רולינג" היא אסטרטגיה בשימוש הנפוץ ביותר על ידי מוכרים פרימיום. במילים אחרות, סוחרים כאלה יש פילוסופיה המסחר הבסיסי - אחד שבו הסחר הראשוני מייצר אשראי במזומן. לדוגמה, קונדורים ברזל, מרווחי אשראי, מכירת אופציות עירום (אפשרויות יחיד, כמו גם חנקות ו straddles). לפיכך, איסוף מזומנים עם כל עסקה הופך את הדרך הרגילה של עשיית עסקים. ברגע שיש להם את החשיבה תמיד לאסוף מזומנים בעת ביצוע עסקאות אופציה, זה הופך להיות טבעי להם לדרוש אשראי במזומן נוסף כאשר המיקום הוא התגלגל. הערה: סוחרים אחרים מעדיפים את הרעיון של

אפשרויות קנייה

וחלק גדול מהדיון הזה אינו כרוך בהם או בשיטות שלהם. אני רק רוצה לציין כי בעל אופציה יכול גם לגלגל עמדה כאשר יש רווח משמעותי. לדוגמה, אם אתה משלם $ 2. 00 עבור שיחת XYZ 50, ואם המניות עצרות, השיחה עשויה להגדיל ל 6 $. 00. הבעלים רשאי להחליט לגלגל את המיקום ולקחת קצת מזומנים מחוץ לשולחן. זה נעשה על ידי מכירת 600 $ להתקשר ולהחליף אותו עם אפשרות הרבה במחיר נמוך במחיר גבוה יותר עם מחיר השביתה.

כאשר אתה מחליט לגלגל עמדה, זה נפוץ להתגלגל (א ', לאפשרויות ארוכות יותר). נהוג להתגלגל למחירי השביתה מחוץ לכסף. לפיכך, גליל משותף עשוי להיות כרוך כיסוי של 75 נובמבר ולהחליף אותו עם 70 דצמבר לשים. הבעיה עם סוג זה של סחר היא שזה לא יכול לייצר אשראי. זה בסדר. ביצוע טוב, סיכון הפחתת הסחר היא בראש סדר העדיפויות. איסוף מזומנים עודף עשוי לגרום לך להרגיש טוב יותר, אבל זה לא צריך להיות דרישה לביצוע הסחר. זהו מושג קשה עבור אדם עם "אני חייב לאסוף אשראי במזומן עבור כל סחר" חשיבה. אם אתה מוצא את עצמך במצב זה (ללא אשראי במזומן זמין), אתה עשוי לחשוב כי מכירת אופציות נוספות או אופציות הוא דרך מצוינת לקבל את זה במזומן. טיפוסית לאבד את הלך הרוח

הוא: "מעולם לא ציפיתי כי מחיר המניה יכול לרדת עד כה (קרוב ל 75 $ ולכן זה סחר בסכנה של לאבד הרבה יותר כסף), אבל

אין ספק לא יכול לרדת מתחת $ 70 .(אמונה זו גרמה לסוחרים רבים לפוצץ את חשבונות המסחר שלהם, כן, המניה יכולה מחיר יכול לרדת נמוך יותר). לכן, אני פשוט אמכור כמה מיותר עם מחיר השביתה $ 70 כדי לקבל מזומנים נוספים. בדרך זו, כאשר האופציות יפוג ללא ערך, אני מרוויח רווח גדול עוד יותר ממה שאני מקווה להרוויח מן המיקום המקורי שלי. למעשה, אם מכניס את פגע ב 65 הם במחיר גבוה מספיק (זה יהיה תלוי סטיית התקן משתמעת ) אולי אני אמכור כמות גדולה עוד יותר של 65 לשים. אני יודע שאין שום סיכוי שהם יוכלו אי פעם לזוז לתוך הכסף. "אם אתה מוצא את עצמך חושב לאורך שורות אלה, ואז להפסיק.זהו הדרך להרוס.למה, כי סוחרים נוטים לחזור על אסטרטגיות עבודה. וכאשר הם עובדים טוב, הם מקבלים overconfident להגדיל את גודל המיקום ואת הסיכון.הבעיה היא לא כי אתה עלול להפסיד כסף כי אתה מכור את אלה מכניס עם מחיר 65- או 70. הבעיה מתעוררת כאשר אתה לא מפסיד כסף כי אתה בטח תעשה את אותה טעות בסיכון גבוה בפעם הבאה.ו בסופו של דבר השוק יעשה את הבלתי צפוי, אתה יכול להקפיא ולא יודע איך להתאים עמדה כי הוא מוכן לאבד הרבה יותר כסף ממה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד , או שהשוק עלול לפער או נמוך יותר, ולא להשאיר לך שום סיכוי לקצץ בסיכון ואתה תביא להפסד עצום. אנא קבל את העצה הזו לא להתאים את המיקומים על ידי הפיכתם לגדולים יותר ויותר, ובכך להגדיל את הסיכון. סוחר מנוסה אולי רוצה להגדיל את גודל המיקום על ידי נומינלי 1- הרבה, אבל סוחר מנוסה פחות חייב ללמוד לפתח משמעת לפני לחשוב על כאשר התנאים מתאימים להפסקה קלה משמעת. לדוגמה, סוחר קונדור ברזל יכול להיות בעל 5-המון של קונדום ברזל. אם וכאשר זה הופך להיות הזמן לגלגל את המיקום, המיקום החדש עשוי להכיל 6- או 7-מגרשים. כמובן, האפשרויות הללו עשויות להיות רחוקות יותר מהכסף, אך העובדה שגודל המשרה גדל והופך את הסיכון לסכן יותר את עצמו (הפסד מקסימלי גדול יותר). הערה: הבעיה מתרחשת אם המיקום צריך להיות מגולגל שוב - כי הסוחר יהיה כמעט בוודאות להגדיל את הגודל הוא שוב.

התאם את המיקום הנוכחי על ידי שינוי האפשרויות לאלו עם

מחירי שביתה שונים

(רחוק מהכסף) - ובדרך כלל לפרק זמן ארוך יותר. איסוף מזומנים הוא בסדר - אבל לא עושים את זה דרישה. בטיחות מגיע הראשון. הקוראים הרגילים של

• אפשרויות עבור הבלוג Rokies מבינים כי לפעמים זה הכרחי לשלם תשלום במזומן כאשר אתה מתכנן לגלגל, עמדה. סירוב להתאים עמדה בסיכון - רק כדי למנוע תשלום במזומן עבור ההתאמה - היא מדיניות לא נכונה. אם החדש (א ', ה', מותאם) המיקום הוא לא אחד שאתה רוצה במסגרת התיק שלך, אז בבקשה לא לעשות את הסחר. בטווח הארוך, זוהי אסטרטגיה מעולה לקחת את ההפסד עכשיו (א ', לצאת הסחר) ולשכוח ביצוע התאמה כאשר המיקום החדש הוא פשוט לא מספיק טוב. חשוב רק עמדות משלך שאתה רוצה לבעלות.
• אשליה של בטיחות

כאשר סוחר מתאים מיקום על ידי אילוץ סחר ההתאמה כדי לגרום אשראי במזומן, הסוחר נוטה להתעלם אם הסחר באמת מקטין את הסיכון. זה מסובך, כי המיקום נראה פחות מסוכן (אחרי, האפשרות הקצרה היא שוב מרחק "בטוח" מתוך הכסף), כאשר לאמיתו של דבר, זה לא. מאמר נלווה ממחיש כיצד מקורו של החשיבה הלקויה. זהו נושא חשוב כי זה אמור לעזור לך להימנע נפילה לתוך מלכודת "לא מכיר את הסיכון".