אינדקס קרנות - שווקים יעילים השערות - EMH

אם אתה אוהב את הרעיון של השקעה בקרנות המדד אבל עדיין רוצה לצבוט ביצועים או למצוא יתרון חכם אבל תחרותי כמו משקיע, יש אסטרטגיית ההשקעה בשבילך.

אינדקס קרנות עבודה הטוב ביותר עבור מניות שווי גדול

אם אתה מכיר את השערת שוק יעיל (EMH), אתה יודע שזה בעצם אומר כי כל מידע ידוע על השקעות ניירות ערך, כגון מניות, כבר לתוך factored את מחירי ניירות הערך.

לכן אין כמות של ניתוח יכול לתת למשקיע יתרון על פני משקיעים אחרים. זוהי אחת הסיבות העיקריות מדוע משקיעים להשקיע בקרנות המדד. זה "אם אתה לא יכול לנצח אותם להצטרף אליהם" הפילוסופיה.

אבל מה אם חלק מהמידע אינו מוכר באופן נרחב עבור כמה תחומים של השוק כמו בתחומים אחרים? האם זה לא אומר כי באזורים מסוימים של השוק הם פחות "יעיל" יותר מאחרים? אם כך, זה יהיה הגיוני להשתמש בקרן אינדקס עבור אזורים יעילים קרן מנוהל באופן פעיל עבור אזורים פחות יעיל - הטוב בשני העולמות, אם תרצו.

אתה לא צריך להיות אנליסט מניות או מנהל הקרן כדי לדעת כי מידע על כמה חברות ציבוריות זמין יותר, ולכן ידוע יותר, יותר מאחרים. לדוגמה, רוב הסיקור התקשורתי הפיננסי הוא על מניות גדולות של היוון חברות, כגון וול מארט, אפל ופייזר. אבל מה עם מניות קטנות שווי מניות זרות?

רוב מנהלי קרנות נאמנות גדולות לא מצליחים לנצח את מיטב S & P 500 קרנות על פני תקופות זמן ארוכות, כי יש הרבה יותר מידע זמין על החברות הגדולות יותר מאשר אלה הקטנות. לכן, זה לוקח יותר מאמץ בצורת מחקר וסיכון שוק יחסי כדי להכות את מדדי השוק הרחב.

זה גם מגדיל את ההוצאות, מה שהופך את זה אפילו יותר קשה להתחרות עם עלות נמוכה קרנות האינדקס.

שילוב של קרנות אינדקס עם קרנות פעיל

דרך טובה לבנות תיק עבור הדרך הטובה ביותר לשלב את החוכמה של יצירת אינדקס עם השקעה פעילה היא להשתמש באחד הטובים S & P 500 אינדקס קרנות עבור מניות גדולות הקצאה וקרנות המנוהלות באופן פעיל עבור החלק הנותר.

לדוגמה, מודל אסטרטגי טוב כדי לעקוב אחר הוא Core ו- Satellite תיק עיצוב שבו קרן המדד הוא "הליבה" בסביבות 30 או 40% הקצאה שילוב של מניות שווי קטן, מניות זרות, אג"ח הדדית קרן ואולי כמה קרנות סקטור כדי לסדר את תיק. באסטרטגיה זו, תוכל לספק את הכבוד שלך על השערת שוק יעיל, אלא גם את האגו לשנות כי רוצה למתוח כמה תשואות נוספות. הטוב ביותר של כל תוכל תוכל להפסיק שינוי גדול מניות הון המניות כל כמה שנים, כאשר הם מתחילים לאבד את S & P 500!

כתב ויתור: המידע באתר זה מסופק למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.